盈方微(000670)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：盈方微电子股份有限公司
- 注册地址：湖北省荆州市沙市区北京西路440号
- 公司简称：盈方微
- 法人代表：陈志成
- 公司董秘：方旭升(代)
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：021-58853066
- 公司网址：
- 上市时间：1996-12-16
- 发行数量(万股)：30090000
- 发行价格(元)：1.5
- 发行市盈率(倍)：--
- 发行方式：定向发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.2(元)
-
每股净资产0.0(元)
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每股现金流0.05(元)
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净资产收益率-165979.43(%)
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总资产收益率-5.58(%)
-
毛利率11.58(%)
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利润增长率23.26(%)
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资产负债比95.55(%)
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市盈率-24.23(倍)
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市净率40222.66(倍)
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市盈增长比率-1.06(倍)
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EV / EBIT-42.29(倍)
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市销率66.89(倍)
-
市值(亿)40.18(亿元)
注：以上数据是基于盈方微(000670)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.45 | 0.14 |
| 2019-12-31 | -54.54 | 1.81 |
| 2018-12-31 | 77.99 | 49.82 |
| 2017-12-31 | 81.64 | 30.21 |
| 2016-12-31 | 88.16 | 20.78 |
| 2015-12-31 | 77.90 | 6.73 |
| 2014-12-31 | 70.99 | 0.80 |
| 2013-12-31 | 64.56 | 0.24 |
| 2012-12-31 | 78.10 | 0.48 |
| 2011-12-31 | 70.23 | 0.78 |
| 2010-12-31 | 67.36 | 1.13 |
| 历史平均 | 62.38 | 11.13 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.88 | 95.55 |
| 2019-12-31 | 0.27 | 154.54 |
| 2018-12-31 | 1.22 | 22.01 |
| 2017-12-31 | 1.68 | 18.36 |
| 2016-12-31 | 4.07 | 11.84 |
| 2015-12-31 | 2.35 | 22.10 |
| 2014-12-31 | 3.15 | 29.01 |
| 2013-12-31 | 2.80 | 35.44 |
| 2012-12-31 | 4.52 | 21.90 |
| 2011-12-31 | 3.30 | 29.77 |
| 2010-12-31 | 3.48 | 32.64 |
| 历史平均 | 2.73 | 37.62 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 盈方微(000670)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.88低于历史平均水平2.73，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.88低于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 盈方微(000670)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.96高于历史平均水平0.38，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.96高于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 11.58 | -270.54 | -165979.43 | -5.58 |
| 2019-12-31 | -3.84 | -5021.50 | 866.35 | -356.54 |
| 2018-12-31 | 5.67 | -167.63 | -86.04 | -67.97 |
| 2017-12-31 | 39.54 | -128.84 | -86.64 | -69.51 |
| 2016-12-31 | 32.52 | 4.63 | 3.35 | 2.85 |
| 2015-12-31 | 27.80 | -3.89 | -2.14 | -1.94 |
| 2014-12-31 | 38.64 | 2.79 | 1.05 | 0.64 |
| 2013-12-31 | 57.11 | 4.16 | 2.67 | 1.10 |
| 2012-12-31 | 28.74 | 2.08 | 1.17 | 0.82 |
| 2011-12-31 | 45.20 | 3.86 | 1.04 | 0.73 |
| 2010-12-31 | 48.63 | 10.79 | 5.14 | 3.67 |
| 历史平均 | 32.45 | -530.12 | 70.38 | -48.82 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 盈方微(000670)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.12低于历史平均水平0.32，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.12低于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 盈方微(000670)（以下简称“本公司”）当前净利润率-2.71高于历史平均水平-5.30，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率-2.71低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 盈方微(000670)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-1659.79低于历史平均水平0.70，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-1659.79低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.67 | 14.75 | 0.46 | 0.02 |
| 2019-12-31 | 1.54 | 3.93 | -0.13 | 0.07 |
| 2018-12-31 | 13.12 | 0.81 | 0.52 | 0.41 |
| 2017-12-31 | 12.99 | 1.79 | 0.66 | 0.54 |
| 2016-12-31 | 6.34 | 2.96 | 0.70 | 0.61 |
| 2015-12-31 | 3.58 | 7.42 | 0.64 | 0.50 |
| 2014-12-31 | 0.41 | 28.84 | 0.32 | 0.23 |
| 2013-12-31 | 0.19 | 111.05 | 0.41 | 0.26 |
| 2012-12-31 | 1.24 | 81.11 | 0.50 | 0.39 |
| 2011-12-31 | 0.30 | 24.12 | 0.27 | 0.19 |
| 2010-12-31 | 0.57 | 30.14 | 0.50 | 0.34 |
| 历史平均 | 4.03 | 29.27 | 0.44 | 0.35 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 盈方微(000670)（以下简称“本公司”）当前存货周转率0.67低于历史平均水平4.03，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率0.67低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 盈方微(000670)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率14.75低于历史平均水平29.27，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率14.75高于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 盈方微(000670)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.46高于历史平均水平0.44，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率0.46低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 盈方微(000670)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.02低于历史平均水平0.35，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.02低于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -166 | 0 | 38 |
| 2019-12-31 | -206 | -24 | 9 |
| 2018-12-31 | -170 | 198 | 32 |
| 2017-12-31 | -315 | 363 | 56 |
| 2016-12-31 | 23 | 686 | 84 |
| 2015-12-31 | -12 | 539 | 95 |
| 2014-12-31 | 5 | 495 | 219 |
| 2013-12-31 | 6 | 216 | 140 |
| 2012-12-31 | 2 | 210 | 94 |
| 2011-12-31 | 2 | 208 | 103 |
| 2010-12-31 | 11 | 205 | 147 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 40222.66 | -24.23 |
| 2019-12-31 | -73.11 | -8.44 |
| 2018-12-31 | 13.14 | -15.27 |
| 2017-12-31 | 5.51 | -6.36 |
| 2016-12-31 | 3.37 | 100.42 |
| 2015-12-31 | 8.53 | -398.34 |
| 2014-12-31 | 5.81 | 554.19 |
| 2013-12-31 | 19.21 | 719.71 |
| 2012-12-31 | 6.12 | 524.99 |
| 2011-12-31 | 6.19 | 598.14 |
| 2010-12-31 | 6.26 | 121.78 |
| 历史平均 | 3.10 | 388.84 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.81 | -0.20 |
| 2019-12-31 | 2.13 | -0.25 |
| 2018-12-31 | 3.18 | -0.21 |
| 2017-12-31 | 6.90 | -1.08 |
| 2016-12-31 | 7.96 | 0.08 |
| 2015-12-31 | 15.86 | -0.04 |
| 2014-12-31 | 9.91 | 0.02 |
| 2013-12-31 | 15.22 | 0.02 |
| 2012-12-31 | 4.72 | 0.01 |
| 2011-12-31 | 4.72 | 0.01 |
| 2010-12-31 | 4.72 | 0.04 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
盈方微(000670)的前一交易日收盘价为4.92元， 我们给予的估值为-6.91元， 安全边际率为-240.45%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予盈方微(000670)高估评级。