劲胜智能(300083)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：广东劲胜智能集团股份有限公司
- 注册地址：广东省东莞市长安镇上角村
- 公司简称：劲胜智能
- 法人代表：王九全
- 公司董秘：夏军(代)
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0769-82288265
- 公司网址：
- 上市时间：2010-05-19
- 发行数量(万股)：25000000
- 发行价格(元)：36.0
- 发行市盈率(倍)：53.73
- 发行方式：上网定价发行,网下询价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.19(元)
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每股净资产2.06(元)
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每股现金流0.0(元)
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净资产收益率9.21(%)
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总资产收益率3.43(%)
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毛利率23.36(%)
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利润增长率22.74(%)
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资产负债比62.32(%)
-
市盈率23.86(倍)
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市净率2.2(倍)
-
市盈增长比率1.06(倍)
-
EV / EBIT36.12(倍)
-
市销率1.81(倍)
-
市值(亿)64.82(亿元)
注：以上数据是基于劲胜智能(300083)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 37.68 | 10.85 |
| 2019-12-31 | 37.80 | 10.94 |
| 2018-12-31 | 32.84 | 14.35 |
| 2017-12-31 | 50.15 | 14.58 |
| 2016-12-31 | 53.11 | 17.50 |
| 2015-12-31 | 56.81 | 18.61 |
| 2014-12-31 | 39.70 | 34.38 |
| 2013-12-31 | 52.27 | 31.60 |
| 2012-12-31 | 63.30 | 27.26 |
| 2011-12-31 | 75.51 | 29.34 |
| 2010-12-31 | 81.68 | 18.17 |
| 历史平均 | 56.15 | 22.87 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.12 | 62.32 |
| 2019-12-31 | 1.14 | 62.20 |
| 2018-12-31 | 0.95 | 67.16 |
| 2017-12-31 | 1.42 | 49.85 |
| 2016-12-31 | 1.42 | 46.89 |
| 2015-12-31 | 1.49 | 43.19 |
| 2014-12-31 | 0.95 | 60.30 |
| 2013-12-31 | 1.27 | 47.73 |
| 2012-12-31 | 1.75 | 36.70 |
| 2011-12-31 | 2.46 | 24.49 |
| 2010-12-31 | 4.17 | 18.32 |
| 历史平均 | 1.76 | 43.85 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 劲胜智能(300083)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.12低于历史平均水平1.76，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.12低于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 劲胜智能(300083)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.62高于历史平均水平0.44，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.62高于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 23.36 | 7.48 | 9.21 | 3.43 |
| 2019-12-31 | 11.75 | 0.14 | 0.45 | 0.10 |
| 2018-12-31 | 12.54 | -52.08 | -104.79 | -34.08 |
| 2017-12-31 | 26.57 | 7.17 | 8.26 | 4.12 |
| 2016-12-31 | 23.22 | 2.56 | 2.57 | 1.36 |
| 2015-12-31 | 12.74 | -13.22 | -9.44 | -5.38 |
| 2014-12-31 | 18.38 | 1.84 | 4.98 | 1.95 |
| 2013-12-31 | 17.24 | 3.89 | 9.00 | 4.69 |
| 2012-12-31 | 18.15 | 4.77 | 7.42 | 4.69 |
| 2011-12-31 | 19.84 | 4.85 | 5.36 | 4.05 |
| 2010-12-31 | 23.08 | 7.84 | 6.44 | 5.26 |
| 历史平均 | 19.08 | -3.60 | -7.80 | -1.48 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 劲胜智能(300083)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.23高于历史平均水平0.19，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.23高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 劲胜智能(300083)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.07高于历史平均水平-0.04，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.07高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 劲胜智能(300083)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.09高于历史平均水平-0.08，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.09高于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业上游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.96 | 4.23 | 1.22 | 0.46 |
| 2019-12-31 | 3.59 | 6.78 | 1.96 | 0.74 |
| 2018-12-31 | 2.31 | 4.56 | 1.99 | 0.65 |
| 2017-12-31 | 1.24 | 3.94 | 1.14 | 0.57 |
| 2016-12-31 | 1.40 | 3.04 | 1.00 | 0.53 |
| 2015-12-31 | 1.91 | 2.19 | 0.72 | 0.41 |
| 2014-12-31 | 4.58 | 3.08 | 2.67 | 1.06 |
| 2013-12-31 | 6.99 | 3.82 | 2.31 | 1.21 |
| 2012-12-31 | 3.92 | 3.61 | 1.55 | 0.98 |
| 2011-12-31 | 4.71 | 2.85 | 1.11 | 0.83 |
| 2010-12-31 | 4.87 | 3.69 | 0.82 | 0.67 |
| 历史平均 | 3.55 | 3.42 | 1.48 | 0.77 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 劲胜智能(300083)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.96低于历史平均水平3.55，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.96低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 劲胜智能(300083)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率4.23高于历史平均水平3.42，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率4.23高于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 劲胜智能(300083)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.22低于历史平均水平1.48，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.22低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 劲胜智能(300083)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.46低于历史平均水平0.77，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.46低于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 272 | 2948 | 1 |
| 2019-12-31 | 13 | 2773 | 299 |
| 2018-12-31 | -2866 | 2735 | 471 |
| 2017-12-31 | 461 | 5579 | 701 |
| 2016-12-31 | 131 | 5121 | 898 |
| 2015-12-31 | -471 | 4983 | 1562 |
| 2014-12-31 | 74 | 1492 | 214 |
| 2013-12-31 | 128 | 1417 | 471 |
| 2012-12-31 | 97 | 1306 | 451 |
| 2011-12-31 | 65 | 1213 | 399 |
| 2010-12-31 | 75 | 1168 | 798 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.26 | 6.22 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.07 | -2.43 |
| 2014-12-31 | 0.52 | 27.08 |
| 2013-12-31 | 0.57 | 15.69 |
| 2012-12-31 | 0.41 | 10.33 |
| 2011-12-31 | 0.88 | 30.72 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.45 | 14.60 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.20 | 23.86 |
| 2019-12-31 | 1.61 | 355.03 |
| 2018-12-31 | 1.24 | -1.18 |
| 2017-12-31 | 1.95 | 23.58 |
| 2016-12-31 | 2.04 | 79.60 |
| 2015-12-31 | 3.38 | -35.79 |
| 2014-12-31 | 2.61 | 52.42 |
| 2013-12-31 | 2.46 | 27.33 |
| 2012-12-31 | 1.85 | 24.95 |
| 2011-12-31 | 1.88 | 34.96 |
| 2010-12-31 | 3.94 | 61.12 |
| 历史平均 | 2.37 | 29.67 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.12 | 0.19 |
| 2019-12-31 | 3.12 | 0.01 |
| 2018-12-31 | 2.36 | -2.00 |
| 2017-12-31 | 7.59 | 0.32 |
| 2016-12-31 | 7.35 | 0.09 |
| 2015-12-31 | 47.32 | -1.32 |
| 2014-12-31 | 19.36 | 0.37 |
| 2013-12-31 | 17.42 | 0.64 |
| 2012-12-31 | 12.08 | 0.48 |
| 2011-12-31 | 11.38 | 0.33 |
| 2010-12-31 | 46.00 | 0.75 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
劲胜智能(300083)的前一交易日收盘价为4.53元， 我们给予的估值为-7.42元， 安全边际率为-263.80%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予劲胜智能(300083)高估评级。