可立克(002782)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：深圳可立克科技股份有限公司
- 注册地址：广东省深圳市宝安区福海街道新田社区正中工业厂区厂房7栋2层
- 公司简称：可立克
- 法人代表：肖铿
- 公司董秘：段轶群
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0755-29918075
- 公司网址：
- 上市时间：2015-12-22
- 发行数量(万股)：42600000
- 发行价格(元)：7.58
- 发行市盈率(倍)：22.97
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.33(元)
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每股净资产3.39(元)
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每股现金流1.41(元)
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净资产收益率9.66(%)
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总资产收益率7.69(%)
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毛利率23.07(%)
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利润增长率-4.91(%)
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资产负债比20.43(%)
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市盈率32.01(倍)
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市净率3.09(倍)
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市盈增长比率-6.52(倍)
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EV / EBIT30.25(倍)
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市销率3.59(倍)
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市值(亿)44.69(亿元)
注：以上数据是基于可立克(002782)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 79.57 | 10.03 |
| 2019-12-31 | 68.24 | 15.19 |
| 2018-12-31 | 76.19 | 17.05 |
| 2017-12-31 | 72.58 | 16.83 |
| 2016-12-31 | 78.98 | 18.61 |
| 2015-12-31 | 80.60 | 23.39 |
| 2014-12-31 | 66.54 | 33.74 |
| 2013-12-31 | 69.60 | 7.74 |
| 2012-12-31 | 73.63 | 9.81 |
| 2011-12-31 | 71.00 | 11.98 |
| 2010-12-31 | 62.06 | 13.06 |
| 历史平均 | 71.94 | 16.74 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.71 | 20.43 |
| 2019-12-31 | 2.53 | 31.76 |
| 2018-12-31 | 2.79 | 23.81 |
| 2017-12-31 | 2.62 | 27.42 |
| 2016-12-31 | 3.37 | 21.02 |
| 2015-12-31 | 3.68 | 19.40 |
| 2014-12-31 | 1.70 | 33.46 |
| 2013-12-31 | 1.94 | 30.40 |
| 2012-12-31 | 2.90 | 26.37 |
| 2011-12-31 | 2.71 | 29.00 |
| 2010-12-31 | 2.17 | 37.94 |
| 历史平均 | 2.64 | 28.06 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 可立克(002782)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.71高于历史平均水平2.64，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率3.71高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 可立克(002782)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.20低于历史平均水平0.28，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.20低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 23.07 | 11.22 | 9.66 | 7.69 |
| 2019-12-31 | 22.63 | 2.01 | 2.75 | 1.87 |
| 2018-12-31 | 23.44 | 7.77 | 10.21 | 7.78 |
| 2017-12-31 | 22.10 | 6.21 | 6.90 | 5.01 |
| 2016-12-31 | 23.80 | 7.09 | 7.20 | 5.69 |
| 2015-12-31 | 21.68 | 7.69 | 7.37 | 5.94 |
| 2014-12-31 | 21.82 | 7.88 | 13.27 | 8.83 |
| 2013-12-31 | 21.54 | 8.11 | 13.48 | 9.38 |
| 2012-12-31 | 22.02 | 9.73 | 18.81 | 13.85 |
| 2011-12-31 | 22.69 | 10.54 | 23.08 | 16.39 |
| 2010-12-31 | 24.53 | 11.68 | 31.71 | 19.68 |
| 历史平均 | 22.62 | 7.87 | 13.48 | 9.44 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 可立克(002782)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.23高于历史平均水平0.23，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.23高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 可立克(002782)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.11高于历史平均水平0.08，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.11高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 可立克(002782)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.10低于历史平均水平0.13，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.10高于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 6.56 | 6.83 | 0.86 | 0.69 |
| 2019-12-31 | 8.15 | 6.14 | 1.37 | 0.93 |
| 2018-12-31 | 6.92 | 5.87 | 1.31 | 1.00 |
| 2017-12-31 | 6.20 | 4.79 | 1.11 | 0.81 |
| 2016-12-31 | 6.63 | 4.31 | 1.02 | 0.80 |
| 2015-12-31 | 6.41 | 3.30 | 0.96 | 0.77 |
| 2014-12-31 | 6.67 | 3.32 | 1.68 | 1.12 |
| 2013-12-31 | 8.16 | 14.95 | 1.66 | 1.16 |
| 2012-12-31 | 7.40 | 14.51 | 1.93 | 1.42 |
| 2011-12-31 | 7.81 | 12.98 | 2.19 | 1.56 |
| 2010-12-31 | 6.16 | 12.90 | 2.71 | 1.68 |
| 历史平均 | 7.05 | 8.31 | 1.59 | 1.12 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 可立克(002782)（以下简称“本公司”）当前存货周转率6.56低于历史平均水平7.05，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率6.56高于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 可立克(002782)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率6.83低于历史平均水平8.31，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率6.83高于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 可立克(002782)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.86低于历史平均水平1.59，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.86低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 可立克(002782)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.69低于历史平均水平1.12，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.69低于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 140 | 1445 | 602 |
| 2019-12-31 | 22 | 812 | 285 |
| 2018-12-31 | 85 | 832 | 158 |
| 2017-12-31 | 57 | 832 | 132 |
| 2016-12-31 | 59 | 818 | 283 |
| 2015-12-31 | 57 | 776 | 359 |
| 2014-12-31 | 59 | 441 | 67 |
| 2013-12-31 | 53 | 394 | 76 |
| 2012-12-31 | 67 | 359 | 123 |
| 2011-12-31 | 67 | 291 | 115 |
| 2010-12-31 | 64 | 200 | 85 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.95 | 30.51 |
| 2019-12-31 | 0.94 | 191.12 |
| 2018-12-31 | 1.82 | 100.24 |
| 2017-12-31 | 0.71 | 74.19 |
| 2016-12-31 | 0.15 | 28.93 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.91 | 98.62 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.09 | 32.01 |
| 2019-12-31 | 5.57 | 202.78 |
| 2018-12-31 | 5.62 | 55.03 |
| 2017-12-31 | 7.18 | 104.01 |
| 2016-12-31 | 14.23 | 197.54 |
| 2015-12-31 | 4.67 | 63.38 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 7.45 | 124.55 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 10.72 | 0.33 |
| 2019-12-31 | 10.61 | 0.05 |
| 2018-12-31 | 10.98 | 0.20 |
| 2017-12-31 | 14.02 | 0.13 |
| 2016-12-31 | 27.31 | 0.14 |
| 2015-12-31 | 21.27 | 0.34 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.46 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.42 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.53 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.53 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.53 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
可立克(002782)的前一交易日收盘价为10.49元， 我们给予的估值为8.15元， 安全边际率为-22.31%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予可立克(002782)高估评级。