海特高新(002023)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.01(元)
  • 每股净资产
    4.63(元)
  • 每股现金流
    0.57(元)
  • 净资产收益率
    0.30(%)
  • 总资产收益率
    -0.18(%)
  • 毛利率
    40.61(%)
  • 利润增长率
    -11.20(%)
  • 资产负债比
    45.12(%)
  • 市盈率
    524.55(倍)
  • 市净率
    1.56(倍)
  • 市盈增长比率
    38.87(倍)
  • EV / EBIT
    -1371.3(倍)
  • 市销率
    5.79(倍)
  • 市值(亿)
    54.72(亿元)

注：以上数据是基于海特高新(002023)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
海特高新(002023)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

航空维修、租赁收入

 80 52
2011-06-30

航空培训

 22 61
2011-06-30

其他业务(补充)

 3 80
2011-06-30

航空设备销售收入

 0 58
海特高新(002023)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

飞机维修、检测、租赁及航空设备

 103 54
2011-06-30

其他业务(补充)

 3 80
海特高新(002023)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

西南地区

 41
2011-06-30

华北地区

 22
2011-06-30

华东地区

 19
2011-06-30

中南地区

 15
2011-06-30

东北地区

 7
2011-06-30

西北地区

 5
财务分析
海特高新(002023)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 54.88 45.02
2019-12-31 56.60 47.34
2018-12-31 63.52 37.71
2017-12-31 63.51 37.18
2016-12-31 69.77 23.16
2015-12-31 82.53 23.55
2014-12-31 58.31 25.71
2013-12-31 68.24 26.61
2012-12-31 61.79 24.67
2011-12-31 72.37 26.50
2010-12-31 78.81 23.65
历史平均 68.76 27.64
行业平均 45.98 16.05
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
海特高新(002023)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 1.83 45.12
2019-12-31 1.74 43.40
2018-12-31 1.54 36.48
2017-12-31 2.14 36.49
2016-12-31 5.66 30.23
2015-12-31 11.12 17.47
2014-12-31 3.80 41.69
2013-12-31 2.40 31.76
2012-12-31 1.89 38.21
2011-12-31 23.22 27.63
2010-12-31 20.11 21.19
历史平均 7.99 31.24
行业平均 1.43 54.02
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 海特高新(002023)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.83低于历史平均水平7.99，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.83高于行业平均水平1.43，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 海特高新(002023)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.45高于历史平均水平0.31，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.45低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
海特高新(002023)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 40.61 -1.33 0.30 -0.18
2019-12-31 41.85 6.63 2.14 0.76
2018-12-31 42.22 8.54 1.84 0.71
2017-12-31 41.44 4.34 0.98 0.30
2016-12-31 48.44 6.86 1.12 0.57
2015-12-31 56.67 5.83 1.21 0.55
2014-12-31 64.63 29.63 9.49 5.04
2013-12-31 60.51 27.77 8.23 5.08
2012-12-31 56.76 25.65 7.71 4.45
2011-12-31 55.04 22.88 6.02 3.78
2010-12-31 58.32 25.80 6.10 4.40
历史平均 53.78 17.48 4.74 2.76
行业平均 18.26 5.22 5.77 2.58
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 海特高新(002023)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.41低于历史平均水平0.54，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.41高于行业平均水平0.18，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 海特高新(002023)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.01低于历史平均水平0.17，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.01低于行业平均水平0.05，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 海特高新(002023)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.00低于历史平均水平0.05，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.00低于行业平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
海特高新(002023)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 1.55 0.29 0.24 0.13
2019-12-31 1.33 0.24 0.20 0.11
2018-12-31 0.88 0.22 0.13 0.08
2017-12-31 0.74 0.18 0.11 0.07
2016-12-31 0.79 0.36 0.12 0.08
2015-12-31 0.88 0.40 0.11 0.09
2014-12-31 1.19 0.66 0.29 0.17
2013-12-31 1.20 0.69 0.27 0.18
2012-12-31 1.13 0.70 0.28 0.17
2011-12-31 1.00 0.62 0.23 0.17
2010-12-31 0.88 0.72 0.22 0.17
历史平均 0.97 0.51 0.20 0.13
行业平均 2.24 3.07 1.07 0.49
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 海特高新(002023)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.55高于历史平均水平0.97，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率1.55低于行业平均水平2.24，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 海特高新(002023)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率0.29低于历史平均水平0.51，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率0.29低于行业平均水平3.07，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 海特高新(002023)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.24高于历史平均水平0.20，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率0.24低于行业平均水平1.07，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 海特高新(002023)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.13低于历史平均水平0.13，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.13低于行业平均水平0.49，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
海特高新(002023)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 10 3507 432
2019-12-31 76 3567 447
2018-12-31 64 3475 674
2017-12-31 34 3490 661
2016-12-31 41 3640 1255
2015-12-31 40 3288 1003
2014-12-31 158 1665 652
2013-12-31 127 1545 628
2012-12-31 81 1052 345
2011-12-31 61 1015 387
2010-12-31 58 954 356
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
海特高新(002023)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 0.41 217.66
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 0.00 0.00
2017-12-31 0.97 220.20
2016-12-31 0.00 0.00
2015-12-31 0.24 84.98
2014-12-31 0.45 21.33
2013-12-31 1.17 53.04
2012-12-31 3.19 109.20
2011-12-31 0.00 0.00
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 0.86 69.82
行业平均 1.00 31.59
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
海特高新(002023)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 1.56 524.55
2019-12-31 2.53 118.12
2018-12-31 2.25 122.29
2017-12-31 2.24 227.02
2016-12-31 2.88 256.91
2015-12-31 4.22 350.02
2014-12-31 4.45 46.93
2013-12-31 3.74 45.45
2012-12-31 2.64 34.18
2011-12-31 2.86 47.46
2010-12-31 5.23 85.65
历史平均 3.39 135.10
行业平均 1.89 32.35
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
海特高新(002023)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 11.91 0.01
2019-12-31 11.91 0.10
2018-12-31 10.35 0.08
2017-12-31 10.31 0.05
2016-12-31 13.84 0.05
2015-12-31 18.34 0.05
2014-12-31 22.00 0.47
2013-12-31 17.14 0.38
2012-12-31 9.39 0.27
2011-12-31 9.82 0.21
2010-12-31 16.89 0.20
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

海特高新(002023)的前一交易日收盘价为7.23元， 我们给予的估值为9.61元， 安全边际率为32.92%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予海特高新(002023)低估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。