潮宏基(002345)基本面研究报告

2025-03-31 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    广东潮宏基实业股份有限公司
  • 注册地址：
    广东省汕头市龙湖区龙新工业区龙新五街四号1-4楼
  • 公司简称：
    潮宏基
  • 法人代表：
    廖木枝
  • 公司董秘：
    徐俊雄
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    其他制造业
  • 公司电话：
    0754-88781767
  • 公司网址：
    www.chjchina.com
  • 上市时间：
    2010-01-28
  • 发行数量(万股)：
    30000000
  • 发行价格(元)：
    33.0
  • 发行市盈率(倍)：
    79.17
  • 发行方式：
    上网定价发行,网下询价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=002345
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.28(元)
  • 每股净资产
    4.11(元)
  • 每股现金流
    0.18(元)
  • 净资产收益率
    6.76(%)
  • 总资产收益率
    3.44(%)
  • 毛利率
    23.04(%)
  • 利润增长率
    2.67(%)
  • 资产负债比
    41.56(%)
  • 市盈率
    23.38(倍)
  • 市净率
    1.58(倍)
  • 市盈增长比率
    9.7(倍)
  • EV / EBIT
    28.22(倍)
  • 市销率
    0.84(倍)
  • 市值(亿)
    58.85(亿元)

注：以上数据是基于潮宏基(002345)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
潮宏基(002345)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

K金珠宝首饰

 334 51
2011-06-30

足黄金首饰

 248 16
2011-06-30

铂金珠宝首饰

 53 30
2011-06-30

其他业务(补充)

 1 100
2011-06-30

其他饰品

 1 54
潮宏基(002345)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

自营

 566 38
2011-06-30

代理

 69 15
2011-06-30

批发

 1 32
2011-06-30

其他业务(补充)

 1 100
潮宏基(002345)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

华东区

 368
2011-06-30

东北区

 89
2011-06-30

华南区

 52
2011-06-30

华北区

 42
2011-06-30

西南区

 33
2011-06-30

华中区

 31
2011-06-30

西北区

 21
2011-06-30

其他(补充)

 1
财务分析
潮宏基(002345)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-03-31TTM 58.44 0.00
2024-12-31 63.88 7.82
2023-12-31 66.54 9.25
2022-12-31 64.68 7.68
2021-12-31 63.17 4.34
2020-12-31 66.80 4.83
2019-12-31 64.80 4.22
2018-12-31 61.13 4.24
2017-12-31 64.09 4.35
2016-12-31 59.56 5.25
2015-12-31 58.72 5.69
历史平均 68.22 5.72
行业平均 57.21 13.89
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
潮宏基(002345)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-03-31TTM 1.89 41.56
2024-12-31 2.08 36.12
2023-12-31 2.40 33.46
2022-12-31 2.37 35.32
2021-12-31 2.17 36.83
2020-12-31 2.22 33.20
2019-12-31 1.79 35.20
2018-12-31 2.67 38.87
2017-12-31 4.29 35.91
2016-12-31 4.50 40.44
2015-12-31 1.52 41.28
历史平均 4.13 31.78
行业平均 1.97 42.79
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 潮宏基(002345)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.89低于历史平均水平4.13，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.89低于行业平均水平1.97，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 潮宏基(002345)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.42高于历史平均水平0.32，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.42低于行业平均水平0.43，说明本公司经营风险处于行业下游。
潮宏基(002345)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-03-31TTM 23.04 3.26 6.76 3.44
2024-12-31 23.60 2.60 5.49 2.94
2023-12-31 26.07 5.59 9.18 5.75
2022-12-31 30.18 4.64 5.62 3.69
2021-12-31 33.39 7.67 9.96 6.31
2020-12-31 35.83 4.46 4.07 2.76
2019-12-31 37.68 2.27 2.40 1.52
2018-12-31 39.34 2.21 2.15 1.31
2017-12-31 37.38 9.19 8.29 5.25
2016-12-31 37.88 8.47 8.69 5.07
2015-12-31 36.91 9.50 10.04 5.84
历史平均 35.44 9.00 8.19 5.63
行业平均 11.91 4.25 10.27 6.55
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 潮宏基(002345)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.23低于历史平均水平0.35，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.23高于行业平均水平0.12，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 潮宏基(002345)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.03低于历史平均水平0.09，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.03低于行业平均水平0.04，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 潮宏基(002345)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.07低于历史平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.07低于行业平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
潮宏基(002345)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-03-31TTM 1.44 0.00 1.81 1.06
2024-12-31 1.72 14.52 1.78 1.13
2023-12-31 1.62 11.12 1.55 1.03
2022-12-31 1.16 10.35 1.23 0.80
2021-12-31 1.13 18.95 1.30 0.82
2020-12-31 0.94 12.80 0.93 0.62
2019-12-31 1.02 15.89 1.04 0.67
2018-12-31 1.05 14.01 0.97 0.59
2017-12-31 1.10 13.13 0.89 0.57
2016-12-31 1.00 11.41 1.01 0.60
2015-12-31 1.02 10.81 1.05 0.61
历史平均 0.92 13.05 0.93 0.62
行业平均 3.25 9.62 2.33 1.34
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 潮宏基(002345)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.44高于历史平均水平0.92，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率1.44低于行业平均水平3.25，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 潮宏基(002345)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.81高于历史平均水平0.93，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.81低于行业平均水平2.33，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 潮宏基(002345)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率1.06高于历史平均水平0.62，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率1.06低于行业平均水平1.34，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
潮宏基(002345)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-03-31TTM 252 3721 165
2024-12-31 194 3530 361
2023-12-31 333 3632 581
2022-12-31 199 3542 553
2021-12-31 351 3521 470
2020-12-31 140 3436 806
2019-12-31 81 3387 471
2018-12-31 71 3305 497
2017-12-31 284 3427 423
2016-12-31 234 2690 459
2015-12-31 255 2543 280
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
潮宏基(002345)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-03-31TTM 0.00 0.00
2024-12-31 8.52 160.59
2023-12-31 6.08 66.64
2022-12-31 4.87 89.24
2021-12-31 4.78 50.67
2020-12-31 7.25 193.23
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 2.24 127.44
2017-12-31 0.93 31.85
2016-12-31 0.83 36.17
2015-12-31 0.59 33.10
历史平均 1.78 68.36
行业平均 3.12 50.03
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
潮宏基(002345)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-03-31TTM 1.58 23.38
2024-12-31 1.03 18.86
2023-12-31 1.01 10.95
2022-12-31 1.03 18.34
2021-12-31 1.06 10.61
2020-12-31 1.08 26.64
2019-12-31 1.10 45.83
2018-12-31 1.22 56.97
2017-12-31 2.84 34.24
2016-12-31 3.80 43.70
2015-12-31 5.61 55.87
历史平均 3.22 40.93
行业平均 2.55 21.89
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
潮宏基(002345)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-03-31TTM 4.11 0.28
2024-12-31 4.11 0.22
2023-12-31 4.11 0.38
2022-12-31 4.11 0.22
2021-12-31 4.11 0.39
2020-12-31 4.11 0.15
2019-12-31 4.11 0.09
2018-12-31 4.47 0.08
2017-12-31 10.75 0.31
2016-12-31 12.08 0.28
2015-12-31 16.88 0.30
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

潮宏基(002345)的前一交易日收盘价为6.5元， 我们给予的估值为5.81元， 安全边际率为-10.62%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予潮宏基(002345)合理评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。