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2011-07-19 08:45:03 新浪博客 烟花三月
其次，是要刻苦学习各类相关知识，形成合理的知识结构。
能力的获得与提升离不开丰富的知识。如前所述，方法、方法论都是知识，是驾驭知识的高层次的知识。一般来说，一个投资者健全的知识结构，好比是一座金字塔，方法系统是构成金字塔内部的核心，是一个支撑性的主体。如图三所示：
图中方法系统分成四个层次，最基础的是马克思主义哲学，第二层是一般方法论，第三层是实际工作方法论，最上面一层是丰富多彩的具体方法。方法系统是相对稳定的，起核心作用，具有骨架性、主体性。外围软组织是丰富的相关知识。为什么是软组织呢？因为它处在不断地学习、存储、调用、总结、加工、增殖中，几乎每日每时都在变化、充实中。在这样的结构中，作为核心的方法系统要强，要坚实，要完善。作为软组织的相关知识要丰富、要厚实，要广博。
以股市为例，股市是典型的复杂适应系统，不仅可能遵循物理学的动态平衡等规律、生物学的生态系统与进化论，以及微观和宏观经济学的基本原理，而且具有人类的心理、行为和社会特征。价格背离、暴涨暴跌、蝴蝶效应、非线性现象、黑天鹅事件等是股市的常态。因此，应该从辩证唯物主义的哲学高度，从自然和社会的双轨角度，利用包括商业逻辑和生活常识在内的多学科知识看待投资。而这种多学科的知识积累就是丰富的相关知识。
再次，是要积极投身实践，不断丰富投资经验。
方法是能力的核心和主体，经验本质上也是方法，也是知识。实践是一切知识的源泉，一切方法的根本源泉。本身实践获得的经验，是最鲜活的方法，最管用的知识。
我想不出，除了把人扔进水里，还有什么比学习游泳更好的方法。
在投资市场中，经常有报刊举办模拟炒股大赛，在没有压力的比赛环境中，许多人赚得盆满钵满，但真到实战中，这些所谓的“纸上股神”基本上禁不起股市大火的一次燃烧，光着腚就被赶出了市场。这就是真正的市场实践和模拟的虚假市场环境是截然不同的两种实践环境所造成的。
关于经验，我是这样理解的：
第一，经验是能力、方法的重要来源和重要构成，投资能力、投资方法的发展要靠投资经验支撑。而经验是非常宝贵、重要的，这就是为什么说考察一只基金、一个基金经理，要看这只基金、这个基金经理是不是经过一个或多少完整的牛熊交替的市场考验的原因。没有经验，能力和方法就失去了生长和发育的土壤。
第二，缺乏实战经验的投资者，不可能是投资能力强的投资者。单靠书本、课堂是培养不出成熟的投资家的。作为现代的投资者，必须具备广博的知识，同时还必须有丰富的经验。实战中，我们更信任在市场摔打十多年的老鸟经验，而对刚出茅庐的刺儿头提出的投资建议心生警惕。正常情况下，年龄与风险意识成正比，年纪越小，风险意识越小；年纪越大，风险意识越大．但如果年纪小小时就有了与年龄相反的风险意识，则财富一生无忧．所以巴菲特的拍芒格说四十岁前没有价值投资人是非常有道理的，巴菲特与芒格年轻时都各自折腾了一些年，也“浪费”了不少财富而用来交学费的。
年轻人总想赚快钱，但财不入急门，即使快财入了门也会下一次出门。“慢即快、快即慢”的道理没有十多年也是参悟不透的。
第三，投资经验的获得和积累，要比书本知识来得更加不易。2009年初，“股神”巴菲特给自己旗下公司的股东发了一封信。在信中，他承认自己去年的投资“曾做过一些蠢事”，对股东造成了伤害。2008是巴菲特投资最失败的一年。其公司2月28日公布的年报显示，去年第四季度投资收益骤降96％，2008年公司净利润比前一年下降了62%，净资产缩水115亿美元，为巴菲特1965年接手公司以来最糟糕纪录。巴菲特正视自己的失败，而不是寻找借口来推脱责任，这是值得人们尊敬的地方。对于巴菲特来说，2008年的经历也是他投资生涯中一次难得的体验。既有赚大钱的日子，也有大亏损的时候，巴菲特既给我们留下了成功的投资经验，也为我们留下了投资失败的教训——失败的教训跟成功的经验一样宝贵。
第四、经验也是知识，经验主要属于方法性的知识。经验本质上是方法。有经验遇事就有方法，经验越丰富，办法就越多，也就是办法选择的空间就越大，组合创新方法的几率就越高，应对事务就越自如。
第五，经历不能等同于经验。阅历丰富，不见得经验就丰富。经验的积累需要过程，但不与时间简单成正比。经验的积累重在实践基础上的学习、思考、总结、提炼。经验源于实践，不实践谈不上经验；当然间接经验也是必要的，但亲身经历的体会更深刻，要掌握真本事，必须亲身去经历。在经历的过程中，要善于观察、研究、总结、思考、实践出真知，多想出智慧。
第六，经验的总结，基础要靠知识、方法、以及在知识、方法基础上形成的悟性。缺乏知识、方法、悟性，经历了往往也会感而不知，触而不觉，甚至于得出错误的结论。格雷厄姆总结证券投资方法，多次修订，但他的价值投资理论还是有很大的局限性，巴菲特用15%的格雷厄姆和85%的费雪成就了今天的辉煌，但巴老的投资方法也不是一成不变的，他几乎每个月每年都在总结、扬弃和提高；可见，总结经验也不是那么简单的。对总结积累经验来讲，知识、方法、悟性，就是有准备的头脑，就能敏锐地感知、触类旁通，就能够较快地悟道，较早地成熟。
第七，经验要随着实践的发展而发展。经验不与时俱进，就会成为不合时宜的陈规，就会陷入经验主义。
第八，丰富的投资能力和方法建设，一定要重视市场经验，珍视市场经验，不断地丰富发展市场经验。
上面我们谈了能力的构成和能力修养的的原理，途径。那么，作为一个优秀的投资者，我们要着力修养哪些能力呢？请看下一篇：《构建合理的投资能力体系》
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发表于 2011-9-27 21:46:36
