中鼎股份(000887)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：安徽中鼎密封件股份有限公司
- 注册地址：安徽省宣城市宣南公路口
- 公司简称：中鼎股份
- 法人代表：夏鼎湖
- 公司董秘：蒋伟坚
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0563-4181887
- 公司网址：
- 上市时间：1998-12-03
- 发行数量(万股)：40000000
- 发行价格(元)：6.68
- 发行市盈率(倍)：14.5
- 发行方式：上网定价发行
-
公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益1.06(元)
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每股净资产10.98(元)
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每股现金流2.48(元)
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净资产收益率9.65(%)
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总资产收益率5.22(%)
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毛利率23.04(%)
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利润增长率18.56(%)
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资产负债比45.42(%)
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市盈率9.85(倍)
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市净率0.95(倍)
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市盈增长比率0.53(倍)
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EV / EBIT15.0(倍)
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市销率0.67(倍)
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市值(亿)127.33(亿元)
注：以上数据是基于中鼎股份(000887)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 54.58 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 54.02 | 21.01 |
| 2023-12-31 | 52.95 | 20.51 |
| 2022-12-31 | 53.45 | 20.54 |
| 2021-12-31 | 50.31 | 21.27 |
| 2020-12-31 | 47.49 | 21.29 |
| 2019-12-31 | 49.41 | 22.21 |
| 2018-12-31 | 52.37 | 20.64 |
| 2017-12-31 | 50.60 | 18.28 |
| 2016-12-31 | 55.84 | 17.11 |
| 2015-12-31 | 50.87 | 20.20 |
| 历史平均 | 52.34 | 21.93 |
| 行业平均 | 49.36 | 31.59 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.49 | 45.42 |
| 2024-12-31 | 1.46 | 45.98 |
| 2023-12-31 | 1.76 | 47.05 |
| 2022-12-31 | 1.68 | 46.55 |
| 2021-12-31 | 1.59 | 49.69 |
| 2020-12-31 | 1.89 | 52.51 |
| 2019-12-31 | 2.20 | 50.59 |
| 2018-12-31 | 2.37 | 47.63 |
| 2017-12-31 | 2.30 | 49.40 |
| 2016-12-31 | 2.50 | 44.16 |
| 2015-12-31 | 2.36 | 49.13 |
| 历史平均 | 1.99 | 47.66 |
| 行业平均 | 1.30 | 50.64 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 中鼎股份(000887)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.49低于历史平均水平1.99，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.49高于行业平均水平1.30，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 中鼎股份(000887)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.45低于历史平均水平0.48，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.45低于行业平均水平0.51，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 23.04 | 6.78 | 9.65 | 5.22 |
| 2024-12-31 | 22.82 | 6.62 | 9.65 | 5.17 |
| 2023-12-31 | 21.72 | 6.45 | 9.38 | 4.87 |
| 2022-12-31 | 20.87 | 6.37 | 8.65 | 4.52 |
| 2021-12-31 | 22.11 | 7.40 | 10.26 | 5.13 |
| 2020-12-31 | 22.65 | 4.30 | 5.49 | 2.62 |
| 2019-12-31 | 25.00 | 5.08 | 6.80 | 3.28 |
| 2018-12-31 | 27.35 | 9.20 | 13.48 | 7.08 |
| 2017-12-31 | 28.40 | 9.80 | 14.82 | 7.52 |
| 2016-12-31 | 29.65 | 11.08 | 13.95 | 7.83 |
| 2015-12-31 | 30.76 | 11.46 | 19.48 | 10.04 |
| 历史平均 | 29.16 | 11.51 | 19.60 | 10.28 |
| 行业平均 | 17.53 | 5.76 | 8.52 | 3.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 中鼎股份(000887)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.23低于历史平均水平0.29，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.23高于行业平均水平0.18，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 中鼎股份(000887)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.07低于历史平均水平0.12，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.07高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 中鼎股份(000887)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.10低于历史平均水平0.20，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.10高于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 3.88 | 0.00 | 1.41 | 0.77 |
| 2024-12-31 | 3.84 | 3.72 | 1.45 | 0.78 |
| 2023-12-31 | 3.85 | 3.68 | 1.43 | 0.75 |
| 2022-12-31 | 3.60 | 3.45 | 1.33 | 0.71 |
| 2021-12-31 | 3.90 | 3.26 | 1.38 | 0.69 |
| 2020-12-31 | 4.50 | 2.87 | 1.29 | 0.61 |
| 2019-12-31 | 3.78 | 2.91 | 1.31 | 0.65 |
| 2018-12-31 | 4.32 | 3.73 | 1.47 | 0.77 |
| 2017-12-31 | 4.20 | 4.20 | 1.52 | 0.77 |
| 2016-12-31 | 4.16 | 4.13 | 1.27 | 0.71 |
| 2015-12-31 | 3.95 | 4.34 | 1.72 | 0.88 |
| 历史平均 | 3.62 | 4.07 | 1.70 | 0.89 |
| 行业平均 | 4.31 | 1.98 | 1.27 | 0.63 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 中鼎股份(000887)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.88高于历史平均水平3.62，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率3.88低于行业平均水平4.31，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 中鼎股份(000887)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.41低于历史平均水平1.70，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.41高于行业平均水平1.27，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 中鼎股份(000887)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.77低于历史平均水平0.89，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.77高于行业平均水平0.63，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1293 | 13408 | 3031 |
| 2024-12-31 | 1252 | 12973 | 2697 |
| 2023-12-31 | 1131 | 12064 | 1774 |
| 2022-12-31 | 969 | 11202 | 1873 |
| 2021-12-31 | 950 | 9253 | 1633 |
| 2020-12-31 | 493 | 8976 | 1948 |
| 2019-12-31 | 605 | 8897 | 2917 |
| 2018-12-31 | 1116 | 8282 | 1574 |
| 2017-12-31 | 1127 | 7605 | 1526 |
| 2016-12-31 | 901 | 6458 | 1294 |
| 2015-12-31 | 714 | 3664 | 1242 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 1.73 | 15.78 |
| 2023-12-31 | 2.31 | 23.27 |
| 2022-12-31 | 2.31 | 27.17 |
| 2021-12-31 | 2.49 | 27.73 |
| 2020-12-31 | 4.60 | 98.75 |
| 2019-12-31 | 2.30 | 40.12 |
| 2018-12-31 | 3.00 | 33.17 |
| 2017-12-31 | 0.55 | 10.95 |
| 2016-12-31 | 0.30 | 10.78 |
| 2015-12-31 | 0.17 | 6.25 |
| 历史平均 | 1.21 | 27.33 |
| 行业平均 | 2.00 | 36.59 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.95 | 9.85 |
| 2024-12-31 | 0.88 | 9.11 |
| 2023-12-31 | 0.95 | 10.08 |
| 2022-12-31 | 1.02 | 11.77 |
| 2021-12-31 | 1.14 | 11.14 |
| 2020-12-31 | 1.18 | 21.46 |
| 2019-12-31 | 1.19 | 17.48 |
| 2018-12-31 | 1.49 | 11.07 |
| 2017-12-31 | 2.95 | 19.89 |
| 2016-12-31 | 4.96 | 35.54 |
| 2015-12-31 | 7.19 | 36.89 |
| 历史平均 | 4.81 | 24.41 |
| 行业平均 | 1.76 | 18.89 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 8.66 | 1.06 |
| 2024-12-31 | 8.66 | 0.95 |
| 2023-12-31 | 8.66 | 0.86 |
| 2022-12-31 | 8.66 | 0.74 |
| 2021-12-31 | 8.66 | 0.78 |
| 2020-12-31 | 8.66 | 0.40 |
| 2019-12-31 | 8.66 | 0.50 |
| 2018-12-31 | 10.12 | 0.91 |
| 2017-12-31 | 18.17 | 0.91 |
| 2016-12-31 | 25.94 | 0.73 |
| 2015-12-31 | 23.60 | 0.64 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
中鼎股份(000887)的前一交易日收盘价为10.43元， 我们给予的估值为14.08元， 安全边际率为35.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予中鼎股份(000887)低估评级。