盈趣科技(002925)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：厦门盈趣科技股份有限公司
- 注册地址：福建省厦门市海沧区东孚西路100号
- 公司简称：盈趣科技
- 法人代表：林松华
- 公司董秘：杨明
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0592-5797666
- 公司网址：
- 上市时间：2018-01-14
- 发行数量(万股)：75000000
- 发行价格(元)：22.5
- 发行市盈率(倍)：22.99
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益2.21(元)
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每股净资产9.7(元)
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每股现金流2.7(元)
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净资产收益率22.74(%)
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总资产收益率15.79(%)
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毛利率37.55(%)
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利润增长率78.15(%)
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资产负债比31.35(%)
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市盈率7.22(倍)
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市净率1.64(倍)
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市盈增长比率0.09(倍)
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EV / EBIT7.7(倍)
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市销率1.58(倍)
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市值(亿)73.00(亿元)
注：以上数据是基于盈趣科技(002925)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 68.65 | 11.18 |
| 2019-12-31 | 77.12 | 13.70 |
| 2018-12-31 | 79.29 | 5.21 |
| 2017-12-31 | 65.46 | 6.37 |
| 2016-12-31 | 61.34 | 9.66 |
| 2015-12-31 | 61.49 | 15.56 |
| 2014-12-31 | 52.00 | 18.58 |
| 2013-12-31 | 48.38 | 29.32 |
| 历史平均 | 61.33 | 14.12 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.22 | 31.35 |
| 2019-12-31 | 3.81 | 22.88 |
| 2018-12-31 | 4.40 | 20.71 |
| 2017-12-31 | 2.65 | 34.54 |
| 2016-12-31 | 2.43 | 38.66 |
| 2015-12-31 | 2.38 | 38.51 |
| 2014-12-31 | 1.76 | 48.00 |
| 2013-12-31 | 1.40 | 51.62 |
| 历史平均 | 2.50 | 38.67 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 盈趣科技(002925)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.22高于历史平均水平2.50，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率3.22高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 盈趣科技(002925)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.31低于历史平均水平0.39，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.31低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 37.55 | 22.63 | 22.74 | 15.79 |
| 2019-12-31 | 39.83 | 25.44 | 23.45 | 18.03 |
| 2018-12-31 | 43.03 | 29.22 | 21.87 | 17.18 |
| 2017-12-31 | 48.94 | 30.06 | 58.97 | 38.20 |
| 2016-12-31 | 42.06 | 27.04 | 53.09 | 32.17 |
| 2015-12-31 | 33.29 | 16.81 | 38.70 | 23.79 |
| 2014-12-31 | 31.57 | 18.41 | 50.98 | 26.48 |
| 2013-12-31 | 32.00 | 17.63 | 45.92 | 22.18 |
| 历史平均 | 38.48 | 23.19 | 44.92 | 26.67 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 盈趣科技(002925)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.38低于历史平均水平0.38，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.38高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 盈趣科技(002925)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.23低于历史平均水平0.23，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.23高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 盈趣科技(002925)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.23低于历史平均水平0.45，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.23高于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.52 | 6.24 | 1.02 | 0.70 |
| 2019-12-31 | 4.96 | 5.17 | 0.92 | 0.71 |
| 2018-12-31 | 4.75 | 11.29 | 0.74 | 0.59 |
| 2017-12-31 | 5.34 | 19.96 | 1.94 | 1.27 |
| 2016-12-31 | 4.10 | 12.31 | 1.94 | 1.19 |
| 2015-12-31 | 5.97 | 9.10 | 2.30 | 1.42 |
| 2014-12-31 | 5.50 | 7.75 | 2.77 | 1.44 |
| 2013-12-31 | 4.96 | 4.29 | 2.60 | 1.26 |
| 历史平均 | 5.10 | 10.78 | 2.05 | 1.20 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 盈趣科技(002925)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.52低于历史平均水平5.10，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率3.52低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 盈趣科技(002925)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率6.24低于历史平均水平10.78，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率6.24高于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 盈趣科技(002925)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.02低于历史平均水平2.05，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.02低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 盈趣科技(002925)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.70低于历史平均水平1.20，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.70低于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1011 | 4446 | 1238 |
| 2019-12-31 | 973 | 4150 | 947 |
| 2018-12-31 | 814 | 3721 | 1077 |
| 2017-12-31 | 984 | 1668 | 623 |
| 2016-12-31 | 445 | 839 | 433 |
| 2015-12-31 | 165 | 426 | 201 |
| 2014-12-31 | 118 | 231 | 78 |
| 2013-12-31 | 62 | 135 | 37 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 6.24 | 45.04 |
| 2019-12-31 | 2.28 | 47.12 |
| 2018-12-31 | 1.81 | 44.75 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 1.81 | 44.75 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.64 | 7.22 |
| 2019-12-31 | 4.85 | 20.69 |
| 2018-12-31 | 5.41 | 24.73 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 5.41 | 24.73 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 55.05 | 2.21 |
| 2019-12-31 | 43.95 | 2.12 |
| 2018-12-31 | 43.88 | 1.77 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 2.59 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 1.87 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 2.08 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 1.49 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 1.72 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
盈趣科技(002925)的前一交易日收盘价为15.92元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予盈趣科技(002925)高估评级。