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证券投资真正有用的是规则。规则是什么？是在自己的操作经验上建立起来的赢钱习惯。在无数次赢钱和输钱的操作中，总结出来的避开错误的动作，保留正确的动作的操作哲学。而这种哲学的形成，除了自己的操作经验沉淀，没有哪一位高手和大师可以帮助你建立，绝大多数在入市之际，关心的仅仅是这一次操作能赢多少钱，而对于可能亏多少钱，万一出现和自己意愿相反的情况的时候，该怎么办，都没有一个系统化的策略来 应对。他们的思维就是进攻，但问题是，你的对手是不可捉摸变幻莫测的市场，哪怕你有千钧的力气，也无处去使。但是反过来，如果你最关心的是防守的问题，每 一次操作，你摆在第一位的不是尽量去多赚钱，而是尽量去少亏钱。那么，总有犯大错误的人把利润自动送进你的口袋来。不要忌讳炒股就是赌博这个事实，只有明白这一点，才能从根本的思维上理解走势的不确定性，才会摆脱靠技术分析去实现长期稳定盈利的不切幻想，才可以在走势的不确定的基础上，制定自己的确定性规则。不存在每一把都赢的完美交易技术，不存在可以预测走势方向和幅度的技术，不存在精确逃顶抄底的绝招，炒股就是赌博，而你要做的，是拿到一手烂牌的时候，怎么样才能输得少，拿到一手好牌的时候，怎么样才能赢得多。 规则，和技术无关。仅在于你自己的设定。最简单的规则就是，怎么买，买多少，分几次买，怎么卖，分几次卖，你能在操作之前，都已经把这些都安排好了，每一种情况的出现，你都有相应的对策，让走势自己去触发你设定的条件，那么，可以说你是一个有规则的操作者。交易的一个特点就是，一旦你介入仓位，你之前所有的分析，判断都对走势不起到一点作用。走势是市场说了算不是你说了算。你唯一能做的，就是决定什么时候离开。对于技术，我更看重的是资金管理，风险防御。什么时候明白了股市是善于认输的人游戏，才有可能摆脱28定律。否则，花上一辈子的时间去追求哪种根本不存在的必胜绝招，死了也是糊涂鬼。整天玩预测的，就是最大的忽悠。猜对了，沾沾自喜，拿出来吹牛，看，我厉害吧？猜错了，闷声不响。
可是，相信其预测而跟随操作的人，可就惨了。选股，不是主要问题。资金管理，才是根本问题。有时候选对股，没赚到钱的事情，很多。而更多的时候，不是选对选错股的问题，而是选错时机的问题，就像现在的大盘下，别说选好股赚钱，不亏，就是很好了。
炒股的根本性质是什么？我认为，股票就是一个凭证，这个凭证本身，不具备好和坏的属性，操作的目的，就是从这个凭证的上下波动中，赚取正的差价来获得利 润。不要把股票当老婆，不要和股票谈恋爱，不要主观的认为某支票好就要和它天长地久，而是要把股票当做性伴侣，能让你玩的爽的，不妨多玩一段时间，一旦不 爽了，秒杀弃之，几千只股票存在，还怕找不到新欢？
本人从不会觉得手里的票有什么好的，之所以买，是因为出现了符合我系统买入信号，只要不达到退出条件，就玩下去，否则，换新欢，这有什么可犹豫的？再打个比方，你去相亲，看看这个妞挺入你眼，于是尝试着交往，可是一段时间后，发现这妞并不符合你的标准，你正确的做法是分手，再去找新的对象。而不是傻等这个妞后面变成符合你标准了，再继续和她交往下去。
当然，你新找的妞，也不一定符合你的标准，而原来的妞，后面又符合你标准了，那么你回头再和这个妞去复合，也未尝不可。
大多数人都是经过 4次5次恋爱，有些甚至十次八次，才找到合适的结婚对象的，初恋就成功的，你觉得比例多不多？前面几次失败的恋爱，是后面成功婚姻的铺垫，是你必须要付出的磨损成本。
再进一步，这个妞后面一直符合你标准的，于是你也打算娶她做老婆了，可是妞总有人老珠黄的一天，就像没有只涨不跌的股市，这个时候你就会找小三，包二奶，找其他的HAPPY了。
这只是打比方，你应该对婚姻负责任，但有必要对股票负责任么？
你需要注意的就是，不要开始就在一个妞身上花光你所有的积蓄。分仓分股，逐笔递进，目的就是限制定了你起始的最大损失程度在可控的范围内。这样，哪怕你 连续找10个妞都不符合你心意，由于你的起始资金的份额有固定的上限，你的损失也不会扩大到其余仓位上去，我那个方法里有个特别重要的关键词————盘 活。就像古人纳妾，也是一个一个来的，搞定了一个，才纳下一个，前面一个还没搞定就去搞下一个，那不是自找麻烦么？那啥十三姨太十四姨太，大红灯笼高高 挂，人家也是稳扎稳打攒起来的，而且后面若是哪个妻妾不守妇道，立马休之。
股票也好，妞也好，都是一样的，前者是你赚取利润的 凭证，后者是你得到性福生活的凭证，你要关心的，是这个凭证能不能让你达到你的期望，这就需要设定一个符合你初选要求的凭证标准，至于什么标准，按你自己 的喜好来，你喜欢丰乳肥臀的，或者喜欢柳腰长腿的，都可以，而凭证本身，是不具备任何意义的。那么你怎么知道自己是喜欢丰乳肥臀还是柳腰长腿的？这就是上 面说的统计问题了，你计算下遇到丰乳肥臀的妞让你性奋的次数多，还是遇到柳腰长腿的妞让你性奋的次数多，就很容易得出适合你的标准是什么。呵呵，如此举 例，女权主义者要喷我一脸口水了。
交易，不需要预测，只需要完全分类。用你自己的标准，来分类能搞和不能搞，你以丰乳肥臀做标 准，那么咪咪不够大屁屁不够翘的，一律排除在外，但不是说丰乳肥臀的就100%一定能让你爽，这只是最低的标准，没有干过是不知道的，所以能搞的就先搞进 去，后面变成一旦不能搞了，毫不留恋就走人，坚决不留在手中。把事情处理得越简单明确越好，拖泥带水，患得患失，是行不通的。 交易之道，经营之道，都是一样的，宗旨就是稳重求胜。从只有一家店，发展为连锁店，最后成为大集团公司的程序，也是差不多。很多连锁店企业，最后陷入溃败 的境况，其原因就是扩张太快，不顾市场实际情况，不遵守盘活一家店，使其进入稳定盈利后，再发展下一家的规则，甚至负重债去扩张。这样一旦遇到行业风险， 抵御能力就非常差，一旦赢不抵亏，就陷入了持续亏损的恶性循环，门店纷纷倒闭，最后破产清盘。这就是市场.永远是明白人赚糊涂人的钱,
牛市：大盘持续上涨，绝大多数股票随大盘上涨。个股买入成功率高。
熊市，大盘持续下跌，绝大多数股票随大盘下跌。个股买入成功率低。
震荡市：大盘在一定的区域内小幅度涨跌，个股表现为板块轮动，强者恒强，弱者恒弱。
首先，你要确定一个你的入市标准，这个标准，你自己来确定，喜欢的，熟练的指标，或者K线形态之类。接下来，你需要把你的资金分成几份等额，现在以10万的起步资金举例。你可以分成10分，9份，8份……我的建议，是不低于5份，过少，则达不到抵御风险的效果。
入市标准和资金份额都有了标准，，那么下一步就是干了。干之前，你要确定一个最低的退出标准，就是俗称的止损。这是第一步，尺度自己定，根据你介入的品种的近期活跃程度来设置比较好。
好了，假设，现在出现一个你符合你标准的入市点了，你用你的一份资金在这个入市点建仓，比如1/10，你设定的止损线为亏损5个点离场。介入之后，后面会出现2种情况：
1，价格直奔止损线，无条件走人。发生了一笔亏损交易，在这个操作里，你总资金的损失是5%X0.1=0.5%，10万元的起始资金，你损失了500元。你重新找符合你入市标准的股票，从头开始。
2，价格离开了你的介入位置，向着预期的方向发展。这个时候，你需要进一步的规则。就是设定一个安全线。这个安全线的组成，也有2个部分组成，时间+价格。也即是说，你必须在这个时候，设定一个固定的时间和固定的价位作为目标，在规定时间之内，你仓位的价格到达了你设定的价格，那么可以视为你这笔交易进入了安全区了，你所要做的，就是把止损线的价位，提高到你入场的位置（可以加进手续费部分），否则，无条件离开，注意，这个时候离开，基本是不会亏损的，甚至大多数时候是盈利走人的。也就是说，这笔交易发展下去的结果只剩下2种可能，赚钱和不赚钱，亏损可以排除了。
到了这里，继续加入进一步的规则，即是盈利目标，比如20%。你所要做的，就是观察这个仓位的走势，在安全线和盈利目标线之间的运动（如果你有比较灵敏的预警系统，连盯盘都无需）。后面也是2种结果：
1，回到安全线，不亏不赚走人，从第一步从新开始。
2，到达了目标线。这个时候，需要你自己的主观判断来决定后面的去留了。这也是这个操作系统里，唯一需要你主观判断的地方（如果你无法定夺，不妨试一下丢硬币来决定）。如果你觉得形势不是继续对你明显有利的，你可以直接拿着这20%的利润落袋为安，走人。如果你觉得的形式还是对你有利的，那么从复最开始部分的程序，只不过把当下的价格位置，看做是新的入市点，设置一个回撤点，比如也是5%，看作是新的止损点。如果后面的走势，触发了这个回撤点，无需思考，带着你剩下的15%利润走人，如果没有，继续前面说过的程序。后面可能达到50%,100%……
到了这一步，你已经完成了第一个仓位的建立，假设在达到第一盈利目标位后，没有直接退出也没有触发你新的止损点。我们可以说，这个仓位，已经被你盘活了。
后面要做的，就是根据之前说的程序，一步一步，把你的每等份资金全部盘活，到最后，接近满仓的状态。而你所要做的，就是非常简单的管理工作，把触发退出条件的仓位清掉，用这部分空出来的资金，去一步一步“养”新的仓位，有人说，股票是需要养大的，就是这个道理。在这个时候，你手里没有一份亏损的仓位，只剩下2种，锁定利润（到达目标价位）和还没锁定利润（实现安全线，但还没到目标价位）的。因为如果是不良交易，在程序的第一步就已经以最小的代价（0.5%）被清理出去了。
一个原则必须谨记，在没有盘活当下的仓位的时候，不可以贪快建立新仓，否则有可能出现同时亏损的交易，把风险放大了。牛市可以适当放宽标准，在前一份仓位进入安全区以后（也就是把止损线提到成本线后，你已经不可能亏损了），建立第二份新的仓位，因为牛市的盘活率比较高，而在熊市，一定严格遵守盘活一份再建下一份的原则。这样，即使遇到了08年这样的大熊市，你的资金回撤也必然非常有限。等熊市结束，当别人都断手断脚伤筋动骨元气大伤的时候，你却有充沛的资金投入战斗！
因为万一遇到形式和手气都非常不好的阶段，比如一开始就连续遭遇10次止损，这部分损失，只会产生在你1/10的仓位里，而不会蔓延到其他的9/10仓位上去，哪怕你买到了一只退市的票，你的股票成为废纸，你也就损失总资金的10%。这样，通过分散，让“手气”的分布概率，自动在各仓位上调节，实现了真正“零向量”的赢冲输缩的资金管理的基本原则，而且还无需你去花心思思考怎么样调节各仓位上的资金分布。
使用一个推导式来解释这套资金管理方法的作用，可能更清晰点：
牛市：买入成功率高------盘活率高-------退出率低------换股率低-------仓位逐步加重。
熊市：买入成功率低------盘活率低-------退出率高------换股频率高-----仓位逐步减轻。
震荡市：买入成功率中等-----盘活率中等------退出率中等--------换股频率中等-------仓位中等。
因此这套方法最牛的地方是，完全让市场走势来调配你仓位的轻重，完全不需要你主观的判断分析来决定。
以06年到10年这5年的走势来举例。
06年初开始，股市出现了一波持续向上的走势，也就是牛市。在牛市里，用本方法，把你资金的每等份仓位盘活，是比较容易的。一般来说，在牛市的初期几个月，就能达到满仓盘活的状态。后面，07年10月见顶6124，这里开始由牛转熊，进入下跌的走势。而在这种走势里，你仓位里触发退出条件的速度，要逐渐快于你盘活一份新仓位的速度，到后面，盘活一份新仓位非常不容易，此消彼长之下，你的持仓的份额自然越来越少，空仓的份额自然越来越多,实际上，一波牛市在见顶之前，很多股票就已经提早结束涨势，这种快见顶的感觉，不需要到6124才感觉得到，从自己仓位的变化，就能很清楚明白的看出来。而到了08年底，熊市进入尾部，很多股票，先于大盘进入反弹，这个时候，你的资金盘活率，又开始高起来，于是仓位又自动逐步加重……这样一看就很明白了，牛市你重仓持有，熊市你极其轻仓甚至空仓，你想亏钱都难！
牛的地方，还不止上面说的这一些。大家知道，市场的风格除了极其单边的上涨下跌走势之外，体现为板块轮动的现象。如果，你当下持有的仓位品种，在一段上涨之后，进入了调整，那么，你设置的退出规则自然会被触发，而这部分退出来资金，又可以去参与出现你自定义买入信号的刚轮动起来的品种，这样，资金就像流水一样，自动自觉地往最大获利的方向走，从而达到资金的最高效率化。
很多人喜欢说顺势而为，这才是真正的顺势而为，而不是看到涨就去做多，看到跌就去做空。完全随波逐流，完全不对市场进行主观的武断的判断，让市场走势来决定你操作的一切程序。总结起来一句话，地摊大法最牛的地方就是，实现了资金完全贴合走势的自动调节！
连分辨牛熊市的概念都不必要有的，因为当下自己的仓位就告诉了你市场目前的真实情况：盘活大于退出，自然是牛市，退出大于盘活，自然是熊市。
主观的去设定自己做短或者做长，都是错误的。你当下的每份仓位，做短或者做长，完全让市场去决定。
按照本方法的规则，你的仓位没有达到第一盈利目标就触发退出条件，这笔交易自然是短的，你想做成长的也不行，很多人本来做短线的，可是后面的情况不利，就安慰自己，我做中线吧，后面套深了，死猪不怕开水烫，就又变成长线了，这样下去，是稳亏的。
如果，已经达到第一盈利目标，且形势对你继续有利，那么按照规则，你应该设定新的底线和目标后继续持有，这样，自动从短线变成中线，向第二目标发展，如果后面还是继续有利，只要不触发退出条件，就有第三，第四……变成长线了，交易获利的其中一个原则是，当形势对你有利的时候，要尽量放开盈利端，让其奔跑。当然，所有的一切操作，都要不折不扣的在规则的框架里一步一步稳扎稳打进退有序的进行，脱离规则的操作，哪怕赚钱了，也是错误的。就像行军打仗，只有无条件服从指令，没有那么多为什么。最终的输赢，其实是副产品，不过是你正确或错误操作习惯的滋生物。
牛市里，即使你闭着眼睛买，仓位盘活率也很高。熊市你即使精挑细选买，仓位盘活率也很低。此消彼长，牛重熊轻，能不赚钱？
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发表于 2012-11-20 15:32:44
发表于 2012-11-20 21:09:30
