招商港口(001872)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    招商局港口集团股份有限公司
  • 注册地址：
    广东省深圳市南山区招商街道工业三路一号招商局港口大厦23-25楼
  • 公司简称：
    招商港口
  • 法人代表：
    白景涛
  • 公司董秘：
    黄传京
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    水上运输业
  • 公司电话：
    0755-26828888
  • 公司网址：
    www.szcwh.com
  • 上市时间：
    1993-05-05
  • 发行数量(万股)：
    46000000
  • 发行价格(元)：
    3.1
  • 发行市盈率(倍)：
    --
  • 发行方式：
    申请表抽签限额认购
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=001872
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.95(元)
  • 每股净资产
    20.06(元)
  • 每股现金流
    5.05(元)
  • 净资产收益率
    4.73(%)
  • 总资产收益率
    2.98(%)
  • 毛利率
    36.98(%)
  • 利润增长率
    41.62(%)
  • 资产负债比
    40.76(%)
  • 市盈率
    19.12(倍)
  • 市净率
    0.91(倍)
  • 市盈增长比率
    0.16(倍)
  • EV / EBIT
    16.69(倍)
  • 市销率
    2.65(倍)
  • 市值(亿)
    325.68(亿元)

注：以上数据是基于招商港口(001872)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析
招商港口(001872)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 59.24 0.00
2019-12-31 60.62 17.56
2018-12-31 62.82 17.96
2017-12-31 82.34 49.27
2016-12-31 85.14 45.87
2015-12-31 75.64 46.48
2014-12-31 70.30 47.87
2013-12-31 64.36 38.50
2012-12-31 65.84 39.83
2011-12-31 62.78 37.95
2010-12-31 61.38 42.77
历史平均 75.25 41.49
行业平均 47.61 40.29
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
招商港口(001872)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 0.65 40.76
2019-12-31 0.68 39.38
2018-12-31 1.06 37.18
2017-12-31 1.31 17.66
2016-12-31 1.13 14.86
2015-12-31 0.85 24.36
2014-12-31 0.78 29.70
2013-12-31 0.66 35.64
2012-12-31 0.40 34.16
2011-12-31 0.34 37.22
2010-12-31 0.48 38.62
历史平均 1.03 24.75
行业平均 0.97 52.39
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 招商港口(001872)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.65低于历史平均水平1.03，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.65低于行业平均水平0.97，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 招商港口(001872)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.41高于历史平均水平0.25，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.41低于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业下游。
招商港口(001872)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 36.98 39.39 4.73 2.98
2019-12-31 36.91 67.36 8.06 5.21
2018-12-31 40.85 29.74 3.54 2.25
2017-12-31 41.16 29.06 10.25 8.95
2016-12-31 44.86 35.16 11.30 10.12
2015-12-31 46.45 34.86 11.89 9.44
2014-12-31 45.48 29.36 10.15 7.64
2013-12-31 48.89 36.08 12.74 8.75
2012-12-31 52.65 34.52 12.70 9.08
2011-12-31 55.04 39.09 14.58 10.21
2010-12-31 57.35 47.50 18.42 13.33
历史平均 43.76 31.64 9.43 7.68
行业平均 18.99 13.10 8.52 4.10
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 招商港口(001872)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.37低于历史平均水平0.44，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.37高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 招商港口(001872)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.39高于历史平均水平0.32，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.39高于行业平均水平0.13，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 招商港口(001872)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.05低于历史平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.05低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
招商港口(001872)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 35.20 0.00 0.13 0.08
2019-12-31 46.65 0.44 0.13 0.08
2018-12-31 52.86 0.42 0.12 0.08
2017-12-31 66.11 0.63 0.37 0.31
2016-12-31 71.11 0.63 0.34 0.29
2015-12-31 57.96 0.58 0.36 0.27
2014-12-31 51.54 0.54 0.37 0.26
2013-12-31 42.82 0.63 0.38 0.24
2012-12-31 39.61 0.66 0.40 0.26
2011-12-31 32.68 0.69 0.42 0.26
2010-12-31 31.07 0.66 0.46 0.28
历史平均 59.92 0.56 0.31 0.24
行业平均 11.53 0.78 0.66 0.31
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 招商港口(001872)（以下简称“本公司”）当前存货周转率35.20低于历史平均水平59.92，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率35.20高于行业平均水平11.53，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 招商港口(001872)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.13低于历史平均水平0.31，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.13低于行业平均水平0.66，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 招商港口(001872)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.08低于历史平均水平0.24，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.08低于行业平均水平0.31，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
招商港口(001872)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 1703 35982 9060
2019-12-31 2898 35973 7714
2018-12-31 1090 30760 5373
2017-12-31 504 4923 7729
2016-12-31 532 4710 426
2015-12-31 528 4440 683
2014-12-31 418 4115 469
2013-12-31 503 3948 716
2012-12-31 467 3678 315
2011-12-31 506 3468 479
2010-12-31 597 3240 782
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
招商港口(001872)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 2.72 51.92
2019-12-31 0.62 7.05
2018-12-31 3.16 77.99
2017-12-31 0.00 63.39
2016-12-31 0.00 49.66
2015-12-31 0.00 39.58
2014-12-31 0.00 60.22
2013-12-31 0.00 46.54
2012-12-31 0.00 55.21
2011-12-31 0.00 59.04
2010-12-31 0.00 35.12
历史平均 3.16 58.17
行业平均 2.08 34.11
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
招商港口(001872)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 0.91 19.12
2019-12-31 0.92 11.38
2018-12-31 0.88 24.70
2017-12-31 0.00 0.00
2016-12-31 0.00 0.00
2015-12-31 0.00 0.00
2014-12-31 0.00 0.00
2013-12-31 0.00 0.00
2012-12-31 0.00 0.00
2011-12-31 0.00 0.00
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 0.88 24.70
行业平均 1.31 15.33
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
招商港口(001872)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 16.52 0.95
2019-12-31 17.16 1.51
2018-12-31 15.02 0.61
2017-12-31 0.00 0.78
2016-12-31 0.00 0.83
2015-12-31 0.00 0.82
2014-12-31 0.00 0.65
2013-12-31 0.00 0.78
2012-12-31 0.00 0.72
2011-12-31 0.00 0.78
2010-12-31 0.00 0.93
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

招商港口(001872)的前一交易日收盘价为18.16元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予招商港口(001872)高估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。