金科股份(000656)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：金科地产集团股份有限公司
- 注册地址：重庆市江北区复盛镇正街（政府大楼）
- 公司简称：金科股份
- 法人代表：蒋思海
- 公司董秘：徐国富
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：023-63023656
- 公司网址：
- 上市时间：1996-11-28
- 发行数量(万股)：370000
- 发行价格(元)：100.0
- 发行市盈率(倍)：--
- 发行方式：自办发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-6.07(元)
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每股净资产-5.67(元)
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每股现金流-0.1(元)
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净资产收益率107.01(%)
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总资产收益率-19.74(%)
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毛利率9.90(%)
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利润增长率48.67(%)
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资产负债比110.62(%)
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市盈率-0.27(倍)
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市净率-0.28(倍)
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市盈增长比率-0.0(倍)
-
EV / EBIT-5.98(倍)
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市销率0.41(倍)
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市值(亿)85.97(亿元)
注：以上数据是基于金科股份(000656)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | -10.62 | 0.00 |
| 2024-12-31 | -9.76 | 1.24 |
| 2023-12-31 | 9.20 | 1.05 |
| 2022-12-31 | 12.98 | 0.87 |
| 2021-12-31 | 20.93 | 0.87 |
| 2020-12-31 | 19.28 | 1.07 |
| 2019-12-31 | 16.22 | 1.36 |
| 2018-12-31 | 16.37 | 1.03 |
| 2017-12-31 | 14.21 | 1.55 |
| 2016-12-31 | 20.62 | 2.44 |
| 2015-12-31 | 16.05 | 2.65 |
| 历史平均 | 25.26 | 1.52 |
| 行业平均 | 25.53 | 2.68 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.76 | 110.62 |
| 2024-12-31 | 0.79 | 109.76 |
| 2023-12-31 | 1.04 | 90.80 |
| 2022-12-31 | 1.07 | 87.02 |
| 2021-12-31 | 1.32 | 79.07 |
| 2020-12-31 | 1.38 | 80.72 |
| 2019-12-31 | 1.45 | 83.78 |
| 2018-12-31 | 1.55 | 83.63 |
| 2017-12-31 | 1.71 | 85.79 |
| 2016-12-31 | 2.07 | 79.38 |
| 2015-12-31 | 1.44 | 83.95 |
| 历史平均 | 4.74 | 74.74 |
| 行业平均 | 1.42 | 75.19 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 金科股份(000656)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.76低于历史平均水平4.74，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.76低于行业平均水平1.42，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 金科股份(000656)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率1.11高于历史平均水平0.75，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率1.11高于行业平均水平0.75，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 9.90 | -170.68 | 107.01 | -19.74 |
| 2024-12-31 | 12.04 | -126.38 | 111.46 | -19.65 |
| 2023-12-31 | 12.82 | -13.33 | -248.89 | -3.76 |
| 2022-12-31 | 6.49 | -43.19 | -171.82 | -7.91 |
| 2021-12-31 | 17.22 | 5.96 | 9.25 | 1.80 |
| 2020-12-31 | 23.16 | 11.06 | 19.04 | 2.55 |
| 2019-12-31 | 28.84 | 9.38 | 20.74 | 1.98 |
| 2018-12-31 | 28.57 | 9.75 | 16.76 | 1.74 |
| 2017-12-31 | 21.32 | 6.58 | 10.14 | 1.45 |
| 2016-12-31 | 20.74 | 5.55 | 6.97 | 1.64 |
| 2015-12-31 | 28.41 | 6.36 | 9.86 | 1.29 |
| 历史平均 | 31.66 | 406.65 | 12.11 | 2.11 |
| 行业平均 | 14.79 | 4.30 | -1.59 | 0.87 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 金科股份(000656)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.10低于历史平均水平0.32，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.10低于行业平均水平0.15，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 金科股份(000656)（以下简称“本公司”）当前净利润率-1.71低于历史平均水平4.07，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-1.71低于行业平均水平0.04，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 金科股份(000656)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率1.07高于历史平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率1.07高于行业平均水平-0.02，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.20 | 0.00 | -1.09 | 0.12 |
| 2024-12-31 | 0.26 | 12.54 | -1.59 | 0.16 |
| 2023-12-31 | 0.43 | 26.91 | 3.07 | 0.28 |
| 2022-12-31 | 0.28 | 21.03 | 1.41 | 0.18 |
| 2021-12-31 | 0.41 | 34.95 | 1.44 | 0.30 |
| 2020-12-31 | 0.29 | 21.51 | 1.19 | 0.23 |
| 2019-12-31 | 0.23 | 15.48 | 1.30 | 0.21 |
| 2018-12-31 | 0.18 | 17.37 | 1.09 | 0.18 |
| 2017-12-31 | 0.26 | 14.23 | 1.55 | 0.22 |
| 2016-12-31 | 0.36 | 12.09 | 1.43 | 0.30 |
| 2015-12-31 | 0.19 | 7.67 | 1.26 | 0.20 |
| 历史平均 | 0.24 | 19.84 | 1.27 | 0.20 |
| 行业平均 | 0.38 | 7.66 | 0.81 | 0.21 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 金科股份(000656)（以下简称“本公司”）当前存货周转率0.20低于历史平均水平0.24，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率0.20低于行业平均水平0.38，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 金科股份(000656)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率-1.09低于历史平均水平1.27，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率-1.09低于行业平均水平0.81，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 金科股份(000656)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.12低于历史平均水平0.20，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.12低于行业平均水平0.21，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | -32426 | -30300 | -552 |
| 2024-12-31 | -31970 | -28683 | 1213 |
| 2023-12-31 | -8732 | 3508 | 3930 |
| 2022-12-31 | -21392 | 12450 | 10126 |
| 2021-12-31 | 3601 | 38918 | 27645 |
| 2020-12-31 | 7030 | 36922 | 42708 |
| 2019-12-31 | 5676 | 27367 | 34887 |
| 2018-12-31 | 3886 | 23181 | 29484 |
| 2017-12-31 | 2005 | 19769 | 18181 |
| 2016-12-31 | 1395 | 20006 | 17259 |
| 2015-12-31 | 1267 | 12854 | 7967 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 13.71 | 68.31 |
| 2019-12-31 | 5.49 | 33.87 |
| 2018-12-31 | 4.04 | 34.35 |
| 2017-12-31 | 4.04 | 53.31 |
| 2016-12-31 | 0.77 | 15.51 |
| 2015-12-31 | 0.91 | 16.32 |
| 历史平均 | 1.59 | 19.61 |
| 行业平均 | 1.51 | 45.27 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | -0.28 | -0.27 |
| 2024-12-31 | -1.22 | -1.10 |
| 2023-12-31 | 9.98 | -4.01 |
| 2022-12-31 | 2.81 | -1.64 |
| 2021-12-31 | 0.90 | 9.73 |
| 2020-12-31 | 0.95 | 4.98 |
| 2019-12-31 | 1.28 | 6.17 |
| 2018-12-31 | 1.43 | 8.51 |
| 2017-12-31 | 1.34 | 13.19 |
| 2016-12-31 | 1.40 | 20.07 |
| 2015-12-31 | 1.78 | 18.03 |
| 历史平均 | 2.14 | 23.97 |
| 行业平均 | 1.35 | 32.88 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 6.56 | -6.07 |
| 2024-12-31 | 6.56 | -5.99 |
| 2023-12-31 | 6.56 | -1.64 |
| 2022-12-31 | 6.56 | -4.01 |
| 2021-12-31 | 6.56 | 0.67 |
| 2020-12-31 | 6.56 | 1.32 |
| 2019-12-31 | 6.56 | 1.06 |
| 2018-12-31 | 6.19 | 0.73 |
| 2017-12-31 | 4.95 | 0.38 |
| 2016-12-31 | 5.24 | 0.26 |
| 2015-12-31 | 5.28 | 0.29 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
金科股份(000656)的前一交易日收盘价为1.61元， 我们给予的估值为7.37元， 安全边际率为357.76%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予金科股份(000656)低估评级。