万科A的研究报告

bhongchen · 发表于 2011-3-4 10:55:43

万科A一直保持着稳健的经营，是地产业的龙头。地产一直看不懂，所以很少关注这个公司，毛利率维持在38%~40%，比较稳定。资产负债率这两年达到最高73%。主要是预收的账款大幅增加，此处的高负债对于公司来说是一个有利的信号，预收账款增多也说明公司处于优势地位。200多亿的长期借款对公司很不利，这就意味这公司的利润要有很大的一部分要分给银行。长远来看，这些钱都将要落到股东身上。净资产收益率08年09年都处于比较低下的水平，如此高的负债，如此低的净资产收益率不是一个好现象。这只股票暂时不考虑。

sinall · 发表于 2011-3-4 11:15:25

说到万科，就想到造房子，就想到城市化进程，还想到人口结构、出生率。

万科的成长应该和中国的城市化进程息息相关。

bhongchen · 发表于 2011-3-4 11:24:46

房地产关注最多，但最看不懂。

xyzlis · 发表于 2011-3-5 17:59:40

现在的万科是后王石时代。以后的话，地产又会慢慢是“国”字的天下了

bhongchen · 发表于 2011-3-5 21:19:51

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地产业看的不是很明白，今天出的两会也有这个内容，越来越看不懂了

poplwpop · 发表于 2011-3-5 21:35:23

不懂就不碰

bhongchen · 发表于 2011-3-5 21:48:52

回复 poplwpop 的帖子

恩，有道理不懂就不碰。

人在旅途 · 发表于 2011-3-22 21:25:21

本帖最后由人在旅途于 2011-3-22 21:25 编辑

房地产行业适合用DCF估值

bigboiii · 发表于 2011-4-18 16:12:14

据传恒大是某位中央领导家的？
地产都去香港上市了，我以为金地挺前面的，结果只排到20左右

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