新宝股份(002705)基本面研究报告

2025-03-31 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    广东新宝电器股份有限公司
  • 注册地址：
    广东省佛山市顺德区勒流镇政和南路
  • 公司简称：
    新宝股份
  • 法人代表：
    郭建刚
  • 公司董秘：
    陈景山
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    电气机械和器材制造业
  • 公司电话：
    0757-25336206
  • 公司网址：
    www.donlim.com
  • 上市时间：
    2014-01-21
  • 发行数量(万股)：
    76000000
  • 发行价格(元)：
    10.5
  • 发行市盈率(倍)：
    30.08
  • 发行方式：
    网下询价发行,上网定价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=002705
最新业绩TTM
  • 每股收益
    1.41(元)
  • 每股净资产
    10.47(元)
  • 每股现金流
    3.99(元)
  • 净资产收益率
    13.43(%)
  • 总资产收益率
    7.78(%)
  • 毛利率
    21.05(%)
  • 利润增长率
    16.77(%)
  • 资产负债比
    44.07(%)
  • 市盈率
    9.66(倍)
  • 市净率
    1.3(倍)
  • 市盈增长比率
    0.55(倍)
  • EV / EBIT
    12.42(倍)
  • 市销率
    0.63(倍)
  • 市值(亿)
    108.84(亿元)

注：以上数据是基于新宝股份(002705)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析
新宝股份(002705)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-03-31TTM 55.93 0.00
2024-12-31 53.69 24.55
2023-12-31 53.58 26.09
2022-12-31 55.18 25.54
2021-12-31 48.75 20.46
2020-12-31 48.85 18.62
2019-12-31 53.10 23.82
2018-12-31 54.93 25.64
2017-12-31 56.23 26.30
2016-12-31 49.03 25.75
2015-12-31 51.27 27.35
历史平均 45.75 29.27
行业平均 40.46 17.28
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
新宝股份(002705)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-03-31TTM 1.26 44.07
2024-12-31 1.22 46.31
2023-12-31 1.21 46.42
2022-12-31 1.60 44.82
2021-12-31 1.31 51.25
2020-12-31 1.41 51.15
2019-12-31 1.45 46.90
2018-12-31 1.37 45.07
2017-12-31 1.49 43.77
2016-12-31 1.26 50.97
2015-12-31 1.29 48.73
历史平均 1.16 54.25
行业平均 1.30 59.57
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 新宝股份(002705)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.26高于历史平均水平1.16，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.26低于行业平均水平1.30，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 新宝股份(002705)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.44低于历史平均水平0.54，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.44低于行业平均水平0.60，说明本公司经营风险处于行业下游。
新宝股份(002705)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-03-31TTM 21.05 6.91 13.43 7.78
2024-12-31 20.91 6.63 12.75 7.13
2023-12-31 22.74 7.15 12.88 7.25
2022-12-31 21.12 7.52 13.78 8.00
2021-12-31 17.61 5.53 13.03 6.54
2020-12-31 23.31 8.76 18.53 9.25
2019-12-31 23.67 7.55 15.99 8.45
2018-12-31 20.56 5.96 12.88 7.06
2017-12-31 19.42 4.98 10.94 6.16
2016-12-31 20.13 6.20 16.22 7.96
2015-12-31 18.43 4.47 12.03 6.09
历史平均 17.87 4.43 13.85 6.19
行业平均 22.66 8.97 14.21 5.62
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 新宝股份(002705)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.21高于历史平均水平0.18，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.21低于行业平均水平0.23，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 新宝股份(002705)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.07高于历史平均水平0.04，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.07低于行业平均水平0.09，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 新宝股份(002705)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.13低于历史平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.13低于行业平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
新宝股份(002705)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-03-31TTM 6.80 0.00 2.01 1.13
2024-12-31 5.99 4.38 2.00 1.08
2023-12-31 6.11 3.89 1.89 1.01
2022-12-31 6.49 4.16 1.93 1.06
2021-12-31 4.63 5.77 2.42 1.18
2020-12-31 4.77 5.67 2.16 1.06
2019-12-31 4.76 4.70 2.11 1.12
2018-12-31 5.66 4.62 2.16 1.18
2017-12-31 6.53 4.70 2.20 1.24
2016-12-31 5.79 4.99 2.62 1.29
2015-12-31 6.96 4.98 2.66 1.36
历史平均 6.06 4.90 3.28 1.43
行业平均 4.30 3.56 1.52 0.61
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 新宝股份(002705)（以下简称“本公司”）当前存货周转率6.80高于历史平均水平6.06，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率6.80高于行业平均水平4.30，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 新宝股份(002705)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.01低于历史平均水平3.28，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率2.01高于行业平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 新宝股份(002705)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率1.13低于历史平均水平1.43，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率1.13高于行业平均水平0.61，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
新宝股份(002705)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-03-31TTM 1127 8392 3199
2024-12-31 1053 8257 3184
2023-12-31 977 7588 3462
2022-12-31 961 6977 4234
2021-12-31 792 6083 3352
2020-12-31 1118 6038 4012
2019-12-31 687 4299 1658
2018-12-31 503 3903 1660
2017-12-31 408 3730 1917
2016-12-31 431 2657 698
2015-12-31 284 2356 905
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
新宝股份(002705)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-03-31TTM 0.00 0.00
2024-12-31 2.14 34.70
2023-12-31 1.89 33.49
2022-12-31 1.90 34.40
2021-12-31 0.95 20.87
2020-12-31 4.69 73.01
2019-12-31 2.12 40.81
2018-12-31 3.27 48.54
2017-12-31 2.19 53.67
2016-12-31 1.36 30.77
2015-12-31 1.20 38.97
历史平均 1.88 42.68
行业平均 4.19 45.73
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
新宝股份(002705)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-03-31TTM 1.30 9.66
2024-12-31 2.07 16.22
2023-12-31 2.28 17.70
2022-12-31 2.49 18.09
2021-12-31 2.86 21.95
2020-12-31 2.88 15.55
2019-12-31 3.07 19.23
2018-12-31 1.91 14.85
2017-12-31 2.68 24.50
2016-12-31 3.66 22.54
2015-12-31 3.92 32.60
历史平均 3.03 25.01
行业平均 1.64 11.13
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
新宝股份(002705)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-03-31TTM 21.04 1.41
2024-12-31 21.04 1.30
2023-12-31 21.04 1.19
2022-12-31 21.04 1.16
2021-12-31 21.04 0.96
2020-12-31 21.04 1.35
2019-12-31 16.49 0.86
2018-12-31 9.18 0.62
2017-12-31 12.29 0.50
2016-12-31 16.91 0.75
2015-12-31 20.91 0.64
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

新宝股份(002705)的前一交易日收盘价为13.58元， 我们给予的估值为10.95元， 安全边际率为-19.37%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予新宝股份(002705)合理评级。

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