如何评估好坏？

金融角斗士

国外的标准
With those factors in mind, let's take a closer look at Navios Maritime Holdings.
      Factor
      What We Want to See
      Actual
      Pass or Fail?
   
Growth
5-year annual revenue growth > 15%
(4.1%)
Fail

1-year revenue growth > 12%
(10.6%)
Fail

Margins
Gross margin > 35%
37.2%
Pass

Net margin > 15%
26.9%
Pass

Balance sheet
Debt to equity < 50%
105.3%
Fail

Current ratio > 1.3
2.51
Pass

Opportunities
Return on equity > 15%
13.3%
Fail

Valuation
Normalized P/E < 20
4.64
Pass

Dividends
Current yield > 2%
5.3%
Pass

5-year dividend growth > 10%
(3.7%)
Fail

   
Total score
5 out of 10

Source: S&P Capital IQ. Total score = number of passes.

sinall

角斗士这个帖子还不错，和我理解的好股，以及爱股网选股平台默认的设置还差不多。我试着翻一下：

#增长率
5年平均利润增长率 > 15%
当年利润平均增长率 > 12%
毛利率 > 35%
净利率 > 15%

#资产负债表
净资产负债比 < 50%
流动比率 > 1.3

#指标
ROE > 15%

#估值
PE < 20

#分红率
当前 > 2%
5年分红增长率 > 10%

#总评分
5分，总分10分
来源: S&P Capital IQ. 总分为，通过项数

金融角斗士

sinall 发表于 2013-4-5 17:29
角斗士这个帖子还不错，和我理解的好股，以及爱股网选股平台默认的设置还差不多。我试着翻一下：

#增长率

谢谢，如果一直以此作为标准，股票的质量不错，不过，我更看重：
当年利润平均增长率 > 12%
毛利率 > 35%
净利率 > 15%

#资产负债表
净资产负债比 < 50%
流动比率 > 1.3

#指标
ROE > 15%

#估值
PE < 20

#分红率
当前 > 2%
就可以了
5年平均利润增长率 > 15%
5年分红增长率 > 10%
2个条件太苛刻，如果满足所有的条件，我估计找不到一个股票
以上仅仅是好引擎的条件，还要看是否有垄断，该行业发展空间如何，是否是龙头，分析师评价，内部和机构持股比例等等
总之选出好股票不太容易，因为竞争者太多，所以条件越苛刻越好

金融角斗士

进货时候，还要看多周期的的技术面，总之买股票很不容易，获利者小于10%，国外一样，长期以此为生者只有千分之1，甚至万分之一

nickwang

其实企业好不好很多时候是一眼就能定的，就像卖酒的和卖钢的，尤其是在计算机普及的今天，按着一系列指标一筛选连小学生都会。关键在于面对千万人甚至上亿人级别的拍卖会，大家都知道的好东西会给出多优惠的价格或者为什么会给出这么优惠的价格。使人恐惧与兴奋的不止下跌与上涨，还有过去和未来。

金融角斗士

nickwang 发表于 2013-4-5 18:31
其实企业好不好很多时候是一眼就能定的，就像卖酒的和卖钢的，尤其是在计算机普及的今天，按着一系列指标一 ...

其实企业好不好很多时候是一眼就能定的，就像卖酒的和卖钢的，尤其是在计算机普及的今天，按着一系列指标一筛选连小学生都会。关键在于面对千万人甚至上亿人级别的拍卖会，大家都知道的好东西会给出多优惠的价格或者为什么会给出这么优惠的价格。使人恐惧与兴奋的不止下跌与上涨，还有过去和未来。

其实投资类似农民的工作：
1）至少选出好的种子（就要一系列苛刻的条件选出）
2）撒种时刻：多周期共振时机
3）耐心持有一段时间，至少一年，然后去掉不好的，保留好的
4）广种薄收：多撒各类优良种子，这样多收获的几率会多一些，因为未来世上无人无法保证，就几个种子希望收获风险太大

sinall

大家都知道的好东西会给出多优惠的价格或者为什么会给出这么优惠的价格

大家可不是“都知道”

金融角斗士

大家都知道的好东西不一定会给出多优惠的价格，很多时候价格偏高
为什么会给出这么优惠的价格那可能是市场无效率造成

金融角斗士

sinall 发表于 2013-4-6 10:16
大家可不是“都知道”

很多人投资拼着感情或冲动或别人的忽悠，或者自我想象或意淫而没有严苛的条件筛选，导致种子不理想或者有病毒之类的负面

nickwang

金融角斗士 发表于 2013-4-6 12:51
大家都知道的好东西不一定会给出多优惠的价格，很多时候价格偏高
为什么会给出这么优惠的价格那可能是市场 ...

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