青岛双星(000599)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：青岛双星股份有限公司
- 注册地址：山东省青岛市黄岛区两河路666号
- 公司简称：青岛双星
- 法人代表：柴永森
- 公司董秘：刘兵
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0532-67710729
- 公司网址：
- 上市时间：1996-04-29
- 发行数量(万股)：32000000
- 发行价格(元)：4.9
- 发行市盈率(倍)：12.25
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.52(元)
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每股净资产1.78(元)
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每股现金流0.3(元)
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净资产收益率-29.45(%)
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总资产收益率-4.89(%)
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毛利率7.25(%)
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利润增长率9.73(%)
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资产负债比82.27(%)
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市盈率-6.27(倍)
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市净率1.85(倍)
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市盈增长比率-0.63(倍)
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EV / EBIT-23.21(倍)
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市销率0.64(倍)
-
市值(亿)27.49(亿元)
注：以上数据是基于青岛双星(000599)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
| 日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
|---|---|---|---|
| 2011-06-30 | 轮胎 |
2737 | 7 |
| 2011-06-30 | 橡塑机械 |
137 | 17 |
| 2011-06-30 | 铸造机械 |
119 | 20 |
| 2011-06-30 | 其他业务(补充) |
25 | 66 |
| 2011-06-30 | 锻压机械 |
9 | 20 |
| 2011-06-30 | 绣品 |
4 | -4 |
| 日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
|---|---|---|---|
| 2011-06-30 | 橡胶制品业 |
2737 | 7 |
| 2011-06-30 | 专用设备制造业 |
137 | 17 |
| 2011-06-30 | 通用设备制造业 |
128 | 20 |
| 2011-06-30 | 其他业务(补充) |
25 | 66 |
| 2011-06-30 | 纺织业 |
4 | -4 |
| 日期 | 项目 | 主营业务收入 (百万元) | 毛利率 (%) |
|---|---|---|---|
| 2011-06-30 | 国内销售 |
2183 | |
| 2011-06-30 | 出口销售 |
823 | |
| 2011-06-30 | 其他(补充) |
25 |
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 17.73 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 18.96 | 38.57 |
| 2023-12-31 | 21.30 | 38.05 |
| 2022-12-31 | 24.16 | 43.35 |
| 2021-12-31 | 28.87 | 40.20 |
| 2020-12-31 | 35.00 | 43.56 |
| 2019-12-31 | 36.77 | 37.64 |
| 2018-12-31 | 42.96 | 33.18 |
| 2017-12-31 | 33.49 | 33.87 |
| 2016-12-31 | 37.25 | 24.12 |
| 2015-12-31 | 43.94 | 18.15 |
| 历史平均 | 37.04 | 36.18 |
| 行业平均 | 49.36 | 31.59 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.53 | 82.27 |
| 2024-12-31 | 0.55 | 81.04 |
| 2023-12-31 | 0.67 | 78.70 |
| 2022-12-31 | 0.62 | 75.84 |
| 2021-12-31 | 0.76 | 71.13 |
| 2020-12-31 | 0.81 | 65.00 |
| 2019-12-31 | 0.95 | 63.23 |
| 2018-12-31 | 1.09 | 57.04 |
| 2017-12-31 | 0.98 | 66.51 |
| 2016-12-31 | 1.16 | 62.75 |
| 2015-12-31 | 1.28 | 56.06 |
| 历史平均 | 1.02 | 62.96 |
| 行业平均 | 1.30 | 50.64 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 青岛双星(000599)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.53低于历史平均水平1.02，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.53低于行业平均水平1.30，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 青岛双星(000599)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.82高于历史平均水平0.63，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.82高于行业平均水平0.51，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 7.25 | -10.46 | -29.45 | -4.89 |
| 2024-12-31 | 9.07 | -8.88 | -22.30 | -4.22 |
| 2023-12-31 | 8.37 | -5.04 | -8.25 | -2.40 |
| 2022-12-31 | 1.31 | -17.69 | -25.15 | -7.01 |
| 2021-12-31 | 3.43 | -10.06 | -10.80 | -3.64 |
| 2020-12-31 | 11.48 | -1.63 | -0.94 | -0.72 |
| 2019-12-31 | 9.08 | -7.55 | -8.04 | -3.15 |
| 2018-12-31 | 9.77 | 0.77 | 0.75 | 0.32 |
| 2017-12-31 | 18.72 | 2.55 | 3.97 | 1.22 |
| 2016-12-31 | 14.64 | 1.58 | 3.61 | 1.07 |
| 2015-12-31 | 19.49 | 1.98 | 2.40 | 1.00 |
| 历史平均 | 12.43 | 1.16 | 2.34 | 0.81 |
| 行业平均 | 17.53 | 5.76 | 8.52 | 3.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 青岛双星(000599)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.07低于历史平均水平0.12，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.07低于行业平均水平0.18，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 青岛双星(000599)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.10低于历史平均水平0.01，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.10低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 青岛双星(000599)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.29低于历史平均水平0.02，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.29低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 3.93 | 0.00 | 2.64 | 0.47 |
| 2024-12-31 | 3.81 | 1.23 | 2.51 | 0.48 |
| 2023-12-31 | 4.06 | 1.25 | 2.23 | 0.48 |
| 2022-12-31 | 3.16 | 0.91 | 1.64 | 0.40 |
| 2021-12-31 | 3.19 | 0.90 | 1.25 | 0.36 |
| 2020-12-31 | 3.43 | 1.01 | 1.26 | 0.44 |
| 2019-12-31 | 3.92 | 1.11 | 1.13 | 0.42 |
| 2018-12-31 | 2.51 | 1.26 | 0.97 | 0.42 |
| 2017-12-31 | 2.49 | 1.41 | 1.42 | 0.48 |
| 2016-12-31 | 4.10 | 2.82 | 1.83 | 0.68 |
| 2015-12-31 | 2.83 | 2.79 | 1.15 | 0.51 |
| 历史平均 | 4.15 | 2.35 | 2.47 | 0.86 |
| 行业平均 | 4.31 | 1.98 | 1.27 | 0.63 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 青岛双星(000599)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.93低于历史平均水平4.15，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率3.93低于行业平均水平4.31，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 青岛双星(000599)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.64高于历史平均水平2.47，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率2.64高于行业平均水平1.27，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 青岛双星(000599)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.47低于历史平均水平0.86，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.47低于行业平均水平0.63，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | -439 | 1489 | 253 |
| 2024-12-31 | -356 | 1595 | 337 |
| 2023-12-31 | -176 | 2134 | 965 |
| 2022-12-31 | -602 | 2393 | 1046 |
| 2021-12-31 | -320 | 2966 | 1273 |
| 2020-12-31 | -31 | 3327 | 1021 |
| 2019-12-31 | -272 | 3390 | 1006 |
| 2018-12-31 | 28 | 3670 | 776 |
| 2017-12-31 | 109 | 2753 | 237 |
| 2016-12-31 | 95 | 2641 | 624 |
| 2015-12-31 | 61 | 2552 | 855 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.22 | -2.55 |
| 2020-12-31 | 0.45 | -52.97 |
| 2019-12-31 | 0.22 | -3.07 |
| 2018-12-31 | 0.54 | 60.75 |
| 2017-12-31 | 0.32 | 12.35 |
| 2016-12-31 | 0.13 | 7.08 |
| 2015-12-31 | 0.10 | 11.01 |
| 历史平均 | 0.19 | 15.35 |
| 行业平均 | 2.00 | 36.59 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.85 | -6.27 |
| 2024-12-31 | 2.31 | -10.35 |
| 2023-12-31 | 1.73 | -20.91 |
| 2022-12-31 | 1.54 | -6.12 |
| 2021-12-31 | 1.24 | -11.50 |
| 2020-12-31 | 1.11 | -118.99 |
| 2019-12-31 | 1.10 | -13.72 |
| 2018-12-31 | 0.84 | 112.39 |
| 2017-12-31 | 1.55 | 38.95 |
| 2016-12-31 | 2.03 | 56.18 |
| 2015-12-31 | 2.63 | 109.67 |
| 历史平均 | 1.61 | 76.14 |
| 行业平均 | 1.76 | 18.89 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 4.51 | -0.52 |
| 2024-12-31 | 4.51 | -0.44 |
| 2023-12-31 | 4.51 | -0.22 |
| 2022-12-31 | 4.51 | -0.74 |
| 2021-12-31 | 4.51 | -0.39 |
| 2020-12-31 | 4.51 | -0.04 |
| 2019-12-31 | 4.51 | -0.33 |
| 2018-12-31 | 3.70 | 0.03 |
| 2017-12-31 | 6.31 | 0.16 |
| 2016-12-31 | 7.94 | 0.14 |
| 2015-12-31 | 9.96 | 0.09 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
青岛双星(000599)的前一交易日收盘价为3.29元， 我们给予的估值为-2.29元， 安全边际率为-169.60%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予青岛双星(000599)高估评级。