中京电子(002579)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.41(元)
  • 每股净资产
    7.02(元)
  • 每股现金流
    4.3(元)
  • 净资产收益率
    5.80(%)
  • 总资产收益率
    3.13(%)
  • 毛利率
    22.43(%)
  • 利润增长率
    14.50(%)
  • 资产负债比
    45.78(%)
  • 市盈率
    15.6(倍)
  • 市净率
    0.9(倍)
  • 市盈增长比率
    1.08(倍)
  • EV / EBIT
    26.45(倍)
  • 市销率
    1.06(倍)
  • 市值(亿)
    23.67(亿元)

注：以上数据是基于中京电子(002579)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
中京电子(002579)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

双面板

 87 12
2011-06-30

多层板

 83 28
2011-06-30

其中:HDI板

 5 29
2011-06-30

其他业务(补充)

 4
2011-06-30

单面板

 3 45
2011-06-30

其中:铝基板

 1 46
中京电子(002579)主营业务构成图（按行业）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

印制电路板

 172 20
2011-06-30

其他业务(补充)

 4
中京电子(002579)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

内销

 128
2011-06-30

出口

 44
2011-06-30

其他(补充)

 4
财务分析
中京电子(002579)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 54.22 22.36
2019-12-31 40.07 33.13
2018-12-31 42.90 36.51
2017-12-31 59.10 39.43
2016-12-31 62.05 42.67
2015-12-31 51.79 50.49
2014-12-31 59.76 57.60
2013-12-31 75.93 18.76
2012-12-31 77.71 20.97
2011-12-31 74.45 22.79
2010-12-31 51.62 41.32
历史平均 61.70 36.73
行业平均 46.62 20.55
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
中京电子(002579)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 1.75 45.78
2019-12-31 1.15 59.93
2018-12-31 1.00 57.10
2017-12-31 1.16 40.90
2016-12-31 1.30 37.95
2015-12-31 0.79 48.21
2014-12-31 0.80 40.24
2013-12-31 2.68 24.07
2012-12-31 3.09 22.29
2011-12-31 2.91 25.55
2010-12-31 1.03 48.38
历史平均 1.64 38.30
行业平均 1.39 54.11
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 中京电子(002579)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.75高于历史平均水平1.64，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.75高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 中京电子(002579)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.46高于历史平均水平0.38，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.46低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
中京电子(002579)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 22.43 6.74 5.80 3.13
2019-12-31 23.23 7.78 11.09 4.88
2018-12-31 20.48 5.31 8.07 3.35
2017-12-31 17.03 2.21 2.42 1.43
2016-12-31 17.25 13.97 11.42 7.09
2015-12-31 16.34 5.04 4.50 2.31
2014-12-31 16.66 4.00 3.08 1.83
2013-12-31 14.69 2.65 1.94 1.48
2012-12-31 11.62 2.20 1.58 1.22
2011-12-31 18.57 8.32 5.71 4.25
2010-12-31 24.54 12.33 20.08 10.37
历史平均 17.46 6.23 6.53 3.70
行业平均 19.24 6.19 8.05 4.91
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 中京电子(002579)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.22高于历史平均水平0.17，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.22高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 中京电子(002579)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.07高于历史平均水平0.06，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.07高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 中京电子(002579)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.06低于历史平均水平0.07，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.06低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
中京电子(002579)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 3.75 2.08 0.86 0.46
2019-12-31 4.16 1.89 1.57 0.63
2018-12-31 4.25 1.73 1.47 0.63
2017-12-31 4.30 1.64 1.10 0.65
2016-12-31 3.74 1.19 0.82 0.51
2015-12-31 4.22 0.91 0.89 0.46
2014-12-31 5.87 0.79 0.76 0.46
2013-12-31 5.14 2.97 0.73 0.56
2012-12-31 4.52 2.65 0.72 0.56
2011-12-31 3.46 2.24 0.69 0.51
2010-12-31 4.04 2.03 1.63 0.84
历史平均 4.39 1.79 0.98 0.58
行业平均 4.83 3.46 1.53 0.71
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 中京电子(002579)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.75低于历史平均水平4.39，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率3.75低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 中京电子(002579)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.08高于历史平均水平1.79，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率2.08低于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 中京电子(002579)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.86低于历史平均水平0.98，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.86低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 中京电子(002579)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.46低于历史平均水平0.58，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.46低于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
中京电子(002579)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 152 2617 1603
2019-12-31 149 1340 363
2018-12-31 82 1010 118
2017-12-31 24 982 220
2016-12-31 111 972 226
2015-12-31 29 650 54
2014-12-31 19 628 41
2013-12-31 12 608 39
2012-12-31 9 600 49
2011-12-31 34 595 101
2010-12-31 40 201 36
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
中京电子(002579)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 1.68 26.15
2019-12-31 0.85 25.07
2018-12-31 1.17 46.13
2017-12-31 0.98 159.11
2016-12-31 0.21 9.47
2015-12-31 0.13 23.97
2014-12-31 0.16 24.14
2013-12-31 0.38 52.69
2012-12-31 0.88 103.02
2011-12-31 3.11 114.55
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 0.88 66.64
行业平均 0.86 30.20
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
中京电子(002579)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 0.90 15.60
2019-12-31 3.29 29.63
2018-12-31 3.17 39.26
2017-12-31 3.93 162.29
2016-12-31 5.21 45.60
2015-12-31 8.46 188.05
2014-12-31 4.65 150.74
2013-12-31 2.72 139.68
2012-12-31 1.84 116.54
2011-12-31 2.10 36.80
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 4.01 109.87
行业平均 3.52 36.29
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
中京电子(002579)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 11.12 0.41
2019-12-31 11.12 0.38
2018-12-31 8.59 0.22
2017-12-31 10.20 0.06
2016-12-31 13.68 0.30
2015-12-31 15.69 0.08
2014-12-31 12.49 0.08
2013-12-31 7.07 0.05
2012-12-31 7.07 0.06
2011-12-31 12.85 0.35
2010-12-31 0.00 0.55
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

中京电子(002579)的前一交易日收盘价为6.35元， 我们给予的估值为17.56元， 安全边际率为176.54%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予中京电子(002579)低估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。