永高股份(002641)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：永高股份有限公司
- 注册地址：浙江省台州市黄岩经济开发区埭西路2号
- 公司简称：永高股份
- 法人代表：卢震宇
- 公司董秘：陈志国
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0576-84277186
- 公司网址：
- 上市时间：2011-12-08
- 发行数量(万股)：50000000
- 发行价格(元)：18.0
- 发行市盈率(倍)：23.08
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.12(元)
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每股净资产4.84(元)
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每股现金流-0.71(元)
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净资产收益率2.53(%)
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总资产收益率1.50(%)
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毛利率18.68(%)
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利润增长率2.78(%)
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资产负债比39.16(%)
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市盈率37.45(倍)
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市净率0.95(倍)
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市盈增长比率13.41(倍)
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EV / EBIT57.76(倍)
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市销率0.79(倍)
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市值(亿)51.44(亿元)
注：以上数据是基于永高股份(002641)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 60.84 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 66.82 | 30.93 |
| 2023-12-31 | 66.25 | 32.33 |
| 2022-12-31 | 60.51 | 25.86 |
| 2021-12-31 | 60.60 | 24.57 |
| 2020-12-31 | 62.26 | 22.86 |
| 2019-12-31 | 59.10 | 30.16 |
| 2018-12-31 | 53.64 | 32.09 |
| 2017-12-31 | 58.07 | 38.22 |
| 2016-12-31 | 58.44 | 37.01 |
| 2015-12-31 | 59.61 | 37.95 |
| 历史平均 | 59.81 | 31.09 |
| 行业平均 | 49.36 | 31.59 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.38 | 39.16 |
| 2024-12-31 | 1.50 | 33.18 |
| 2023-12-31 | 1.82 | 33.75 |
| 2022-12-31 | 1.56 | 39.49 |
| 2021-12-31 | 1.65 | 39.40 |
| 2020-12-31 | 1.85 | 37.74 |
| 2019-12-31 | 1.56 | 40.90 |
| 2018-12-31 | 1.35 | 46.36 |
| 2017-12-31 | 1.32 | 41.93 |
| 2016-12-31 | 1.25 | 41.56 |
| 2015-12-31 | 1.46 | 40.39 |
| 历史平均 | 1.54 | 40.19 |
| 行业平均 | 1.30 | 50.64 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 永高股份(002641)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.38低于历史平均水平1.54，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.38高于行业平均水平1.30，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 永高股份(002641)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.39低于历史平均水平0.40，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.39低于行业平均水平0.51，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 18.68 | 2.11 | 2.53 | 1.50 |
| 2024-12-31 | 19.17 | 2.90 | 3.48 | 2.28 |
| 2023-12-31 | 22.17 | 5.03 | 6.75 | 4.51 |
| 2022-12-31 | 18.33 | 1.02 | 1.56 | 0.96 |
| 2021-12-31 | 18.80 | 6.50 | 11.41 | 6.91 |
| 2020-12-31 | 25.59 | 10.93 | 16.37 | 10.18 |
| 2019-12-31 | 25.76 | 8.17 | 15.19 | 8.98 |
| 2018-12-31 | 23.59 | 4.57 | 8.41 | 4.51 |
| 2017-12-31 | 22.96 | 4.22 | 7.16 | 4.16 |
| 2016-12-31 | 27.54 | 5.70 | 8.46 | 4.94 |
| 2015-12-31 | 29.11 | 7.34 | 10.95 | 6.53 |
| 历史平均 | 24.60 | 7.10 | 12.47 | 7.17 |
| 行业平均 | 17.53 | 5.76 | 8.52 | 3.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 永高股份(002641)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.19低于历史平均水平0.25，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.19高于行业平均水平0.18，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 永高股份(002641)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.02低于历史平均水平0.07，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.02低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 永高股份(002641)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.03低于历史平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.03低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 3.81 | 0.00 | 1.17 | 0.71 |
| 2024-12-31 | 4.58 | 2.54 | 1.17 | 0.79 |
| 2023-12-31 | 4.94 | 2.77 | 1.35 | 0.90 |
| 2022-12-31 | 4.73 | 3.64 | 1.55 | 0.94 |
| 2021-12-31 | 4.59 | 4.33 | 1.76 | 1.06 |
| 2020-12-31 | 4.45 | 4.08 | 1.50 | 0.93 |
| 2019-12-31 | 4.72 | 3.64 | 1.86 | 1.10 |
| 2018-12-31 | 4.03 | 3.08 | 1.84 | 0.99 |
| 2017-12-31 | 4.49 | 2.58 | 1.70 | 0.99 |
| 2016-12-31 | 3.85 | 2.34 | 1.48 | 0.87 |
| 2015-12-31 | 4.68 | 2.34 | 1.49 | 0.89 |
| 历史平均 | 4.86 | 3.39 | 1.74 | 1.00 |
| 行业平均 | 4.31 | 1.98 | 1.27 | 0.63 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 永高股份(002641)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.81低于历史平均水平4.86，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率3.81低于行业平均水平4.31，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 永高股份(002641)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.17低于历史平均水平1.74，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.17低于行业平均水平1.27，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 永高股份(002641)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.71低于历史平均水平1.00，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.71高于行业平均水平0.63，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 137 | 5431 | -797 |
| 2024-12-31 | 190 | 5471 | 764 |
| 2023-12-31 | 363 | 5376 | 1714 |
| 2022-12-31 | 78 | 5033 | 1012 |
| 2021-12-31 | 577 | 5058 | 1134 |
| 2020-12-31 | 770 | 4700 | 1209 |
| 2019-12-31 | 514 | 3382 | 717 |
| 2018-12-31 | 245 | 2909 | 588 |
| 2017-12-31 | 193 | 2690 | 355 |
| 2016-12-31 | 215 | 2541 | 327 |
| 2015-12-31 | 259 | 2369 | 311 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.73 | 32.27 |
| 2023-12-31 | 1.46 | 33.87 |
| 2022-12-31 | 0.17 | 18.80 |
| 2021-12-31 | 1.05 | 15.42 |
| 2020-12-31 | 3.66 | 40.21 |
| 2019-12-31 | 0.71 | 7.22 |
| 2018-12-31 | 0.80 | 11.94 |
| 2017-12-31 | 0.87 | 22.42 |
| 2016-12-31 | 0.59 | 20.11 |
| 2015-12-31 | 0.50 | 16.65 |
| 历史平均 | 0.94 | 19.68 |
| 行业平均 | 2.00 | 36.59 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.95 | 37.45 |
| 2024-12-31 | 1.54 | 44.14 |
| 2023-12-31 | 1.56 | 23.17 |
| 2022-12-31 | 1.68 | 107.68 |
| 2021-12-31 | 1.67 | 14.65 |
| 2020-12-31 | 1.80 | 10.98 |
| 2019-12-31 | 1.55 | 10.21 |
| 2018-12-31 | 1.26 | 14.97 |
| 2017-12-31 | 1.85 | 25.89 |
| 2016-12-31 | 2.86 | 33.82 |
| 2015-12-31 | 3.62 | 33.11 |
| 历史平均 | 2.30 | 22.91 |
| 行业平均 | 1.76 | 18.89 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 6.84 | 0.12 |
| 2024-12-31 | 6.84 | 0.15 |
| 2023-12-31 | 6.84 | 0.30 |
| 2022-12-31 | 6.84 | 0.06 |
| 2021-12-31 | 6.84 | 0.47 |
| 2020-12-31 | 6.84 | 0.62 |
| 2019-12-31 | 4.67 | 0.46 |
| 2018-12-31 | 3.26 | 0.22 |
| 2017-12-31 | 4.44 | 0.17 |
| 2016-12-31 | 8.41 | 0.25 |
| 2015-12-31 | 9.94 | 0.30 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
永高股份(002641)的前一交易日收盘价为4.58元， 我们给予的估值为5.22元， 安全边际率为13.97%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予永高股份(002641)合理评级。