川恒股份(002895)基本面研究报告

2025-03-31 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    贵州川恒化工股份有限公司
  • 注册地址：
    贵州省黔南布依族苗族自治州福泉市龙昌镇
  • 公司简称：
    川恒股份
  • 法人代表：
    吴海斌
  • 公司董秘：
    李建
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    化学原料和化学制品制造业
  • 公司电话：
    0854-2441118
  • 公司网址：
    www.chanphos.com
  • 上市时间：
    2017-08-25
  • 发行数量(万股)：
    40010000
  • 发行价格(元)：
    7.03
  • 发行市盈率(倍)：
    22.99
  • 发行方式：
    网下询价发行,上网定价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=002895
最新业绩TTM
  • 每股收益
    2.52(元)
  • 每股净资产
    15.66(元)
  • 每股现金流
    3.33(元)
  • 净资产收益率
    16.06(%)
  • 总资产收益率
    8.07(%)
  • 毛利率
    31.98(%)
  • 利润增长率
    -25.56(%)
  • 资产负债比
    42.78(%)
  • 市盈率
    6.56(倍)
  • 市净率
    1.05(倍)
  • 市盈增长比率
    -0.25(倍)
  • EV / EBIT
    9.64(倍)
  • 市销率
    1.06(倍)
  • 市值(亿)
    67.21(亿元)

注：以上数据是基于川恒股份(002895)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析
川恒股份(002895)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-03-31TTM 57.22 0.00
2024-12-31 55.94 33.38
2023-12-31 52.57 35.92
2022-12-31 48.89 28.04
2021-12-31 54.00 14.35
2020-12-31 78.55 17.72
2019-12-31 70.94 16.73
2018-12-31 73.05 13.84
2017-12-31 78.22 12.92
2016-12-31 72.47 15.03
2015-12-31 74.33 19.71
历史平均 73.31 17.75
行业平均 50.62 37.82
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
川恒股份(002895)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-03-31TTM 1.22 42.78
2024-12-31 1.17 44.06
2023-12-31 1.41 47.43
2022-12-31 1.22 51.11
2021-12-31 1.88 46.00
2020-12-31 2.64 21.45
2019-12-31 1.20 29.06
2018-12-31 1.65 26.95
2017-12-31 2.17 21.78
2016-12-31 1.41 27.53
2015-12-31 1.53 25.67
历史平均 1.52 26.69
行业平均 1.09 49.38
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 川恒股份(002895)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.22低于历史平均水平1.52，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.22高于行业平均水平1.09，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 川恒股份(002895)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.43高于历史平均水平0.27，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.43低于行业平均水平0.49，说明本公司经营风险处于行业下游。
川恒股份(002895)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-03-31TTM 31.98 16.43 16.06 8.07
2024-12-31 33.13 16.22 15.49 7.41
2023-12-31 39.04 18.26 13.31 6.56
2022-12-31 44.93 22.90 17.32 7.78
2021-12-31 28.37 15.20 10.33 5.55
2020-12-31 24.61 8.06 4.84 3.80
2019-12-31 27.32 10.26 9.07 6.36
2018-12-31 21.12 5.94 4.04 2.93
2017-12-31 25.63 11.27 7.07 5.53
2016-12-31 27.87 11.27 7.71 5.59
2015-12-31 24.96 10.64 8.76 6.52
历史平均 22.20 30.05 19.33 14.05
行业平均 17.31 7.92 8.90 4.94
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 川恒股份(002895)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.32高于历史平均水平0.22，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.32高于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 川恒股份(002895)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.16低于历史平均水平0.30，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.16高于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 川恒股份(002895)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.16低于历史平均水平0.19，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.16高于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
川恒股份(002895)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-03-31TTM 4.74 0.00 0.86 0.49
2024-12-31 4.46 1.37 0.82 0.46
2023-12-31 3.39 1.00 0.68 0.36
2022-12-31 2.40 1.21 0.69 0.34
2021-12-31 5.17 2.55 0.68 0.37
2020-12-31 5.19 2.66 0.60 0.47
2019-12-31 4.44 3.71 0.87 0.62
2018-12-31 3.26 3.56 0.68 0.49
2017-12-31 2.70 3.80 0.63 0.49
2016-12-31 2.75 3.30 0.68 0.50
2015-12-31 3.28 3.11 0.82 0.61
历史平均 3.35 2.99 0.69 0.50
行业平均 5.49 1.59 1.18 0.60
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 川恒股份(002895)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.74高于历史平均水平3.35，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率4.74低于行业平均水平5.49，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 川恒股份(002895)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.86高于历史平均水平0.69，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率0.86低于行业平均水平1.18，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 川恒股份(002895)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.49低于历史平均水平0.50，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.49低于行业平均水平0.60，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
川恒股份(002895)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-03-31TTM 1024 6375 1356
2024-12-31 956 6174 1869
2023-12-31 766 5759 2045
2022-12-31 759 4379 1490
2021-12-31 368 3559 1203
2020-12-31 143 2944 509
2019-12-31 180 1990 320
2018-12-31 77 1912 183
2017-12-31 133 1888 218
2016-12-31 122 1586 269
2015-12-31 117 1339 136
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
川恒股份(002895)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-03-31TTM 0.00 0.00
2024-12-31 10.17 68.90
2023-12-31 8.36 70.72
2022-12-31 5.85 46.30
2021-12-31 1.70 26.94
2020-12-31 2.09 85.75
2019-12-31 2.42 67.70
2018-12-31 1.25 79.08
2017-12-31 0.00 0.00
2016-12-31 0.00 0.00
2015-12-31 0.00 0.00
历史平均 1.25 79.08
行业平均 2.41 41.47
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
川恒股份(002895)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-03-31TTM 1.05 6.56
2024-12-31 1.05 6.78
2023-12-31 1.13 8.46
2022-12-31 1.37 7.91
2021-12-31 1.64 15.88
2020-12-31 1.98 40.96
2019-12-31 2.54 27.97
2018-12-31 2.55 63.05
2017-12-31 5.83 82.45
2016-12-31 0.00 0.00
2015-12-31 0.00 0.00
历史平均 4.19 72.75
行业平均 1.58 16.56
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
川恒股份(002895)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-03-31TTM 11.96 2.52
2024-12-31 11.96 1.76
2023-12-31 11.96 1.41
2022-12-31 11.96 1.51
2021-12-31 11.96 0.75
2020-12-31 11.96 0.29
2019-12-31 12.38 0.44
2018-12-31 11.96 0.19
2017-12-31 27.50 0.33
2016-12-31 0.00 0.34
2015-12-31 0.00 0.33
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

川恒股份(002895)的前一交易日收盘价为16.51元， 我们给予的估值为4.24元， 安全边际率为-74.32%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予川恒股份(002895)高估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。