建投能源(000600)基本面研究报告

2025-03-31 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    河北建投能源投资股份有限公司
  • 注册地址：
    河北省石家庄市裕华西路9号裕园广场A座
  • 公司简称：
    建投能源
  • 法人代表：
    米大斌
  • 公司董秘：
    孙原
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    电力、热力生产和供应业
  • 公司电话：
    0311-85518633
  • 公司网址：
    www.jei.com.cn
  • 上市时间：
    1996-06-06
  • 发行数量(万股)：
    13870000
  • 发行价格(元)：
    5.3
  • 发行市盈率(倍)：
    15.14
  • 发行方式：
    上网定价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=000600
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.4(元)
  • 每股净资产
    6.09(元)
  • 每股现金流
    1.06(元)
  • 净资产收益率
    6.62(%)
  • 总资产收益率
    2.16(%)
  • 毛利率
    17.40(%)
  • 利润增长率
    54.57(%)
  • 资产负债比
    61.24(%)
  • 市盈率
    11.7(倍)
  • 市净率
    0.77(倍)
  • 市盈增长比率
    0.15(倍)
  • EV / EBIT
    31.46(倍)
  • 市销率
    0.37(倍)
  • 市值(亿)
    84.56(亿元)

注：以上数据是基于建投能源(000600)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
建投能源(000600)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

电量

 2761 11
2011-06-30

热量

 79 -48
2011-06-30

餐饮住宿服务

 62 61
2011-06-30

其他业务(补充)

 0 62
建投能源(000600)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

发电业

 2840 9
2011-06-30

酒店业

 62 61
2011-06-30

其他业务(补充)

 0 62
建投能源(000600)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

河北省内

 2902
财务分析
建投能源(000600)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-03-31TTM 38.76 0.00
2024-12-31 37.30 55.58
2023-12-31 31.41 58.26
2022-12-31 33.93 49.80
2021-12-31 31.51 49.13
2020-12-31 43.49 53.75
2019-12-31 42.91 57.97
2018-12-31 42.24 55.15
2017-12-31 41.69 59.45
2016-12-31 45.39 55.94
2015-12-31 48.64 57.14
历史平均 37.20 53.75
行业平均 35.91 56.85
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
建投能源(000600)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-03-31TTM 0.63 61.24
2024-12-31 0.68 62.70
2023-12-31 0.76 68.59
2022-12-31 0.80 66.07
2021-12-31 1.01 68.49
2020-12-31 0.67 56.51
2019-12-31 0.65 57.09
2018-12-31 0.61 57.76
2017-12-31 0.56 58.31
2016-12-31 0.55 54.61
2015-12-31 0.67 51.36
历史平均 0.59 62.80
行业平均 0.60 64.09
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 建投能源(000600)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.63高于历史平均水平0.59，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率0.63高于行业平均水平0.60，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 建投能源(000600)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.61低于历史平均水平0.63，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.61低于行业平均水平0.64，说明本公司经营风险处于行业下游。
建投能源(000600)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-03-31TTM 17.40 4.40 6.62 2.16
2024-12-31 15.35 2.96 5.09 1.48
2023-12-31 11.95 1.10 1.81 0.50
2022-12-31 10.45 0.85 1.09 0.43
2021-12-31 -4.79 -18.26 -23.04 -7.13
2020-12-31 20.82 8.35 7.65 3.59
2019-12-31 18.04 6.41 5.58 2.77
2018-12-31 16.14 4.73 3.94 2.08
2017-12-31 15.36 2.96 1.58 1.00
2016-12-31 31.40 20.72 12.94 6.65
2015-12-31 41.01 27.26 19.32 10.15
历史平均 23.02 10.67 9.39 4.20
行业平均 20.61 11.46 9.26 3.29
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 建投能源(000600)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.17低于历史平均水平0.23，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.17低于行业平均水平0.21，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 建投能源(000600)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.04低于历史平均水平0.11，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.04低于行业平均水平0.11，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 建投能源(000600)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.07低于历史平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.07低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
建投能源(000600)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-03-31TTM 28.37 0.00 1.27 0.49
2024-12-31 15.85 0.90 1.34 0.50
2023-12-31 16.67 0.78 1.45 0.45
2022-12-31 20.48 1.00 1.47 0.50
2021-12-31 16.37 0.79 1.24 0.39
2020-12-31 20.17 0.80 0.99 0.43
2019-12-31 23.62 0.74 1.01 0.43
2018-12-31 24.15 0.80 1.04 0.44
2017-12-31 23.26 0.57 0.81 0.34
2016-12-31 13.12 0.57 0.71 0.32
2015-12-31 24.24 0.65 0.77 0.37
历史平均 19.18 0.77 1.15 0.40
行业平均 12.61 0.51 0.80 0.29
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 建投能源(000600)（以下简称“本公司”）当前存货周转率28.37高于历史平均水平19.18，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率28.37高于行业平均水平12.61，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 建投能源(000600)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.27高于历史平均水平1.15，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.27高于行业平均水平0.80，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 建投能源(000600)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.49高于历史平均水平0.40，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.49高于行业平均水平0.29，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
建投能源(000600)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-03-31TTM 723 10918 1902
2024-12-31 531 10444 1927
2023-12-31 189 10393 1535
2022-12-31 106 9766 1243
2021-12-31 -2210 9593 3563
2020-12-31 958 12527 1956
2019-12-31 640 11464 1954
2018-12-31 432 10954 1862
2017-12-31 168 10673 1729
2016-12-31 1453 11229 1811
2015-12-31 2044 10584 969
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
建投能源(000600)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-03-31TTM 0.00 0.00
2024-12-31 2.41 44.28
2023-12-31 1.50 76.74
2022-12-31 0.56 50.47
2021-12-31 0.00 0.00
2020-12-31 5.38 54.24
2019-12-31 1.86 28.01
2018-12-31 1.59 33.19
2017-12-31 5.19 425.59
2016-12-31 5.07 55.48
2015-12-31 2.35 21.91
历史平均 2.40 167.84
行业平均 4.09 48.04
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
建投能源(000600)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-03-31TTM 0.77 11.70
2024-12-31 0.93 18.36
2023-12-31 0.93 51.20
2022-12-31 0.99 90.68
2021-12-31 1.01 -4.37
2020-12-31 0.77 10.08
2019-12-31 0.84 15.10
2018-12-31 0.82 20.83
2017-12-31 1.29 82.03
2016-12-31 1.42 10.95
2015-12-31 1.80 9.34
历史平均 1.43 103.88
行业平均 1.12 12.01
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
建投能源(000600)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-03-31TTM 5.39 0.40
2024-12-31 5.39 0.29
2023-12-31 5.39 0.11
2022-12-31 5.39 0.06
2021-12-31 5.39 -1.23
2020-12-31 5.39 0.53
2019-12-31 5.39 0.36
2018-12-31 5.02 0.24
2017-12-31 7.71 0.09
2016-12-31 8.88 0.81
2015-12-31 10.66 1.14
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

建投能源(000600)的前一交易日收盘价为4.72元， 我们给予的估值为8.08元， 安全边际率为71.19%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予建投能源(000600)低估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。