金洲管道(002443)基本面研究报告

2025-03-31 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    浙江金洲管道科技股份有限公司
  • 注册地址：
    浙江省湖州市东门十五里牌（318国道旁）
  • 公司简称：
    金洲管道
  • 法人代表：
    孙进峰
  • 公司董秘：
    蔡超
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    金属制品业
  • 公司电话：
    0572-2061996
  • 公司网址：
    www.chinakingland.com
  • 上市时间：
    2010-07-06
  • 发行数量(万股)：
    33500000
  • 发行价格(元)：
    22.0
  • 发行市盈率(倍)：
    30.25
  • 发行方式：
    上网定价发行,网下询价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=002443
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.34(元)
  • 每股净资产
    6.74(元)
  • 每股现金流
    1.69(元)
  • 净资产收益率
    5.09(%)
  • 总资产收益率
    4.56(%)
  • 毛利率
    10.44(%)
  • 利润增长率
    10.22(%)
  • 资产负债比
    17.86(%)
  • 市盈率
    17.18(倍)
  • 市净率
    0.87(倍)
  • 市盈增长比率
    1.45(倍)
  • EV / EBIT
    16.34(倍)
  • 市销率
    0.69(倍)
  • 市值(亿)
    30.66(亿元)

注：以上数据是基于金洲管道(002443)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
金洲管道(002443)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

镀锌管

 829 3
2011-06-30

螺旋管

 233 8
2011-06-30

钢塑管

 122 11
2011-06-30

其他

 68 17
2011-06-30

其他业务(补充)

 58 14
金洲管道(002443)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

管道制造

 1253 6
2011-06-30

其他业务(补充)

 58 14
金洲管道(002443)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

国内地区

 1222
2011-06-30

其他(补充)

 58
2011-06-30

国外地区

 30
财务分析
金洲管道(002443)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-03-31TTM 82.14 0.00
2024-12-31 82.25 17.22
2023-12-31 77.32 18.13
2022-12-31 69.81 18.01
2021-12-31 73.55 20.39
2020-12-31 75.54 20.11
2019-12-31 70.09 20.96
2018-12-31 64.19 23.52
2017-12-31 69.37 23.18
2016-12-31 64.84 23.47
2015-12-31 76.87 23.33
历史平均 69.03 17.81
行业平均 47.59 28.84
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
金洲管道(002443)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-03-31TTM 5.36 17.86
2024-12-31 5.35 17.75
2023-12-31 4.00 22.68
2022-12-31 2.87 30.19
2021-12-31 3.31 26.45
2020-12-31 3.54 24.46
2019-12-31 2.83 29.91
2018-12-31 2.15 35.81
2017-12-31 2.35 30.63
2016-12-31 1.80 35.16
2015-12-31 2.41 23.13
历史平均 2.39 30.97
行业平均 1.37 52.41
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 金洲管道(002443)（以下简称“本公司”）当前流动比率5.36高于历史平均水平2.39，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率5.36高于行业平均水平1.37，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 金洲管道(002443)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.18低于历史平均水平0.31，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.18低于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业下游。
金洲管道(002443)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-03-31TTM 10.44 4.65 5.09 4.56
2024-12-31 10.85 5.02 5.78 5.14
2023-12-31 12.30 5.54 8.46 6.87
2022-12-31 10.86 4.34 7.60 5.58
2021-12-31 12.15 5.86 12.56 9.30
2020-12-31 14.59 11.91 20.37 15.06
2019-12-31 15.08 5.81 11.30 7.90
2018-12-31 13.02 4.27 8.42 5.46
2017-12-31 11.78 4.29 7.64 5.09
2016-12-31 13.58 2.34 3.16 1.90
2015-12-31 12.42 3.42 4.83 3.30
历史平均 10.06 3.07 5.82 3.77
行业平均 15.33 5.16 7.74 4.24
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 金洲管道(002443)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.10高于历史平均水平0.10，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.10低于行业平均水平0.15，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 金洲管道(002443)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.05高于历史平均水平0.03，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.05低于行业平均水平0.05，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 金洲管道(002443)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.05低于历史平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.05低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
金洲管道(002443)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-03-31TTM 4.33 0.00 1.19 0.98
2024-12-31 4.69 5.95 1.25 1.02
2023-12-31 4.78 6.83 1.60 1.24
2022-12-31 4.55 7.14 1.84 1.29
2021-12-31 5.43 7.79 2.16 1.59
2020-12-31 5.18 6.29 1.67 1.26
2019-12-31 4.83 6.49 1.94 1.36
2018-12-31 4.70 5.44 1.99 1.28
2017-12-31 4.74 5.12 1.71 1.19
2016-12-31 4.46 3.45 1.25 0.81
2015-12-31 4.78 4.14 1.26 0.97
历史平均 5.05 8.77 1.81 1.23
行业平均 5.23 2.69 1.63 0.78
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 金洲管道(002443)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.33低于历史平均水平5.05，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率4.33低于行业平均水平5.23，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 金洲管道(002443)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.19低于历史平均水平1.81，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.19低于行业平均水平1.63，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 金洲管道(002443)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.98低于历史平均水平1.23，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.98高于行业平均水平0.78，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
金洲管道(002443)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-03-31TTM 179 3509 877
2024-12-31 201 3487 449
2023-12-31 284 3356 879
2022-12-31 235 3097 728
2021-12-31 386 3070 527
2020-12-31 584 2867 379
2019-12-31 275 2439 310
2018-12-31 191 2267 371
2017-12-31 163 2129 185
2016-12-31 63 1987 159
2015-12-31 95 1976 182
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
金洲管道(002443)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-03-31TTM 0.00 0.00
2024-12-31 2.96 51.69
2023-12-31 0.89 11.01
2022-12-31 0.74 11.06
2021-12-31 5.92 54.00
2020-12-31 9.62 57.93
2019-12-31 2.96 37.79
2018-12-31 1.88 27.25
2017-12-31 0.44 12.80
2016-12-31 0.91 82.86
2015-12-31 0.56 54.58
历史平均 1.25 44.98
行业平均 2.60 47.00
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
金洲管道(002443)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-03-31TTM 0.87 17.18
2024-12-31 1.01 17.47
2023-12-31 1.05 12.40
2022-12-31 1.14 14.95
2021-12-31 1.15 9.13
2020-12-31 1.23 6.02
2019-12-31 1.44 12.77
2018-12-31 1.22 14.47
2017-12-31 2.20 28.80
2016-12-31 2.87 90.65
2015-12-31 4.68 97.05
历史平均 2.25 44.23
行业平均 1.57 18.60
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
金洲管道(002443)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-03-31TTM 6.76 0.34
2024-12-31 6.76 0.39
2023-12-31 6.76 0.55
2022-12-31 6.76 0.45
2021-12-31 6.76 0.74
2020-12-31 6.76 1.12
2019-12-31 6.76 0.53
2018-12-31 5.31 0.37
2017-12-31 9.00 0.31
2016-12-31 10.94 0.12
2015-12-31 17.78 0.18
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

金洲管道(002443)的前一交易日收盘价为5.89元， 我们给予的估值为10.71元， 安全边际率为81.83%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予金洲管道(002443)低估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。