国恒3(000594)基本面研究报告

2020-03-31 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    天津国恒铁路控股股份有限公司
  • 注册地址：
    天津市天津空港物流加工区西三道166号A3区224室
  • 公司简称：
    国恒3
  • 法人代表：
    邓小壮
  • 公司董秘：
    邓小壮(代)
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    批发业
  • 公司电话：
    15712253312
  • 公司网址：
    www.guotiekonggu.com
  • 上市时间：
    1996-03-19
  • 发行数量(万股)：
    14000000
  • 发行价格(元)：
    1.0
  • 发行市盈率(倍)：
    --
  • 发行方式：
    公开拍卖
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=000594
最新业绩TTM
  • 每股收益
    -0.01(元)
  • 每股净资产
    -3.02(元)
  • 每股现金流
    0.0(元)
  • 净资产收益率
    0.38(%)
  • 总资产收益率
    -29.40(%)
  • 毛利率
    0.00(%)
  • 利润增长率
    75.90(%)
  • 资产负债比
    7749.37(%)
  • 市盈率
    -111.22(倍)
  • 市净率
    -0.43(倍)
  • 市盈增长比率
    -1.47(倍)
  • EV / EBIT
    -374.81(倍)
  • 市销率
    --(倍)
  • 市值(亿)
    19.27(亿元)

注：以上数据是基于国恒3(000594)的2020-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
国恒3(000594)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

商品销售收入

 740 3
2011-06-30

铁路运费收入

 9 -67
2011-06-30

租赁收入

 7 53
国恒3(000594)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

商品销售收入

 740 3
2011-06-30

交通运输辅助业

 9 -67
2011-06-30

房地产经营开发经营业

 7 53
国恒3(000594)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

天津地区

 569
2011-06-30

广东地区

 128
2011-06-30

江西地区

 52
2011-06-30

湖南地区

 6
2011-06-30

北京地区

 1
财务分析
国恒3(000594)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-03-31TTM -7649.37 0.75
2019-12-31 -7636.68 0.80
2018-12-31 -7555.55 1.26
2017-12-31 -143.88 46.43
2016-12-31 -140.23 46.57
2015-12-31 -9.35 36.12
2014-12-31 63.48 21.47
2013-12-31 69.07 22.12
2012-12-31 75.57 22.86
2011-12-31 72.59 21.90
2010-12-31 74.09 22.60
历史平均 -832.69 26.81
行业平均 31.98 6.17
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
国恒3(000594)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-03-31TTM 0.06 7749.37
2019-12-31 0.06 7736.68
2018-12-31 0.06 7655.55
2017-12-31 0.96 243.88
2016-12-31 0.98 240.23
2015-12-31 1.63 109.35
2014-12-31 1.58 36.52
2013-12-31 1.87 30.93
2012-12-31 2.03 24.43
2011-12-31 1.82 27.41
2010-12-31 2.20 25.91
历史平均 1.46 932.69
行业平均 1.30 68.56
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 国恒3(000594)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.06低于历史平均水平1.46，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.06低于行业平均水平1.30，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 国恒3(000594)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率77.49高于历史平均水平9.33，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率77.49高于行业平均水平0.69，说明本公司经营风险处于行业上游。
国恒3(000594)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-03-31TTM 0.00 0.00 0.38 -29.40
2019-12-31 0.00 0.00 0.40 -30.63
2018-12-31 -270.14 -119630.45 38.32 -2896.83
2017-12-31 -225.88 -403.03 1.11 -1.86
2016-12-31 -164.28 -24516.00 88.52 -127.97
2015-12-31 -215.69 -37708.33 928.36 -118.19
2014-12-31 -303.23 125.61 0.22 0.23
2013-12-31 -2.89 -54.84 -8.01 -5.45
2012-12-31 0.53 -5.51 -1.46 -1.15
2011-12-31 2.13 -1.49 -0.60 -0.50
2010-12-31 2.52 0.05 0.09 0.02
历史平均 -130.77 -20243.78 116.28 -350.19
行业平均 6.35 1.69 7.93 2.95
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 国恒3(000594)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.00低于历史平均水平1.16，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.00低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
国恒3(000594)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-03-31TTM 0.00 0.00 0.00 0.00
2019-12-31 0.00 0.00 0.00 0.00
2018-12-31 0.00 1.92 0.00 0.02
2017-12-31 648.85 0.01 0.00 0.00
2016-12-31 880.61 0.01 0.00 0.01
2015-12-31 276.22 0.01 -0.03 0.00
2014-12-31 5.73 0.01 0.00 0.00
2013-12-31 78.21 0.45 0.14 0.10
2012-12-31 51.99 0.92 0.28 0.21
2011-12-31 11.63 1.53 0.46 0.34
2010-12-31 10.48 2.11 0.64 0.48
历史平均 245.47 0.77 0.17 0.13
行业平均 6.01 28.38 5.48 1.75
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 国恒3(000594)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率0.00低于历史平均水平0.77，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率0.00低于行业平均水平28.38，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 国恒3(000594)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.00低于历史平均水平0.17，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.00低于行业平均水平5.48，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 国恒3(000594)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.00低于历史平均水平0.13，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.00低于行业平均水平1.75，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
国恒3(000594)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-03-31TTM -17 -4508 2
2019-12-31 -18 -4507 2
2018-12-31 -1720 -4489 2
2017-12-31 -31 -2764 3
2016-12-31 -2420 -2734 3
2015-12-31 -2914 -314 4
2014-12-31 6 2600 1
2013-12-31 -226 2818 18
2012-12-31 -44 3040 857
2011-12-31 -19 3076 148
2010-12-31 3 3095 905
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
国恒3(000594)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-03-31TTM 0.00 0.00
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 0.00 0.00
2017-12-31 0.00 0.00
2016-12-31 0.00 0.00
2015-12-31 0.00 0.00
2014-12-31 0.00 0.00
2013-12-31 0.00 0.00
2012-12-31 0.00 0.00
2011-12-31 0.00 0.00
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 0.00 0.00
行业平均 1.79 25.49
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
国恒3(000594)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-03-31TTM -0.43 -111.22
2019-12-31 -0.43 -106.59
2018-12-31 -0.43 -1.12
2017-12-31 -0.70 -62.81
2016-12-31 -0.70 -0.80
2015-12-31 -6.14 -0.66
2014-12-31 0.88 396.55
2013-12-31 0.89 -11.05
2012-12-31 1.11 -75.54
2011-12-31 1.01 -166.38
2010-12-31 1.75 2047.73
历史平均 -0.26 236.21
行业平均 1.34 15.55
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
国恒3(000594)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-03-31TTM 1.29 -0.01
2019-12-31 1.29 -0.01
2018-12-31 1.29 -1.15
2017-12-31 1.29 -0.02
2016-12-31 1.29 -1.62
2015-12-31 1.29 -1.95
2014-12-31 1.53 0.00
2013-12-31 1.67 -0.15
2012-12-31 2.25 -0.03
2011-12-31 2.07 -0.01
2010-12-31 3.62 0.00
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

国恒3(000594)的前一交易日收盘价为1.29元， 我们给予的估值为25.12元， 安全边际率为1847.29%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予国恒3(000594)低估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。