得利斯(002330)基本面研究报告

2025-03-31 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    山东得利斯食品股份有限公司
  • 注册地址：
    山东省诸城市昌城镇驻地
  • 公司简称：
    得利斯
  • 法人代表：
    郑思敏
  • 公司董秘：
    李光强
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    农副食品加工业
  • 公司电话：
    0536-6339032
  • 公司网址：
    www.delisi.com.cn
  • 上市时间：
    2010-01-05
  • 发行数量(万股)：
    63000000
  • 发行价格(元)：
    13.18
  • 发行市盈率(倍)：
    50.69
  • 发行方式：
    上网定价发行,网下询价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=002330
最新业绩TTM
  • 每股收益
    -0.07(元)
  • 每股净资产
    4.57(元)
  • 每股现金流
    0.63(元)
  • 净资产收益率
    -1.63(%)
  • 总资产收益率
    -1.02(%)
  • 毛利率
    6.74(%)
  • 利润增长率
    -25.15(%)
  • 资产负债比
    33.11(%)
  • 市盈率
    -53.57(倍)
  • 市净率
    0.87(倍)
  • 市盈增长比率
    2.29(倍)
  • EV / EBIT
    -87.73(倍)
  • 市销率
    0.68(倍)
  • 市值(亿)
    20.03(亿元)

注：以上数据是基于得利斯(002330)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
得利斯(002330)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

冷却肉冷冻肉

 627 5
2011-06-30

低温肉制品

 240 26
2011-06-30

其他制品

 54 13
2011-06-30

其他业务(补充)

 4 33
得利斯(002330)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

生猪屠宰

 627 5
2011-06-30

肉类加工

 293 24
2011-06-30

其他业务(补充)

 4 33
得利斯(002330)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

山东省内

 507
2011-06-30

东北地区

 205
2011-06-30

华北地区

 58
2011-06-30

西北地区

 50
2011-06-30

华东其他地区

 45
2011-06-30

华中地区

 43
2011-06-30

华南地区

 12
2011-06-30

其他(补充)

 4
财务分析
得利斯(002330)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-03-31TTM 66.89 0.00
2024-12-31 69.84 38.45
2023-12-31 70.10 31.35
2022-12-31 69.03 25.16
2021-12-31 61.84 32.29
2020-12-31 67.56 37.37
2019-12-31 69.30 41.64
2018-12-31 74.41 40.97
2017-12-31 79.80 52.18
2016-12-31 74.02 48.28
2015-12-31 75.86 51.87
历史平均 81.44 46.69
行业平均 40.90 37.62
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
得利斯(002330)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-03-31TTM 1.98 33.11
2024-12-31 1.89 30.16
2023-12-31 2.12 29.90
2022-12-31 2.11 30.97
2021-12-31 1.26 38.16
2020-12-31 1.39 32.44
2019-12-31 1.25 30.70
2018-12-31 1.49 25.59
2017-12-31 1.84 20.20
2016-12-31 1.48 25.98
2015-12-31 1.52 24.14
历史平均 2.52 18.56
行业平均 1.09 59.77
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 得利斯(002330)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.98低于历史平均水平2.52，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.98高于行业平均水平1.09，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 得利斯(002330)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.33高于历史平均水平0.19，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.33低于行业平均水平0.60，说明本公司经营风险处于行业下游。
得利斯(002330)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-03-31TTM 6.74 -1.19 -1.63 -1.02
2024-12-31 6.60 -1.13 -1.45 -1.01
2023-12-31 5.30 -1.56 -1.44 -1.44
2022-12-31 6.92 0.79 1.32 0.70
2021-12-31 7.78 1.41 3.14 1.94
2020-12-31 6.77 0.89 2.15 1.45
2019-12-31 10.38 0.35 0.60 0.43
2018-12-31 10.67 0.39 0.60 0.44
2017-12-31 11.95 0.36 0.56 0.35
2016-12-31 12.49 0.53 0.69 0.46
2015-12-31 14.59 1.43 1.73 1.29
历史平均 12.26 1.66 2.27 1.83
行业平均 11.42 4.08 9.75 4.13
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 得利斯(002330)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.07低于历史平均水平0.12，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.07低于行业平均水平0.11，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 得利斯(002330)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.01低于历史平均水平0.02，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.01低于行业平均水平0.04，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 得利斯(002330)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.02低于历史平均水平0.02，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.02低于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
得利斯(002330)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-03-31TTM 8.51 0.00 1.28 0.86
2024-12-31 8.69 2.34 1.29 0.90
2023-12-31 7.64 2.95 1.32 0.92
2022-12-31 6.31 3.52 1.28 0.89
2021-12-31 10.86 4.27 2.23 1.38
2020-12-31 14.17 4.36 2.41 1.63
2019-12-31 8.20 2.93 1.76 1.22
2018-12-31 8.57 2.75 1.51 1.13
2017-12-31 8.27 1.85 1.21 0.96
2016-12-31 7.94 1.83 1.19 0.88
2015-12-31 6.41 1.73 1.18 0.90
历史平均 7.09 2.36 1.32 1.07
行业平均 5.72 2.26 2.10 0.85
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 得利斯(002330)（以下简称“本公司”）当前存货周转率8.51高于历史平均水平7.09，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率8.51高于行业平均水平5.72，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 得利斯(002330)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.28低于历史平均水平1.32，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.28低于行业平均水平2.10，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 得利斯(002330)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.86低于历史平均水平1.07，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.86高于行业平均水平0.85，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
得利斯(002330)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-03-31TTM -37 2295 318
2024-12-31 -34 2320 470
2023-12-31 -34 2361 671
2022-12-31 32 2395 801
2021-12-31 44 1395 91
2020-12-31 29 1356 129
2019-12-31 8 1327 74
2018-12-31 8 1331 76
2017-12-31 7 1327 87
2016-12-31 9 1315 150
2015-12-31 23 1305 36
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
得利斯(002330)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-03-31TTM 0.00 0.00
2024-12-31 0.00 0.00
2023-12-31 0.16 -18.69
2022-12-31 0.00 0.00
2021-12-31 0.21 14.56
2020-12-31 0.16 17.25
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 0.19 50.19
2017-12-31 0.00 0.00
2016-12-31 0.00 0.00
2015-12-31 0.19 66.61
历史平均 0.72 52.29
行业平均 3.28 65.78
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
得利斯(002330)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-03-31TTM 0.87 -53.57
2024-12-31 1.68 -116.05
2023-12-31 1.66 -115.06
2022-12-31 1.63 123.78
2021-12-31 2.22 70.90
2020-12-31 2.28 106.08
2019-12-31 2.33 386.22
2018-12-31 1.63 271.03
2017-12-31 3.34 596.44
2016-12-31 4.69 683.11
2015-12-31 5.95 343.72
历史平均 3.08 251.22
行业平均 2.72 30.33
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
得利斯(002330)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-03-31TTM 6.15 -0.07
2024-12-31 6.15 -0.05
2023-12-31 6.15 -0.05
2022-12-31 6.15 0.05
2021-12-31 6.15 0.09
2020-12-31 6.15 0.06
2019-12-31 6.15 0.02
2018-12-31 4.32 0.02
2017-12-31 8.82 0.01
2016-12-31 12.29 0.02
2015-12-31 15.48 0.05
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

得利斯(002330)的前一交易日收盘价为3.99元， 我们给予的估值为6.35元， 安全边际率为59.15%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予得利斯(002330)低估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。