奥士康(002913)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：奥士康科技股份有限公司
- 注册地址：湖南省益阳市资阳区长春工业园龙塘村
- 公司简称：奥士康
- 法人代表：程涌
- 公司董秘：贺梓修
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0755-26910253
- 公司网址：
- 上市时间：2017-12-01
- 发行数量(万股)：36010000
- 发行价格(元)：30.38
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益1.94(元)
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每股净资产17.63(元)
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每股现金流2.35(元)
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净资产收益率11.02(%)
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总资产收益率6.76(%)
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毛利率24.79(%)
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利润增长率23.51(%)
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资产负债比38.67(%)
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市盈率12.79(倍)
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市净率1.41(倍)
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市盈增长比率0.54(倍)
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EV / EBIT17.13(倍)
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市销率1.37(倍)
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市值(亿)36.76(亿元)
注：以上数据是基于奥士康(002913)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 61.33 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 68.38 | 30.01 |
| 2018-12-31 | 69.66 | 29.06 |
| 2017-12-31 | 66.88 | 28.24 |
| 2016-12-31 | 50.35 | 41.46 |
| 2015-12-31 | 51.85 | 39.40 |
| 2014-12-31 | 40.17 | 36.04 |
| 2013-12-31 | 55.28 | 43.71 |
| 历史平均 | 55.70 | 36.32 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.52 | 38.67 |
| 2019-12-31 | 2.08 | 31.62 |
| 2018-12-31 | 2.31 | 30.34 |
| 2017-12-31 | 2.16 | 33.12 |
| 2016-12-31 | 1.10 | 49.65 |
| 2015-12-31 | 1.22 | 48.15 |
| 2014-12-31 | 0.96 | 59.83 |
| 2013-12-31 | 1.06 | 44.72 |
| 历史平均 | 1.47 | 44.30 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 奥士康(002913)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.52高于历史平均水平1.47，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.52高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 奥士康(002913)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.39低于历史平均水平0.44，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.39低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 24.79 | 10.68 | 11.02 | 6.76 |
| 2019-12-31 | 26.84 | 11.75 | 10.99 | 7.52 |
| 2018-12-31 | 23.94 | 10.69 | 10.99 | 7.65 |
| 2017-12-31 | 24.02 | 9.97 | 8.82 | 5.90 |
| 2016-12-31 | 29.58 | 14.50 | 24.96 | 12.57 |
| 2015-12-31 | 30.27 | 15.33 | 26.33 | 13.65 |
| 2014-12-31 | 27.65 | 14.68 | 35.69 | 14.34 |
| 2013-12-31 | 24.89 | 10.95 | 20.63 | 11.41 |
| 历史平均 | 26.72 | 12.69 | 21.24 | 10.92 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 奥士康(002913)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.25低于历史平均水平0.27，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.25高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 奥士康(002913)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.11低于历史平均水平0.13，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.11高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 奥士康(002913)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.11低于历史平均水平0.21，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.11高于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 5.30 | 0.00 | 1.03 | 0.63 |
| 2019-12-31 | 5.75 | 2.13 | 0.94 | 0.64 |
| 2018-12-31 | 7.01 | 2.46 | 1.03 | 0.72 |
| 2017-12-31 | 6.42 | 2.10 | 0.88 | 0.59 |
| 2016-12-31 | 4.79 | 2.09 | 1.72 | 0.87 |
| 2015-12-31 | 6.78 | 2.26 | 1.72 | 0.89 |
| 2014-12-31 | 6.48 | 2.71 | 2.43 | 0.98 |
| 2013-12-31 | 6.55 | 2.38 | 1.89 | 1.04 |
| 历史平均 | 6.34 | 2.33 | 1.61 | 0.85 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 奥士康(002913)（以下简称“本公司”）当前存货周转率5.30低于历史平均水平6.34，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率5.30高于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 奥士康(002913)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.03低于历史平均水平1.61，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.03低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 奥士康(002913)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.63低于历史平均水平0.85，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.63低于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 287 | 2608 | 348 |
| 2019-12-31 | 268 | 2434 | 250 |
| 2018-12-31 | 239 | 2174 | 163 |
| 2017-12-31 | 173 | 1963 | 1065 |
| 2016-12-31 | 190 | 763 | 27 |
| 2015-12-31 | 162 | 614 | 34 |
| 2014-12-31 | 132 | 369 | 101 |
| 2013-12-31 | 66 | 322 | 40 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.01 | 25.72 |
| 2019-12-31 | 0.76 | 24.89 |
| 2018-12-31 | 0.76 | 18.69 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.76 | 18.69 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.41 | 12.79 |
| 2019-12-31 | 3.60 | 32.72 |
| 2018-12-31 | 2.70 | 24.60 |
| 2017-12-31 | 3.52 | 39.91 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.11 | 32.25 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 57.37 | 1.94 |
| 2019-12-31 | 59.19 | 1.81 |
| 2018-12-31 | 39.92 | 1.62 |
| 2017-12-31 | 47.97 | 1.20 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.76 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 1.50 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.83 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.83 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
奥士康(002913)的前一交易日收盘价为24.84元， 我们给予的估值为8.71元， 安全边际率为-64.94%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予奥士康(002913)高估评级。