微光股份(002801)基本面研究报告

2025-03-31 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    杭州微光电子股份有限公司
  • 注册地址：
    浙江省杭州市余杭经济开发区兴中路365号、366号
  • 公司简称：
    微光股份
  • 法人代表：
    何平
  • 公司董秘：
    胡雅琴
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    电气机械和器材制造业
  • 公司电话：
    0571-86240688
  • 公司网址：
    www.wgmotor.com
  • 上市时间：
    2016-06-22
  • 发行数量(万股)：
    14720000
  • 发行价格(元)：
    19.51
  • 发行市盈率(倍)：
    15.24
  • 发行方式：
    上网定价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=002801
最新业绩TTM
  • 每股收益
    1.99(元)
  • 每股净资产
    14.79(元)
  • 每股现金流
    6.28(元)
  • 净资产收益率
    13.48(%)
  • 总资产收益率
    10.90(%)
  • 毛利率
    31.91(%)
  • 利润增长率
    14.78(%)
  • 资产负债比
    19.14(%)
  • 市盈率
    9.45(倍)
  • 市净率
    1.27(倍)
  • 市盈增长比率
    0.64(倍)
  • EV / EBIT
    9.73(倍)
  • 市销率
    1.53(倍)
  • 市值(亿)
    22.19(亿元)

注：以上数据是基于微光股份(002801)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析
微光股份(002801)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-03-31TTM 80.86 0.00
2024-12-31 78.44 13.90
2023-12-31 83.13 10.02
2022-12-31 86.60 9.40
2021-12-31 84.37 9.84
2020-12-31 84.66 11.61
2019-12-31 82.89 12.19
2018-12-31 82.77 13.01
2017-12-31 85.64 11.85
2016-12-31 88.55 13.62
2015-12-31 83.68 23.60
历史平均 83.76 14.66
行业平均 40.46 17.28
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
微光股份(002801)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-03-31TTM 3.29 19.14
2024-12-31 2.89 21.56
2023-12-31 4.03 16.87
2022-12-31 6.17 13.40
2021-12-31 5.39 15.63
2020-12-31 5.41 15.34
2019-12-31 4.90 17.11
2018-12-31 4.91 17.23
2017-12-31 6.48 14.36
2016-12-31 7.18 11.45
2015-12-31 4.25 16.32
历史平均 4.85 16.24
行业平均 1.30 59.57
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 微光股份(002801)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.29低于历史平均水平4.85，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率3.29高于行业平均水平1.30，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 微光股份(002801)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.19高于历史平均水平0.16，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.19低于行业平均水平0.60，说明本公司经营风险处于行业下游。
微光股份(002801)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-03-31TTM 31.91 16.20 13.48 10.90
2024-12-31 32.27 15.65 13.33 10.46
2023-12-31 33.49 9.04 8.09 6.37
2022-12-31 33.89 25.49 20.09 17.34
2021-12-31 29.27 22.89 19.03 16.06
2020-12-31 32.24 24.23 16.48 13.93
2019-12-31 33.08 20.51 16.28 13.25
2018-12-31 29.71 15.25 11.03 8.97
2017-12-31 29.97 18.91 12.82 10.98
2016-12-31 34.02 22.66 13.37 11.84
2015-12-31 33.66 20.71 20.03 16.76
历史平均 30.85 18.54 18.71 15.57
行业平均 22.66 8.97 14.21 5.62
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 微光股份(002801)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.32高于历史平均水平0.31，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.32高于行业平均水平0.23，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 微光股份(002801)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.16低于历史平均水平0.19，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.16高于行业平均水平0.09，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 微光股份(002801)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.13低于历史平均水平0.19，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.13低于行业平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
微光股份(002801)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-03-31TTM 4.69 0.00 0.83 0.67
2024-12-31 4.84 4.81 0.85 0.67
2023-12-31 6.00 7.03 0.85 0.70
2022-12-31 4.47 7.24 0.79 0.68
2021-12-31 4.89 7.13 0.83 0.70
2020-12-31 4.60 4.95 0.68 0.57
2019-12-31 5.91 5.30 0.78 0.65
2018-12-31 6.23 4.52 0.71 0.59
2017-12-31 7.53 4.90 0.68 0.58
2016-12-31 7.45 3.84 0.59 0.52
2015-12-31 12.42 3.43 0.97 0.81
历史平均 8.87 5.98 1.03 0.86
行业平均 4.30 3.56 1.52 0.61
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 微光股份(002801)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.69低于历史平均水平8.87，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率4.69高于行业平均水平4.30，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 微光股份(002801)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.83低于历史平均水平1.03，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.83低于行业平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 微光股份(002801)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.67低于历史平均水平0.86，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.67高于行业平均水平0.61，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
微光股份(002801)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-03-31TTM 235 1742 740
2024-12-31 221 1654 618
2023-12-31 121 1496 505
2022-12-31 308 1533 288
2021-12-31 254 1337 174
2020-12-31 193 1174 152
2019-12-31 165 1015 79
2018-12-31 97 882 113
2017-12-31 108 839 117
2016-12-31 100 747 103
2015-12-31 82 410 154
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
微光股份(002801)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-03-31TTM 0.00 0.00
2024-12-31 0.99 36.44
2023-12-31 0.85 56.89
2022-12-31 1.41 37.29
2021-12-31 1.98 63.18
2020-12-31 1.50 42.00
2019-12-31 0.85 21.37
2018-12-31 2.37 60.83
2017-12-31 0.44 16.42
2016-12-31 0.16 11.78
2015-12-31 0.00 0.00
历史平均 0.95 27.60
行业平均 4.19 45.73
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
微光股份(002801)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-03-31TTM 1.27 9.45
2024-12-31 4.91 36.83
2023-12-31 5.43 67.10
2022-12-31 5.30 26.38
2021-12-31 6.08 31.93
2020-12-31 4.61 28.00
2019-12-31 4.10 25.20
2018-12-31 2.83 25.70
2017-12-31 4.83 37.64
2016-12-31 10.12 75.65
2015-12-31 0.00 0.00
历史平均 5.47 41.05
行业平均 1.64 11.13
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
微光股份(002801)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-03-31TTM 35.38 1.99
2024-12-31 35.38 0.96
2023-12-31 35.38 0.53
2022-12-31 35.38 1.34
2021-12-31 35.38 1.11
2020-12-31 35.38 1.26
2019-12-31 35.38 1.40
2018-12-31 21.23 0.83
2017-12-31 34.21 0.91
2016-12-31 128.40 1.70
2015-12-31 0.00 1.86
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

微光股份(002801)的前一交易日收盘价为18.84元， 我们给予的估值为8.18元， 安全边际率为-56.58%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予微光股份(002801)高估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。