五矿稀土(000831)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：五矿稀土股份有限公司
- 注册地址：山西省运城市解州镇新建路36号
- 公司简称：五矿稀土
- 法人代表：黄国平
- 公司董秘：王宏源
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0797-8398390
- 公司网址：
- 上市时间：1998-09-11
- 发行数量(万股)：75000000
- 发行价格(元)：4.03
- 发行市盈率(倍)：14.5
- 发行方式：上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.08(元)
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每股净资产4.81(元)
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每股现金流0.26(元)
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净资产收益率1.58(%)
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总资产收益率1.54(%)
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毛利率15.49(%)
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利润增长率-1.25(%)
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资产负债比7.64(%)
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市盈率371.43(倍)
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市净率5.86(倍)
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市盈增长比率-271.0(倍)
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EV / EBIT154.22(倍)
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市销率8.01(倍)
-
市值(亿)276.61(亿元)
注：以上数据是基于五矿稀土(000831)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 92.36 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 87.75 | 9.12 |
| 2023-12-31 | 90.80 | 8.56 |
| 2022-12-31 | 91.25 | 5.45 |
| 2021-12-31 | 69.68 | 2.40 |
| 2020-12-31 | 81.52 | 2.63 |
| 2019-12-31 | 83.40 | 3.89 |
| 2018-12-31 | 92.31 | 4.66 |
| 2017-12-31 | 96.48 | 5.53 |
| 2016-12-31 | 94.77 | 6.15 |
| 2015-12-31 | 96.92 | 6.91 |
| 历史平均 | 72.40 | 11.13 |
| 行业平均 | 53.28 | 30.28 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 10.65 | 7.64 |
| 2024-12-31 | 6.24 | 12.25 |
| 2023-12-31 | 10.19 | 9.20 |
| 2022-12-31 | 10.94 | 8.75 |
| 2021-12-31 | 2.91 | 30.32 |
| 2020-12-31 | 4.65 | 18.48 |
| 2019-12-31 | 5.63 | 16.60 |
| 2018-12-31 | 10.56 | 7.69 |
| 2017-12-31 | 22.92 | 3.52 |
| 2016-12-31 | 14.96 | 5.23 |
| 2015-12-31 | 31.29 | 3.08 |
| 历史平均 | 18.23 | 27.60 |
| 行业平均 | 1.50 | 46.72 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 五矿稀土(000831)（以下简称“本公司”）当前流动比率10.65低于历史平均水平18.23，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率10.65高于行业平均水平1.50，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 五矿稀土(000831)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.08低于历史平均水平0.28，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.08低于行业平均水平0.47，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 15.49 | 2.36 | 1.58 | 1.54 |
| 2024-12-31 | 15.75 | -9.30 | -6.18 | -5.13 |
| 2023-12-31 | 22.35 | 11.02 | 8.60 | 7.94 |
| 2022-12-31 | 29.81 | 18.94 | 19.79 | 18.04 |
| 2021-12-31 | 12.68 | 6.94 | 7.51 | 5.33 |
| 2020-12-31 | 16.90 | 17.28 | 11.33 | 9.14 |
| 2019-12-31 | 11.15 | 5.71 | 3.86 | 3.40 |
| 2018-12-31 | 20.09 | 10.97 | 4.79 | 4.26 |
| 2017-12-31 | 11.75 | 4.49 | 1.51 | 1.48 |
| 2016-12-31 | 13.28 | 3.82 | 0.93 | 0.78 |
| 2015-12-31 | 19.51 | -89.63 | -19.01 | -18.40 |
| 历史平均 | 14.43 | -7.48 | -225.25 | -0.76 |
| 行业平均 | 8.00 | 3.46 | 9.47 | 5.30 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 五矿稀土(000831)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.15高于历史平均水平0.14，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.15高于行业平均水平0.08，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 五矿稀土(000831)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.02高于历史平均水平-0.07，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.02低于行业平均水平0.03，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 五矿稀土(000831)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.02高于历史平均水平-2.25，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.02低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.45 | 0.00 | 0.71 | 0.65 |
| 2024-12-31 | 1.36 | 6.05 | 0.63 | 0.55 |
| 2023-12-31 | 2.06 | 8.41 | 0.79 | 0.72 |
| 2022-12-31 | 1.46 | 17.49 | 1.04 | 0.95 |
| 2021-12-31 | 1.09 | 31.91 | 1.10 | 0.77 |
| 2020-12-31 | 0.90 | 20.09 | 0.65 | 0.53 |
| 2019-12-31 | 0.89 | 15.32 | 0.71 | 0.60 |
| 2018-12-31 | 0.81 | 8.32 | 0.42 | 0.39 |
| 2017-12-31 | 0.82 | 5.95 | 0.34 | 0.33 |
| 2016-12-31 | 0.53 | 3.34 | 0.22 | 0.21 |
| 2015-12-31 | 0.34 | 2.97 | 0.21 | 0.21 |
| 历史平均 | 4.48 | 8.19 | 43.16 | 0.78 |
| 行业平均 | 6.72 | 4.47 | 2.54 | 1.35 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 五矿稀土(000831)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.45低于历史平均水平4.48，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.45低于行业平均水平6.72，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 五矿稀土(000831)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.71低于历史平均水平43.16，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.71低于行业平均水平2.54，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 五矿稀土(000831)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.65低于历史平均水平0.78，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.65低于行业平均水平1.35，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 74 | 4717 | 257 |
| 2024-12-31 | -287 | 4643 | 906 |
| 2023-12-31 | 418 | 4856 | 1899 |
| 2022-12-31 | 769 | 3885 | 919 |
| 2021-12-31 | 195 | 2600 | 212 |
| 2020-12-31 | 279 | 2461 | 285 |
| 2019-12-31 | 86 | 2223 | 116 |
| 2018-12-31 | 102 | 2124 | 133 |
| 2017-12-31 | 31 | 2024 | 418 |
| 2016-12-31 | 19 | 1992 | 326 |
| 2015-12-31 | -398 | 2093 | 435 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.61 | 20.33 |
| 2022-12-31 | 0.31 | 5.10 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 1.00 | 45.71 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.00 | 0.00 |
| 行业平均 | 2.92 | 35.67 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 5.86 | 371.43 |
| 2024-12-31 | 2.97 | -48.12 |
| 2023-12-31 | 2.84 | 33.06 |
| 2022-12-31 | 3.28 | 16.60 |
| 2021-12-31 | 4.91 | 65.31 |
| 2020-12-31 | 5.18 | 45.74 |
| 2019-12-31 | 5.74 | 148.57 |
| 2018-12-31 | 3.87 | 80.66 |
| 2017-12-31 | 6.00 | 398.00 |
| 2016-12-31 | 5.98 | 640.59 |
| 2015-12-31 | 9.70 | -51.04 |
| 历史平均 | 92.63 | 176.91 |
| 行业平均 | 1.20 | 12.38 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 13.01 | 0.08 |
| 2024-12-31 | 13.01 | -0.27 |
| 2023-12-31 | 13.01 | 0.39 |
| 2022-12-31 | 13.01 | 0.78 |
| 2021-12-31 | 13.01 | 0.20 |
| 2020-12-31 | 13.01 | 0.28 |
| 2019-12-31 | 13.01 | 0.09 |
| 2018-12-31 | 8.37 | 0.10 |
| 2017-12-31 | 12.38 | 0.03 |
| 2016-12-31 | 12.14 | 0.02 |
| 2015-12-31 | 20.70 | -0.41 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
五矿稀土(000831)的前一交易日收盘价为28.2元， 我们给予的估值为-1.03元， 安全边际率为-103.65%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予五矿稀土(000831)高估评级。