特发信息(000070)基本面研究报告

2025-03-31 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    深圳市特发信息股份有限公司
  • 注册地址：
    广东省深圳市南山区高新区中区科丰路2号特发信息港大厦B栋18楼
  • 公司简称：
    特发信息
  • 法人代表：
    蒋勤俭
  • 公司董秘：
    张大军
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    电气机械和器材制造业
  • 公司电话：
    0755-26506648
  • 公司网址：
    www.sdgi.com.cn
  • 上市时间：
    2000-05-10
  • 发行数量(万股)：
    70000000
  • 发行价格(元)：
    7.9
  • 发行市盈率(倍)：
    29.0
  • 发行方式：
    上网定价发行,网下配售,二级市场配售
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=000070
最新业绩TTM
  • 每股收益
    -0.57(元)
  • 每股净资产
    1.98(元)
  • 每股现金流
    -0.1(元)
  • 净资产收益率
    -29.05(%)
  • 总资产收益率
    -5.57(%)
  • 毛利率
    17.80(%)
  • 利润增长率
    30.03(%)
  • 资产负债比
    69.42(%)
  • 市盈率
    -12.86(倍)
  • 市净率
    3.74(倍)
  • 市盈增长比率
    -0.49(倍)
  • EV / EBIT
    -28.97(倍)
  • 市销率
    1.34(倍)
  • 市值(亿)
    55.53(亿元)

注：以上数据是基于特发信息(000070)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
特发信息(000070)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

光纤光缆销售

 400 16
2011-06-30

光传输设备销售

 57 21
2011-06-30

铝电解电容器销售

 28 7
2011-06-30

其他业务(补充)

 20 44
特发信息(000070)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

光纤光缆销售

 400 16
2011-06-30

光传输设备销售

 57 21
2011-06-30

铝电解电容器销售

 28 7
2011-06-30

其他业务(补充)

 20 44
特发信息(000070)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

国内

 441
2011-06-30

国外

 44
2011-06-30

其他(补充)

 20
财务分析
特发信息(000070)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-03-31TTM 30.58 0.00
2024-12-31 31.85 17.81
2023-12-31 30.77 16.47
2022-12-31 30.01 14.52
2021-12-31 30.28 6.17
2020-12-31 29.50 5.60
2019-12-31 44.89 7.64
2018-12-31 36.55 9.23
2017-12-31 38.96 9.45
2016-12-31 40.51 11.55
2015-12-31 44.70 13.15
历史平均 46.10 15.37
行业平均 40.46 17.28
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
特发信息(000070)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-03-31TTM 1.41 69.42
2024-12-31 1.33 68.15
2023-12-31 1.32 69.23
2022-12-31 1.36 69.99
2021-12-31 1.59 69.72
2020-12-31 1.30 70.50
2019-12-31 1.40 55.11
2018-12-31 1.32 63.45
2017-12-31 1.29 61.04
2016-12-31 1.26 59.49
2015-12-31 1.30 55.30
历史平均 1.49 53.90
行业平均 1.30 59.57
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 特发信息(000070)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.41低于历史平均水平1.49，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.41高于行业平均水平1.30，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 特发信息(000070)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.69高于历史平均水平0.54，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.69高于行业平均水平0.60，说明本公司经营风险处于行业上游。
特发信息(000070)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-03-31TTM 17.80 -9.09 -29.05 -5.57
2024-12-31 16.63 -8.13 -26.81 -5.55
2023-12-31 14.96 -4.55 -14.29 -2.78
2022-12-31 15.92 1.29 0.74 0.68
2021-12-31 11.41 -13.12 -31.28 -7.23
2020-12-31 18.68 1.23 0.47 0.58
2019-12-31 17.92 7.44 11.09 4.54
2018-12-31 16.30 5.49 11.90 4.15
2017-12-31 16.64 5.44 13.40 4.89
2016-12-31 17.31 4.97 11.26 4.52
2015-12-31 18.25 4.64 5.92 2.81
历史平均 17.36 4.55 8.01 3.43
行业平均 22.66 8.97 14.21 5.62
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 特发信息(000070)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.18高于历史平均水平0.17，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.18低于行业平均水平0.23，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 特发信息(000070)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.09低于历史平均水平0.05，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.09低于行业平均水平0.09，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 特发信息(000070)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.29低于历史平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.29低于行业平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
特发信息(000070)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-03-31TTM 2.64 0.00 2.00 0.61
2024-12-31 3.43 3.83 2.14 0.68
2023-12-31 2.65 3.71 1.98 0.61
2022-12-31 2.94 3.66 1.77 0.53
2021-12-31 4.32 8.94 1.82 0.55
2020-12-31 1.73 8.37 1.59 0.47
2019-12-31 2.46 7.99 1.36 0.61
2018-12-31 2.78 8.19 2.07 0.76
2017-12-31 3.41 9.52 2.31 0.90
2016-12-31 3.18 7.88 2.25 0.91
2015-12-31 2.20 4.61 1.35 0.61
历史平均 3.01 5.60 1.68 0.75
行业平均 4.30 3.56 1.52 0.61
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 特发信息(000070)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.64低于历史平均水平3.01，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.64低于行业平均水平4.30，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 特发信息(000070)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.00高于历史平均水平1.68，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率2.00高于行业平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 特发信息(000070)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.61低于历史平均水平0.75，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.61高于行业平均水平0.61，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
特发信息(000070)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-03-31TTM -432 1486 -72
2024-12-31 -403 1502 490
2023-12-31 -272 1907 643
2022-12-31 13 1797 620
2021-12-31 -618 1977 1762
2020-12-31 11 2432 2909
2019-12-31 323 2914 727
2018-12-31 276 2317 866
2017-12-31 266 1982 790
2016-12-31 196 1739 532
2015-12-31 92 1553 412
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
特发信息(000070)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-03-31TTM 0.00 0.00
2024-12-31 0.00 0.00
2023-12-31 0.00 0.00
2022-12-31 0.00 0.00
2021-12-31 0.00 0.00
2020-12-31 0.57 492.23
2019-12-31 0.29 8.73
2018-12-31 0.51 8.19
2017-12-31 0.40 8.85
2016-12-31 0.12 4.80
2015-12-31 0.07 7.66
历史平均 0.23 8.33
行业平均 4.19 45.73
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
特发信息(000070)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-03-31TTM 3.74 -12.86
2024-12-31 7.24 -26.99
2023-12-31 5.70 -39.88
2022-12-31 5.67 763.67
2021-12-31 5.16 -16.48
2020-12-31 4.05 861.14
2019-12-31 3.38 30.44
2018-12-31 1.92 16.15
2017-12-31 2.96 22.05
2016-12-31 4.56 40.50
2015-12-31 6.48 109.42
历史平均 3.24 45.99
行业平均 1.64 11.13
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
特发信息(000070)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-03-31TTM 12.07 -0.57
2024-12-31 12.07 -0.45
2023-12-31 12.07 -0.30
2022-12-31 12.07 0.02
2021-12-31 12.07 -0.73
2020-12-31 12.07 0.01
2019-12-31 12.07 0.40
2018-12-31 7.10 0.44
2017-12-31 9.34 0.42
2016-12-31 25.29 0.62
2015-12-31 32.09 0.29
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

特发信息(000070)的前一交易日收盘价为7.38元， 我们给予的估值为10.2元， 安全边际率为38.21%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予特发信息(000070)低估评级。

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