凯美特气(002549)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    湖南凯美特气体股份有限公司
  • 注册地址：
    湖南省岳阳市岳阳楼区七里山（巴陵石化化肥事业部西门）
  • 公司简称：
    凯美特气
  • 法人代表：
    祝恩福
  • 公司董秘：
    张伟
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    生态保护和环境治理业
  • 公司电话：
    0730-8553359
  • 公司网址：
    www.china-kmt.cn
  • 上市时间：
    2011-02-18
  • 发行数量(万股)：
    20000000
  • 发行价格(元)：
    25.48
  • 发行市盈率(倍)：
    63.7
  • 发行方式：
    上网定价发行,网下询价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=002549
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.09(元)
  • 每股净资产
    1.55(元)
  • 每股现金流
    0.25(元)
  • 净资产收益率
    6.09(%)
  • 总资产收益率
    3.53(%)
  • 毛利率
    36.68(%)
  • 利润增长率
    1.57(%)
  • 资产负债比
    41.31(%)
  • 市盈率
    67.96(倍)
  • 市净率
    4.14(倍)
  • 市盈增长比率
    43.72(倍)
  • EV / EBIT
    72.95(倍)
  • 市销率
    7.95(倍)
  • 市值(亿)
    40.04(亿元)

注：以上数据是基于凯美特气(002549)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
凯美特气(002549)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

液体二氧化碳

 55 70
2011-06-30

干 冰

 0 72
凯美特气(002549)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

其他环境治理

 55 70
凯美特气(002549)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

广东

 26
2011-06-30

其他地区

 10
2011-06-30

湖南

 8
2011-06-30

湖北

 7
2011-06-30

安徽

 5
财务分析
凯美特气(002549)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 58.69 49.71
2019-12-31 61.63 37.47
2018-12-31 68.46 42.73
2017-12-31 74.56 53.38
2016-12-31 77.75 62.42
2015-12-31 73.03 36.81
2014-12-31 70.35 39.06
2013-12-31 73.66 27.69
2012-12-31 85.51 33.11
2011-12-31 95.61 14.14
2010-12-31 67.69 27.05
历史平均 76.29 37.38
行业平均 36.63 7.53
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
凯美特气(002549)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 1.37 41.31
2019-12-31 1.55 38.37
2018-12-31 1.83 31.54
2017-12-31 1.72 25.44
2016-12-31 1.74 22.25
2015-12-31 1.83 26.97
2014-12-31 1.67 29.65
2013-12-31 2.51 26.34
2012-12-31 4.71 14.49
2011-12-31 20.82 4.39
2010-12-31 0.82 32.31
历史平均 4.18 23.71
行业平均 0.98 63.37
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 凯美特气(002549)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.37低于历史平均水平4.18，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.37高于行业平均水平0.98，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 凯美特气(002549)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.41高于历史平均水平0.24，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.41低于行业平均水平0.63，说明本公司经营风险处于行业下游。
凯美特气(002549)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 36.68 11.58 6.09 3.53
2019-12-31 46.79 17.94 9.21 5.69
2018-12-31 46.87 19.22 9.98 6.86
2017-12-31 44.09 12.64 5.93 4.50
2016-12-31 43.28 7.80 2.40 1.82
2015-12-31 18.87 -29.99 -5.30 -3.81
2014-12-31 53.79 11.99 3.80 2.63
2013-12-31 61.42 25.31 7.39 5.45
2012-12-31 64.78 31.67 5.41 4.63
2011-12-31 69.69 55.94 10.28 9.78
2010-12-31 71.53 34.33 23.38 11.72
历史平均 52.70 18.77 7.03 4.84
行业平均 24.73 9.38 7.50 2.76
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 凯美特气(002549)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.37低于历史平均水平0.53，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.37高于行业平均水平0.25，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 凯美特气(002549)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.12低于历史平均水平0.19，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.12高于行业平均水平0.09，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 凯美特气(002549)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.06低于历史平均水平0.07，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.06低于行业平均水平0.07，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
凯美特气(002549)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 11.82 0.61 0.52 0.31
2019-12-31 15.52 0.85 0.52 0.32
2018-12-31 12.13 0.84 0.52 0.36
2017-12-31 15.46 0.67 0.48 0.36
2016-12-31 20.40 0.37 0.30 0.23
2015-12-31 10.08 0.34 0.17 0.13
2014-12-31 5.84 0.56 0.31 0.22
2013-12-31 13.52 0.78 0.29 0.22
2012-12-31 6.01 0.44 0.17 0.15
2011-12-31 8.63 1.24 0.18 0.17
2010-12-31 9.52 1.26 0.50 0.34
历史平均 11.29 0.72 0.32 0.24
行业平均 2.41 3.78 0.78 0.28
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 凯美特气(002549)（以下简称“本公司”）当前存货周转率11.82高于历史平均水平11.29，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率11.82高于行业平均水平2.41，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 凯美特气(002549)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率0.61低于历史平均水平0.72，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率0.61低于行业平均水平3.78，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 凯美特气(002549)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.52高于历史平均水平0.32，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率0.52低于行业平均水平0.78，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 凯美特气(002549)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.31高于历史平均水平0.24，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.31高于行业平均水平0.28，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
凯美特气(002549)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 59 967 156
2019-12-31 89 969 155
2018-12-31 94 941 178
2017-12-31 52 875 208
2016-12-31 21 880 98
2015-12-31 -46 860 167
2014-12-31 31 827 124
2013-12-31 59 796 177
2012-12-31 41 753 171
2011-12-31 75 727 311
2010-12-31 42 180 44
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
凯美特气(002549)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 1.56 105.86
2019-12-31 1.66 69.91
2018-12-31 0.92 33.23
2017-12-31 1.39 109.27
2016-12-31 0.00 0.00
2015-12-31 0.00 0.00
2014-12-31 0.00 0.00
2013-12-31 1.03 73.44
2012-12-31 1.05 70.62
2011-12-31 0.61 25.70
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 0.83 52.04
行业平均 0.84 17.31
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
凯美特气(002549)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 4.14 67.96
2019-12-31 3.89 42.22
2018-12-31 3.59 35.95
2017-12-31 4.66 78.61
2016-12-31 6.54 272.86
2015-12-31 8.31 -156.96
2014-12-31 7.10 186.67
2013-12-31 5.25 70.96
2012-12-31 3.66 67.53
2011-12-31 4.32 42.05
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 5.43 74.71
行业平均 1.62 21.52
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
凯美特气(002549)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 6.04 0.09
2019-12-31 6.04 0.14
2018-12-31 5.41 0.15
2017-12-31 6.54 0.08
2016-12-31 10.15 0.04
2015-12-31 12.60 -0.08
2014-12-31 14.50 0.08
2013-12-31 15.46 0.22
2012-12-31 15.30 0.23
2011-12-31 26.18 0.62
2010-12-31 0.00 0.70
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

凯美特气(002549)的前一交易日收盘价为6.42元， 我们给予的估值为4.77元， 安全边际率为-25.70%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予凯美特气(002549)高估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。