中原环保(000544)基本面研究报告

2025-03-31 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    中原环保股份有限公司
  • 注册地址：
    河南省郑州市中原区中原中路167号1号楼16层
  • 公司简称：
    中原环保
  • 法人代表：
    李建平
  • 公司董秘：
    郑玉民
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    水的生产和供应业
  • 公司电话：
    0371-55326616
  • 公司网址：
    www.cpepgc.com
  • 上市时间：
    1993-12-08
  • 发行数量(万股)：
    45000000
  • 发行价格(元)：
    3.5
  • 发行市盈率(倍)：
    --
  • 发行方式：
    公开拍卖
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=000544
最新业绩TTM
  • 每股收益
    1.0(元)
  • 每股净资产
    10.44(元)
  • 每股现金流
    1.21(元)
  • 净资产收益率
    9.56(%)
  • 总资产收益率
    2.47(%)
  • 毛利率
    46.52(%)
  • 利润增长率
    25.76(%)
  • 资产负债比
    72.78(%)
  • 市盈率
    6.84(倍)
  • 市净率
    0.65(倍)
  • 市盈增长比率
    0.26(倍)
  • EV / EBIT
    34.52(倍)
  • 市销率
    1.32(倍)
  • 市值(亿)
    66.57(亿元)

注：以上数据是基于中原环保(000544)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
中原环保(000544)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

供热销售

 90 14
2011-06-30

污水处理

 79 55
2011-06-30

入网工程费收入及其他

 22 100
中原环保(000544)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

供热销售

 90 14
2011-06-30

污水处理

 79 55
2011-06-30

入网工程费收入及其他

 22 100
中原环保(000544)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

其中：郑州市场

 191
财务分析
中原环保(000544)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-03-31TTM 27.22 0.00
2024-12-31 26.78 6.10
2023-12-31 22.82 6.64
2022-12-31 35.68 7.74
2021-12-31 33.99 12.68
2020-12-31 42.39 16.66
2019-12-31 59.13 28.07
2018-12-31 66.97 33.13
2017-12-31 82.46 43.54
2016-12-31 84.76 46.24
2015-12-31 73.44 41.93
历史平均 61.66 30.69
行业平均 38.31 21.25
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
中原环保(000544)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-03-31TTM 1.38 72.78
2024-12-31 1.27 73.22
2023-12-31 0.87 77.18
2022-12-31 1.13 64.32
2021-12-31 0.68 66.01
2020-12-31 0.94 57.61
2019-12-31 1.93 40.87
2018-12-31 1.92 33.03
2017-12-31 2.56 17.54
2016-12-31 3.84 15.24
2015-12-31 0.70 26.56
历史平均 1.70 38.34
行业平均 0.93 61.69
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 中原环保(000544)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.38低于历史平均水平1.70，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.38高于行业平均水平0.93，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 中原环保(000544)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.73高于历史平均水平0.38，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.73高于行业平均水平0.62，说明本公司经营风险处于行业上游。
中原环保(000544)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-03-31TTM 46.52 19.92 9.56 2.47
2024-12-31 44.31 19.68 10.49 2.67
2023-12-31 28.15 11.58 11.46 2.46
2022-12-31 21.61 9.75 6.37 2.26
2021-12-31 21.36 8.80 7.81 2.54
2020-12-31 37.86 24.07 7.93 3.20
2019-12-31 41.72 27.48 7.75 4.39
2018-12-31 43.41 40.45 7.16 4.57
2017-12-31 38.07 33.13 5.89 4.78
2016-12-31 40.77 31.85 5.74 4.81
2015-12-31 28.49 19.97 2.61 1.93
历史平均 35.75 24.14 8.21 4.75
行业平均 32.82 16.74 8.78 3.26
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 中原环保(000544)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.47高于历史平均水平0.36，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.47高于行业平均水平0.33，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 中原环保(000544)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.20低于历史平均水平0.24，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.20高于行业平均水平0.17，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 中原环保(000544)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.10高于历史平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.10高于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
中原环保(000544)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-03-31TTM 110.05 0.00 0.46 0.12
2024-12-31 145.47 2.23 0.51 0.14
2023-12-31 137.99 3.20 0.93 0.21
2022-12-31 121.82 2.99 0.65 0.23
2021-12-31 92.93 2.27 0.85 0.29
2020-12-31 26.86 0.80 0.31 0.13
2019-12-31 18.43 0.57 0.27 0.16
2018-12-31 137.08 0.34 0.17 0.11
2017-12-31 21.86 0.33 0.18 0.14
2016-12-31 20.42 0.33 0.18 0.15
2015-12-31 19.22 0.23 0.13 0.10
历史平均 39.17 0.90 0.39 0.21
行业平均 18.10 0.92 0.51 0.19
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 中原环保(000544)（以下简称“本公司”）当前存货周转率110.05高于历史平均水平39.17，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率110.05高于行业平均水平18.10，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 中原环保(000544)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.46高于历史平均水平0.39，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率0.46低于行业平均水平0.51，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 中原环保(000544)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.12低于历史平均水平0.21，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.12低于行业平均水平0.19，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
中原环保(000544)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-03-31TTM 973 10178 1176
2024-12-31 1032 9836 1459
2023-12-31 860 7503 1565
2022-12-31 714 11216 3953
2021-12-31 509 6517 2566
2020-12-31 496 6254 2593
2019-12-31 465 5994 1600
2018-12-31 414 5786 1440
2017-12-31 322 5471 1053
2016-12-31 298 5181 914
2015-12-31 102 3921 369
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
中原环保(000544)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-03-31TTM 0.00 0.00
2024-12-31 3.96 24.55
2023-12-31 2.74 20.40
2022-12-31 2.29 20.48
2021-12-31 3.81 47.90
2020-12-31 7.62 98.24
2019-12-31 3.81 52.45
2018-12-31 4.60 54.89
2017-12-31 0.34 10.08
2016-12-31 0.10 3.62
2015-12-31 0.19 9.49
历史平均 0.61 10.26
行业平均 3.33 35.71
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
中原环保(000544)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-03-31TTM 0.65 6.84
2024-12-31 0.65 6.19
2023-12-31 0.85 7.43
2022-12-31 0.57 8.96
2021-12-31 0.98 12.57
2020-12-31 1.02 12.89
2019-12-31 1.07 13.76
2018-12-31 0.85 11.93
2017-12-31 1.72 29.25
2016-12-31 2.18 37.96
2015-12-31 1.32 50.72
历史平均 2.97 37.34
行业平均 0.97 11.03
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
中原环保(000544)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-03-31TTM 6.56 1.00
2024-12-31 6.56 1.06
2023-12-31 6.56 0.88
2022-12-31 6.56 0.73
2021-12-31 6.56 0.52
2020-12-31 6.56 0.51
2019-12-31 6.56 0.48
2018-12-31 5.07 0.43
2017-12-31 14.51 0.50
2016-12-31 17.38 0.46
2015-12-31 19.25 0.38
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

中原环保(000544)的前一交易日收盘价为6.83元， 我们给予的估值为11.06元， 安全边际率为61.93%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予中原环保(000544)低估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。