韶能股份(000601)基本面研究报告

2025-06-30 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.01(元)
  • 每股净资产
    3.79(元)
  • 每股现金流
    0.29(元)
  • 净资产收益率
    0.15(%)
  • 总资产收益率
    0.16(%)
  • 毛利率
    13.91(%)
  • 利润增长率
    25.59(%)
  • 资产负债比
    65.80(%)
  • 市盈率
    575.52(倍)
  • 市净率
    0.84(倍)
  • 市盈增长比率
    6.3(倍)
  • EV / EBIT
    98.61(倍)
  • 市销率
    0.75(倍)
  • 市值(亿)
    34.58(亿元)

注：以上数据是基于韶能股份(000601)的2025-06-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
韶能股份(000601)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

电力

 590 36
2011-06-30

其他业务(补充)

 262 27
2011-06-30

纸及纸制品

 164 10
2011-06-30

水泥

 135 8
韶能股份(000601)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

电力

 590 36
2011-06-30

其他业务(补充)

 262 27
2011-06-30

纸及纸制品

 164 10
2011-06-30

建材

 135 8
韶能股份(000601)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

广东省省外

 623
2011-06-30

广东省省内

 455
2011-06-30

其他(补充)

 73
财务分析
韶能股份(000601)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-06-30TTM 34.20 65.75
2024-12-31 36.39 67.63
2023-12-31 35.28 68.02
2022-12-31 37.12 69.44
2021-12-31 38.76 66.88
2020-12-31 39.92 69.92
2019-12-31 45.61 69.65
2018-12-31 48.05 70.81
2017-12-31 51.71 78.80
2016-12-31 50.93 77.12
2015-12-31 49.34 80.67
历史平均 45.21 79.74
行业平均 35.91 56.85
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
韶能股份(000601)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-06-30TTM 1.26 65.80
2024-12-31 0.98 63.61
2023-12-31 0.96 64.72
2022-12-31 1.04 62.88
2021-12-31 1.11 61.24
2020-12-31 1.07 60.08
2019-12-31 0.81 54.39
2018-12-31 0.69 51.95
2017-12-31 0.55 48.29
2016-12-31 0.75 49.07
2015-12-31 0.81 50.66
历史平均 0.70 54.79
行业平均 0.60 64.09
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 韶能股份(000601)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.26高于历史平均水平0.70，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.26高于行业平均水平0.60，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 韶能股份(000601)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.66高于历史平均水平0.55，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.66高于行业平均水平0.64，说明本公司经营风险处于行业上游。
韶能股份(000601)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-06-30TTM 13.91 0.47 0.15 0.16
2024-12-31 16.86 2.01 1.78 0.70
2023-12-31 7.82 -6.86 -6.21 -2.16
2022-12-31 15.07 -2.14 -1.63 -0.63
2021-12-31 19.04 0.99 0.57 0.30
2020-12-31 19.53 4.43 4.56 1.73
2019-12-31 25.35 9.40 8.44 3.61
2018-12-31 22.25 9.24 6.70 3.16
2017-12-31 28.14 12.76 10.00 5.00
2016-12-31 34.76 14.48 10.42 5.24
2015-12-31 30.88 10.03 7.12 3.54
历史平均 28.60 8.86 6.30 2.93
行业平均 20.61 11.46 9.26 3.29
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 韶能股份(000601)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.14低于历史平均水平0.29，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.14低于行业平均水平0.21，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 韶能股份(000601)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.00低于历史平均水平0.09，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.00低于行业平均水平0.11，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 韶能股份(000601)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.00低于历史平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.00低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
韶能股份(000601)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-06-30TTM 5.50 0.54 1.03 0.35
2024-12-31 5.71 0.51 0.95 0.35
2023-12-31 7.14 0.46 0.89 0.31
2022-12-31 6.47 0.42 0.79 0.29
2021-12-31 6.77 0.46 0.79 0.31
2020-12-31 6.86 0.56 0.98 0.39
2019-12-31 8.90 0.55 0.84 0.38
2018-12-31 8.72 0.48 0.71 0.34
2017-12-31 9.82 0.50 0.76 0.39
2016-12-31 7.37 0.47 0.71 0.36
2015-12-31 6.61 0.44 0.72 0.35
历史平均 7.34 0.40 0.69 0.31
行业平均 12.61 0.51 0.80 0.29
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 韶能股份(000601)（以下简称“本公司”）当前存货周转率5.50低于历史平均水平7.34，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率5.50低于行业平均水平12.61，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 韶能股份(000601)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率0.54高于历史平均水平0.40，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率0.54高于行业平均水平0.51，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 韶能股份(000601)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.03高于历史平均水平0.69，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.03高于行业平均水平0.80，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 韶能股份(000601)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.35高于历史平均水平0.31，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.35高于行业平均水平0.29，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
韶能股份(000601)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-06-30TTM 6 4094 314
2024-12-31 77 4308 390
2023-12-31 -266 4282 262
2022-12-31 -74 4545 269
2021-12-31 27 4672 403
2020-12-31 214 4699 457
2019-12-31 401 4755 338
2018-12-31 303 4519 532
2017-12-31 446 4456 209
2016-12-31 441 4227 287
2015-12-31 281 3949 253
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
韶能股份(000601)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-06-30TTM 0.00 0.00
2024-12-31 3.37 281.77
2023-12-31 0.00 0.00
2022-12-31 0.00 0.00
2021-12-31 0.84 201.41
2020-12-31 5.06 151.33
2019-12-31 2.53 40.41
2018-12-31 5.91 78.48
2017-12-31 2.78 48.48
2016-12-31 1.75 36.79
2015-12-31 0.91 38.43
历史平均 1.88 42.36
行业平均 4.09 48.04
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
韶能股份(000601)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-06-30TTM 0.84 575.52
2024-12-31 1.49 83.54
2023-12-31 1.50 -24.09
2022-12-31 1.41 -86.29
2021-12-31 1.37 238.87
2020-12-31 1.36 29.91
2019-12-31 1.35 15.97
2018-12-31 0.89 13.27
2017-12-31 1.75 17.45
2016-12-31 2.20 21.07
2015-12-31 3.01 42.31
历史平均 1.62 29.54
行业平均 1.12 12.01
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
韶能股份(000601)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-06-30TTM 5.93 0.01
2024-12-31 5.93 0.07
2023-12-31 5.93 -0.25
2022-12-31 5.93 -0.07
2021-12-31 5.93 0.02
2020-12-31 5.93 0.20
2019-12-31 5.93 0.37
2018-12-31 3.72 0.28
2017-12-31 7.20 0.41
2016-12-31 8.59 0.41
2015-12-31 11.01 0.26
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

韶能股份(000601)的前一交易日收盘价为3.2元， 我们给予的估值为7.05元， 安全边际率为120.31%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予韶能股份(000601)低估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。