宝新能源(000690)基本面研究报告

2025-03-31 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    广东宝丽华新能源股份有限公司
  • 注册地址：
    广东省梅州市梅县华侨城香港花园宝丽华综合大楼
  • 公司简称：
    宝新能源
  • 法人代表：
    宁远喜
  • 公司董秘：
    刘沣
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    电力、热力生产和供应业
  • 公司电话：
    0753-2511298
  • 公司网址：
    www.baolihua.com.cn
  • 上市时间：
    1997-01-28
  • 发行数量(万股)：
    12500000
  • 发行价格(元)：
    7.08
  • 发行市盈率(倍)：
    20.15
  • 发行方式：
    全额预缴、比例配售、余额转存
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=000690
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.37(元)
  • 每股净资产
    5.74(元)
  • 每股现金流
    1.01(元)
  • 净资产收益率
    6.41(%)
  • 总资产收益率
    3.78(%)
  • 毛利率
    16.60(%)
  • 利润增长率
    0.17(%)
  • 资产负债比
    40.95(%)
  • 市盈率
    13.48(倍)
  • 市净率
    0.86(倍)
  • 市盈增长比率
    79.31(倍)
  • EV / EBIT
    18.56(倍)
  • 市销率
    1.39(倍)
  • 市值(亿)
    107.92(亿元)

注：以上数据是基于宝新能源(000690)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
宝新能源(000690)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

新能源电力

 1544 21
2011-06-30

其他业务(补充)

 143 12
宝新能源(000690)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

新能源发电

 1544 21
2011-06-30

其他业务(补充)

 143 12
宝新能源(000690)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

广东地区

 1686
2011-06-30

其他(补充)

 1
财务分析
宝新能源(000690)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-03-31TTM 59.05 0.00
2024-12-31 57.57 31.40
2023-12-31 58.29 35.02
2022-12-31 56.17 38.59
2021-12-31 56.80 42.72
2020-12-31 56.47 47.35
2019-12-31 50.04 52.00
2018-12-31 41.03 33.67
2017-12-31 48.80 22.02
2016-12-31 52.32 25.88
2015-12-31 52.14 41.65
历史平均 46.40 40.14
行业平均 35.91 56.85
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
宝新能源(000690)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-03-31TTM 2.22 40.95
2024-12-31 1.99 42.43
2023-12-31 2.10 41.71
2022-12-31 1.96 43.83
2021-12-31 1.73 43.20
2020-12-31 1.97 43.53
2019-12-31 1.38 49.96
2018-12-31 1.16 58.97
2017-12-31 3.26 51.20
2016-12-31 6.13 47.68
2015-12-31 1.02 47.86
历史平均 2.28 53.60
行业平均 0.60 64.09
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 宝新能源(000690)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.22低于历史平均水平2.28，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率2.22高于行业平均水平0.60，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 宝新能源(000690)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.41低于历史平均水平0.54，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.41低于行业平均水平0.64，说明本公司经营风险处于行业下游。
宝新能源(000690)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-03-31TTM 16.60 10.32 6.41 3.78
2024-12-31 14.92 8.93 5.78 3.33
2023-12-31 13.56 8.65 7.33 4.27
2022-12-31 5.42 1.95 1.62 0.91
2021-12-31 16.26 8.76 7.37 4.19
2020-12-31 41.99 25.39 16.68 9.42
2019-12-31 30.69 15.70 9.30 4.65
2018-12-31 31.58 12.06 5.23 2.14
2017-12-31 25.28 4.10 1.22 0.59
2016-12-31 36.34 19.06 8.19 4.28
2015-12-31 35.23 18.03 12.74 6.64
历史平均 29.11 13.51 11.02 5.21
行业平均 20.61 11.46 9.26 3.29
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 宝新能源(000690)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.17低于历史平均水平0.29，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.17低于行业平均水平0.21，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 宝新能源(000690)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.10低于历史平均水平0.14，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.10低于行业平均水平0.11，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 宝新能源(000690)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.06低于历史平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.06低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
宝新能源(000690)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-03-31TTM 39.87 0.00 0.62 0.37
2024-12-31 20.80 1.19 0.65 0.37
2023-12-31 29.76 1.41 0.85 0.49
2022-12-31 17.09 1.21 0.83 0.47
2021-12-31 22.56 1.12 0.84 0.48
2020-12-31 22.42 0.78 0.66 0.37
2019-12-31 8.83 0.57 0.59 0.30
2018-12-31 7.07 0.53 0.43 0.18
2017-12-31 24.47 0.66 0.30 0.14
2016-12-31 12.20 0.87 0.43 0.22
2015-12-31 23.41 0.88 0.71 0.37
历史平均 12.69 0.88 0.79 0.36
行业平均 12.61 0.51 0.80 0.29
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 宝新能源(000690)（以下简称“本公司”）当前存货周转率39.87高于历史平均水平12.69，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率39.87高于行业平均水平12.61，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 宝新能源(000690)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.62低于历史平均水平0.79，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.62低于行业平均水平0.80，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 宝新能源(000690)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.37高于历史平均水平0.36，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.37高于行业平均水平0.29，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
宝新能源(000690)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-03-31TTM 800 12490 2194
2024-12-31 706 12205 4278
2023-12-31 889 12128 4700
2022-12-31 183 11288 5902
2021-12-31 824 11184 4608
2020-12-31 1818 10898 4141
2019-12-31 883 9500 2842
2018-12-31 463 8858 3394
2017-12-31 103 8484 2142
2016-12-31 675 8237 4004
2015-12-31 644 5058 1268
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
宝新能源(000690)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-03-31TTM 0.00 0.00
2024-12-31 2.43 46.26
2023-12-31 4.85 73.47
2022-12-31 0.49 35.64
2021-12-31 0.81 13.20
2020-12-31 8.09 59.85
2019-12-31 1.62 24.64
2018-12-31 0.45 14.10
2017-12-31 0.41 69.62
2016-12-31 2.16 64.51
2015-12-31 3.07 80.39
历史平均 2.59 55.42
行业平均 4.09 48.04
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
宝新能源(000690)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-03-31TTM 0.86 13.48
2024-12-31 1.10 19.06
2023-12-31 1.11 15.13
2022-12-31 1.19 73.42
2021-12-31 1.20 16.31
2020-12-31 1.23 7.40
2019-12-31 1.42 15.23
2018-12-31 1.65 31.64
2017-12-31 2.05 168.78
2016-12-31 2.45 29.90
2015-12-31 3.34 26.21
历史平均 2.25 39.16
行业平均 1.12 12.01
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
宝新能源(000690)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-03-31TTM 6.18 0.37
2024-12-31 6.18 0.32
2023-12-31 6.18 0.41
2022-12-31 6.18 0.08
2021-12-31 6.18 0.38
2020-12-31 6.18 0.84
2019-12-31 6.18 0.41
2018-12-31 6.73 0.21
2017-12-31 8.00 0.05
2016-12-31 9.27 0.31
2015-12-31 9.78 0.37
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

宝新能源(000690)的前一交易日收盘价为4.96元， 我们给予的估值为8.0元， 安全边际率为61.29%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予宝新能源(000690)低估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。