粪里的黄金

nickwang

今天看了一天上海医药，感觉完全就是一颗包着厚厚一坨粪的黄金球，就看有没有人能洗干净这些粪了。家化模式是最理想的，上医从此大放光彩，和华润国药三足鼎立。最糟是工业部分出现倒退，商业部分只能偏安一隅。要不要投一点留些希望呢？纠结啊。。。
垃圾一丢便是，最恨这种大便黄金球！！想吃吃不了，丢了又可惜

sinall

nick大神，洗洗吃了吧。
爱股研报里瞅了一眼，所谓工业、商业指的是什么啊？

nickwang

sinall 发表于 2013-1-12 23:08
nick大神，洗洗吃了吧。
爱股研报里瞅了一眼，所谓工业、商业指的是什么啊？ ...

要是我能洗还不洗么
能洗的人是管理层，这个真不是有钱就能进去洗的，和zf及大股东关系太大太深。
工业部分就是研发制造。商业部分就是分销业务，把药卖进医院和药店，控制终端。
华润是出名的玩品牌的，国药是玩终端控制的。上药中也有不错的品牌，龙虎啊雷允上之类的，但明显都已经听不太到了，也没有什么新药研发出来。商业部分其实很看好，国药的资金链已经绷的很紧了，上药手上还有很多现金，找几个国药的盲点打下去基本能站稳。两面都有机会，但都在被挤压，只是上药管理层一直很糟糕，看看上面的人都是些什么经历，难得有了吕方明和葛建秋结果还被排挤掉了，新的准备空降的人是宝钢的人，不知道情况如何，被上实控制感觉总是块心病。
我觉得最好商业能和工业分拆，但作为上海样本总喜欢做成高大全的。工业部分除了做品牌，其他的小企业每年几个亿的研发和国外药企比真心觉得如果能有独特药出来真要眼光和运气了，仿制做国外替代还有点看头，但希望不要出和奶粉一样的事件。商业流通是我在医药里比较看好的，很多价格不高，但市场巨大，谁能在这个低效率行业里做出效率，然后并购提升再并购再提升，价值就能被重新挖出来了，国药已经完成一批并购了要进入提升的阶段了，上药已经落后一步了，可惜的很，不过手上还有钱就还有机会，但这个机会不会等上药太久。

夏梦莹

说说思路呗。