立贴等待时间证明哈药今天的股价是否便宜

凌云

昨天晚上在医药板块找了找  发现了  哈药股份

细算了下 近三年的 平均股息率接近6%啦。股息率一直是我判断一个股票估值很重要的指标，一个业绩稳定公司6%的股息率从常识来看，也应该说明这个股票比较便宜。

但是今天群里聊天

金壤()  9:59:34
哈药太贵了

金壤() 10:04:02
因为我在哈药工作过9年

理由是他在哈药9年的工作经验使他认为哈药贵，我的理由是一个业绩稳定的公司6%的股息率 我认为便宜。

谁对谁错，留给时间验证。
2012年1月19日  哈药股份价格 7.54   PE：12.86  PB:2.18      

这个股票我年报 研报都没看过  只凭PE 和股息率的初步判断 看看是否准确。

有一点特别声明：我说哈药现在价格便宜 并不是就说7.54就是哈药最低价，而是应该是一个长期投资的价值低估期，可以长线投资布局的价格。是否便宜要等待一个较长时间后再做判断。

sinall

按爱股网的估值来看，完全低估了。
详见：哈药股份

凌云

sinall 发表于 2012-1-19 16:33
按爱股网的估值来看，完全低估了。
详见：哈药股份

该股的估值为14.75元，安全边际率为93.82%。

mhzdlm

没用，东北的股票，造假都不会造。

其傻缺程度，仅次于内蒙古。

凌云

mhzdlm 发表于 2012-1-23 10:16
没用，东北的股票，造假都不会造。

其傻缺程度，仅次于内蒙古。

这话说的，能说点儿更有水平的分析不？

egmkang

哈药确是不错.
不过,他的毛利率还是低了一点,占销售额45%的医药商业,只有12%的毛利率......其他毛利率高的占得比例还是太少了

凌云

egmkang 发表于 2012-1-23 14:52
哈药确是不错.
不过,他的毛利率还是低了一点,占销售额45%的医药商业,只有12%的毛利率......其他毛利率高的 ...

我看了眼  天士力  医药商业 占销售额59%  这块儿的毛利  居然才5%多点儿。

上海医药   有个分销业务 我估计可能也是医药商业差不多的业务 占销售额79%  毛利也不到7%

好像这块儿的业务 就是个微利的业务

egmkang

凌云 发表于 2012-1-23 15:30
我看了眼  天士力  医药商业 占销售额59%  这块儿的毛利  居然才5%多点儿。

上海医药   有个分销业务 我 ...

三精没这个业务.....

mhzdlm

凌云 发表于 2012-1-23 11:07
这话说的，能说点儿更有水平的分析不？

一个在哈药工作过很多年的人，认为哈药太贵了。

结果你通过一些不知所谓的基本面数据分析，就认为你比他了解的更多。

然后你还期望我说什么更有水平的分析呢？

你真的认真的看过哈药的详细报表么。

我先承认，我没看过，因为我认为他没有看的价值。

哦，原来你也没看过。

凌云

mhzdlm 发表于 2012-1-23 20:21
一个在哈药工作过很多年的人，认为哈药太贵了。

结果你通过一些不知所谓的基本面数据分析，就认为你比他 ...

是的 我发这个帖子的时候 我确实是没看过哈药的任何报表。只看了一眼近6,7年哈药的净利润数据。呈现逐年上升的阶梯式形态。

有些常识呢是很简单的不需要看，就比如在股票市场中，一个业绩稳定的公司在股息率>5%的时候买入，持有一定时间不盈利的例子我还没有找到，这就是常识。

我就是要看看是我在市场中总结出来的常识准确 还是 一个基本不太懂投资的人的实际在一个企业9年的近距离观察的感觉准确。就让时间来证明。

顺便说下，我父母的单位就是上市公司，他们在单位工作了30多年，也就是他们近距离的观察了企业30年，可是自己单位的股票估值高低 我父母是弄不清楚的，有一个例子挺有意思，07年底单位股票要增发，单位财务和某高管传出一定要大买股票的消息，然后这些言论通过各处的处长传到各种处室，单位内部把这个内幕消息当成是发财的信号，我爸处室的处长买了很多。当时股价在12块钱左右，“内幕消息”出来一年后跌到过3.7，现在股价5块多。

结论：别以为天天在企业内部工作可以天天近距离接触企业的人就懂得股票内在价值和估值高低。看看张近东12元买入苏宁之后马上跌到8块钱，无数高管增持完股票却下跌的例子就知道，他们真不懂。