奋达科技(002681)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：深圳市奋达科技股份有限公司
- 注册地址：广东省深圳市宝安区石岩洲石路奋达科技园
- 公司简称：奋达科技
- 法人代表：肖奋
- 公司董秘：谢玉平
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0755-27353891
- 公司网址：
- 上市时间：2012-06-04
- 发行数量(万股)：37500000
- 发行价格(元)：12.48
- 发行市盈率(倍)：24.47
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-1.03(元)
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每股净资产1.11(元)
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每股现金流0.5(元)
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净资产收益率-93.10(%)
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总资产收益率-45.12(%)
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毛利率17.54(%)
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利润增长率30.95(%)
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资产负债比51.80(%)
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市盈率-4.2(倍)
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市净率3.91(倍)
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市盈增长比率-0.14(倍)
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EV / EBIT-5.28(倍)
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市销率2.52(倍)
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市值(亿)89.40(亿元)
注：以上数据是基于奋达科技(002681)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 48.20 | 21.44 |
| 2019-12-31 | 44.57 | 23.63 |
| 2018-12-31 | 68.01 | 12.89 |
| 2017-12-31 | 70.17 | 12.10 |
| 2016-12-31 | 68.51 | 13.23 |
| 2015-12-31 | 79.59 | 12.02 |
| 2014-12-31 | 78.98 | 12.86 |
| 2013-12-31 | 82.39 | 14.00 |
| 2012-12-31 | 84.37 | 14.86 |
| 2011-12-31 | 63.88 | 25.51 |
| 2010-12-31 | 58.45 | 29.52 |
| 历史平均 | 72.70 | 16.33 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.52 | 51.80 |
| 2019-12-31 | 1.07 | 55.43 |
| 2018-12-31 | 1.41 | 31.99 |
| 2017-12-31 | 1.50 | 29.83 |
| 2016-12-31 | 2.29 | 31.49 |
| 2015-12-31 | 2.83 | 20.41 |
| 2014-12-31 | 3.83 | 21.02 |
| 2013-12-31 | 4.50 | 17.61 |
| 2012-12-31 | 4.85 | 15.63 |
| 2011-12-31 | 1.83 | 36.12 |
| 2010-12-31 | 1.37 | 41.55 |
| 历史平均 | 2.71 | 27.29 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 奋达科技(002681)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.52低于历史平均水平2.71，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.52高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 奋达科技(002681)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.52高于历史平均水平0.27，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.52低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 17.54 | -60.17 | -93.10 | -45.12 |
| 2019-12-31 | 16.91 | -86.46 | -140.05 | -62.43 |
| 2018-12-31 | 17.95 | -23.37 | -14.92 | -10.17 |
| 2017-12-31 | 27.87 | 13.85 | 7.20 | 5.06 |
| 2016-12-31 | 30.88 | 18.38 | 13.58 | 9.33 |
| 2015-12-31 | 29.15 | 17.04 | 11.81 | 9.41 |
| 2014-12-31 | 23.79 | 13.46 | 13.25 | 10.46 |
| 2013-12-31 | 26.20 | 12.34 | 13.16 | 10.84 |
| 2012-12-31 | 24.98 | 9.57 | 8.49 | 7.12 |
| 2011-12-31 | 24.10 | 11.60 | 22.89 | 14.50 |
| 2010-12-31 | 26.72 | 13.20 | 24.77 | 14.36 |
| 历史平均 | 25.74 | 9.56 | 11.14 | 7.88 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 奋达科技(002681)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.18低于历史平均水平0.26，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.18低于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 奋达科技(002681)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.60低于历史平均水平0.10，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.60低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 奋达科技(002681)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.93低于历史平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.93低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.93 | 3.50 | 1.56 | 0.75 |
| 2019-12-31 | 5.97 | 3.06 | 1.62 | 0.72 |
| 2018-12-31 | 6.12 | 3.37 | 0.64 | 0.44 |
| 2017-12-31 | 2.80 | 3.02 | 0.52 | 0.37 |
| 2016-12-31 | 3.51 | 3.83 | 0.74 | 0.51 |
| 2015-12-31 | 4.51 | 4.59 | 0.69 | 0.55 |
| 2014-12-31 | 7.03 | 6.04 | 0.98 | 0.78 |
| 2013-12-31 | 7.66 | 6.28 | 1.07 | 0.88 |
| 2012-12-31 | 6.06 | 5.01 | 0.88 | 0.74 |
| 2011-12-31 | 6.84 | 4.90 | 1.96 | 1.25 |
| 2010-12-31 | 6.18 | 3.68 | 1.86 | 1.09 |
| 历史平均 | 5.63 | 4.52 | 1.04 | 0.73 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 奋达科技(002681)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.93低于历史平均水平5.63，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率4.93高于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 奋达科技(002681)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率3.50低于历史平均水平4.52，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率3.50高于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 奋达科技(002681)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.56高于历史平均水平1.04，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.56高于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 奋达科技(002681)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.75高于历史平均水平0.73，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.75高于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -2127 | 2284 | 1029 |
| 2019-12-31 | -3053 | 2180 | 781 |
| 2018-12-31 | -780 | 5227 | 787 |
| 2017-12-31 | 443 | 6158 | 559 |
| 2016-12-31 | 385 | 2837 | 830 |
| 2015-12-31 | 293 | 2484 | 365 |
| 2014-12-31 | 145 | 1098 | 218 |
| 2013-12-31 | 131 | 993 | 274 |
| 2012-12-31 | 76 | 892 | 194 |
| 2011-12-31 | 94 | 412 | 168 |
| 2010-12-31 | 88 | 354 | 140 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 1.17 | -11.38 |
| 2017-12-31 | 0.38 | 14.06 |
| 2016-12-31 | 0.38 | 16.03 |
| 2015-12-31 | 0.19 | 17.54 |
| 2014-12-31 | 0.54 | 30.94 |
| 2013-12-31 | 0.82 | 45.91 |
| 2012-12-31 | 2.94 | 59.44 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.92 | 24.65 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.91 | -4.20 |
| 2019-12-31 | 5.21 | -3.72 |
| 2018-12-31 | 1.45 | -9.69 |
| 2017-12-31 | 2.68 | 37.24 |
| 2016-12-31 | 5.68 | 41.84 |
| 2015-12-31 | 10.86 | 92.00 |
| 2014-12-31 | 7.57 | 57.13 |
| 2013-12-31 | 7.39 | 56.16 |
| 2012-12-31 | 1.71 | 20.19 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 5.33 | 42.12 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 5.10 | -1.03 |
| 2019-12-31 | 5.58 | -1.50 |
| 2018-12-31 | 3.66 | -0.38 |
| 2017-12-31 | 11.16 | 0.30 |
| 2016-12-31 | 12.93 | 0.31 |
| 2015-12-31 | 43.70 | 0.47 |
| 2014-12-31 | 27.41 | 0.48 |
| 2013-12-31 | 48.93 | 0.87 |
| 2012-12-31 | 10.19 | 0.50 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.84 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.78 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
奋达科技(002681)的前一交易日收盘价为4.33元， 我们给予的估值为-9.32元， 安全边际率为-315.24%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予奋达科技(002681)高估评级。