金溢科技(002869)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：深圳市金溢科技股份有限公司
- 注册地址：广东省深圳市南山区粤海街道科技南路16号深圳湾科技生态园11栋A座18-20层01-08号
- 公司简称：金溢科技
- 法人代表：罗瑞发
- 公司董秘：郑映虹
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0755-26624127
- 公司网址：
- 上市时间：2017-05-15
- 发行数量(万股)：29520000
- 发行价格(元)：21.8
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益8.47(元)
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每股净资产19.11(元)
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每股现金流13.65(元)
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净资产收益率44.31(%)
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总资产收益率33.71(%)
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毛利率53.84(%)
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利润增长率-2.47(%)
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资产负债比23.85(%)
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市盈率1.61(倍)
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市净率0.71(倍)
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市盈增长比率-0.65(倍)
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EV / EBIT1.99(倍)
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市销率0.58(倍)
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市值(亿)16.09(亿元)
注：以上数据是基于金溢科技(002869)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 76.15 | 10.38 |
| 2019-12-31 | 48.03 | 5.02 |
| 2018-12-31 | 72.31 | 14.75 |
| 2017-12-31 | 73.80 | 3.03 |
| 2016-12-31 | 50.57 | 5.79 |
| 2015-12-31 | 38.18 | 5.87 |
| 2014-12-31 | 48.88 | 9.88 |
| 2013-12-31 | 46.97 | 11.18 |
| 2012-12-31 | 49.80 | 4.19 |
| 历史平均 | 54.36 | 7.81 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.52 | 23.85 |
| 2019-12-31 | 1.70 | 51.97 |
| 2018-12-31 | 2.81 | 27.69 |
| 2017-12-31 | 3.59 | 26.20 |
| 2016-12-31 | 1.77 | 49.43 |
| 2015-12-31 | 1.48 | 61.82 |
| 2014-12-31 | 1.83 | 51.12 |
| 2013-12-31 | 1.69 | 53.03 |
| 2012-12-31 | 1.85 | 50.20 |
| 历史平均 | 2.15 | 45.64 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 金溢科技(002869)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.52高于历史平均水平2.15，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率3.52高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 金溢科技(002869)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.24低于历史平均水平0.46，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.24低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 53.84 | 35.81 | 44.31 | 33.71 |
| 2019-12-31 | 47.86 | 30.51 | 46.00 | 22.17 |
| 2018-12-31 | 38.39 | 2.75 | 2.15 | 1.20 |
| 2017-12-31 | 43.27 | 14.10 | 8.74 | 6.36 |
| 2016-12-31 | 46.58 | 17.94 | 28.51 | 14.34 |
| 2015-12-31 | 49.30 | 18.43 | 40.01 | 15.24 |
| 2014-12-31 | 54.15 | 12.89 | 23.19 | 10.85 |
| 2013-12-31 | 49.87 | 12.51 | 27.48 | 11.69 |
| 2012-12-31 | 51.23 | 15.98 | 30.80 | 14.40 |
| 历史平均 | 47.54 | 13.51 | 22.98 | 10.58 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 金溢科技(002869)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.54高于历史平均水平0.48，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.54高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 金溢科技(002869)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.36高于历史平均水平0.14，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.36高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 金溢科技(002869)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.44高于历史平均水平0.23，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.44高于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.55 | 9.07 | 1.24 | 0.94 |
| 2019-12-31 | 2.39 | 14.46 | 1.51 | 0.73 |
| 2018-12-31 | 3.26 | 2.96 | 0.60 | 0.44 |
| 2017-12-31 | 3.41 | 14.90 | 0.61 | 0.45 |
| 2016-12-31 | 2.88 | 13.82 | 1.58 | 0.80 |
| 2015-12-31 | 2.97 | 14.09 | 2.17 | 0.83 |
| 2014-12-31 | 2.94 | 8.51 | 1.72 | 0.84 |
| 2013-12-31 | 3.22 | 8.36 | 1.99 | 0.93 |
| 2012-12-31 | 1.77 | 21.49 | 1.81 | 0.90 |
| 历史平均 | 2.92 | 12.02 | 1.50 | 0.74 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 金溢科技(002869)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.55高于历史平均水平2.92，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率3.55低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 金溢科技(002869)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率9.07低于历史平均水平12.02，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率9.07高于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 金溢科技(002869)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.24低于历史平均水平1.50，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.24低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 金溢科技(002869)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.94高于历史平均水平0.74，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.94高于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 998 | 2251 | 1608 |
| 2019-12-31 | 875 | 1903 | 1874 |
| 2018-12-31 | 22 | 1009 | 404 |
| 2017-12-31 | 89 | 1023 | 641 |
| 2016-12-31 | 122 | 427 | 338 |
| 2015-12-31 | 140 | 349 | 419 |
| 2014-12-31 | 58 | 249 | 168 |
| 2013-12-31 | 48 | 176 | 111 |
| 2012-12-31 | 45 | 146 | 75 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 16.33 | 26.34 |
| 2019-12-31 | 0.09 | 0.81 |
| 2018-12-31 | 1.90 | 163.24 |
| 2017-12-31 | 0.63 | 26.35 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.26 | 94.79 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.71 | 1.61 |
| 2019-12-31 | 4.14 | 9.00 |
| 2018-12-31 | 1.85 | 86.03 |
| 2017-12-31 | 3.65 | 41.79 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.75 | 63.91 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 68.00 | 8.47 |
| 2019-12-31 | 65.33 | 7.26 |
| 2018-12-31 | 15.81 | 0.18 |
| 2017-12-31 | 31.72 | 0.76 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.38 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 1.58 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.65 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.60 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.90 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
金溢科技(002869)的前一交易日收盘价为13.66元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予金溢科技(002869)高估评级。