金通灵(300091)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：江苏金通灵流体机械科技股份有限公司
- 注册地址：江苏省南通市钟秀中路135号
- 公司简称：金通灵
- 法人代表：季伟
- 公司董秘：陈树军
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0513-85198488
- 公司网址：
- 上市时间：2010-06-25
- 发行数量(万股)：21000000
- 发行价格(元)：28.2
- 发行市盈率(倍)：48.62
- 发行方式：上网定价发行,网下询价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-1.11(元)
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每股净资产0.49(元)
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每股现金流0.03(元)
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净资产收益率-223.86(%)
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总资产收益率-33.77(%)
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毛利率5.29(%)
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利润增长率11.67(%)
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资产负债比89.12(%)
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市盈率-1.49(倍)
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市净率3.33(倍)
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市盈增长比率-0.12(倍)
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EV / EBIT-4.25(倍)
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市销率1.76(倍)
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市值(亿)20.30(亿元)
注：以上数据是基于金通灵(300091)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 10.88 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 12.48 | 22.60 |
| 2023-12-31 | 35.49 | 18.75 |
| 2022-12-31 | 40.01 | 13.23 |
| 2021-12-31 | 47.36 | 15.48 |
| 2020-12-31 | 38.82 | 18.69 |
| 2019-12-31 | 41.97 | 18.13 |
| 2018-12-31 | 42.23 | 14.07 |
| 2017-12-31 | 41.04 | 18.85 |
| 2016-12-31 | 35.37 | 28.36 |
| 2015-12-31 | 40.68 | 35.97 |
| 历史平均 | 49.28 | 22.93 |
| 行业平均 | 38.98 | 17.04 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.84 | 89.12 |
| 2024-12-31 | 0.87 | 87.52 |
| 2023-12-31 | 1.02 | 64.51 |
| 2022-12-31 | 1.20 | 59.99 |
| 2021-12-31 | 1.30 | 52.64 |
| 2020-12-31 | 1.05 | 61.18 |
| 2019-12-31 | 1.15 | 58.03 |
| 2018-12-31 | 1.12 | 57.77 |
| 2017-12-31 | 1.23 | 58.96 |
| 2016-12-31 | 1.00 | 64.63 |
| 2015-12-31 | 1.05 | 59.32 |
| 历史平均 | 1.44 | 50.72 |
| 行业平均 | 1.22 | 61.02 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 金通灵(300091)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.84低于历史平均水平1.44，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.84低于行业平均水平1.22，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 金通灵(300091)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.89高于历史平均水平0.51，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.89高于行业平均水平0.61，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 5.29 | -124.83 | -223.86 | -33.77 |
| 2024-12-31 | 8.15 | -98.88 | -192.85 | -32.08 |
| 2023-12-31 | 7.18 | -38.31 | -25.35 | -10.21 |
| 2022-12-31 | 10.25 | -25.02 | -14.47 | -6.25 |
| 2021-12-31 | 16.08 | -3.99 | -2.09 | -1.10 |
| 2020-12-31 | 19.86 | -3.87 | -2.29 | -1.00 |
| 2019-12-31 | 25.11 | 5.87 | 4.29 | 1.78 |
| 2018-12-31 | 21.98 | 4.80 | 3.95 | 1.58 |
| 2017-12-31 | 26.25 | 8.00 | 8.72 | 3.34 |
| 2016-12-31 | 28.11 | 4.13 | 5.24 | 1.54 |
| 2015-12-31 | 26.36 | 3.36 | 3.95 | 1.42 |
| 历史平均 | 23.36 | 4.23 | 4.06 | 1.91 |
| 行业平均 | 19.38 | 6.54 | 7.85 | 3.11 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 金通灵(300091)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.05低于历史平均水平0.23，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.05低于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 金通灵(300091)（以下简称“本公司”）当前净利润率-1.25低于历史平均水平0.04，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-1.25低于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 金通灵(300091)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-2.24低于历史平均水平0.04，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-2.24低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 3.17 | 0.00 | 2.49 | 0.27 |
| 2024-12-31 | 4.20 | 1.44 | 2.60 | 0.32 |
| 2023-12-31 | 2.40 | 1.42 | 0.75 | 0.27 |
| 2022-12-31 | 2.00 | 1.89 | 0.62 | 0.25 |
| 2021-12-31 | 2.53 | 1.79 | 0.58 | 0.28 |
| 2020-12-31 | 2.30 | 1.38 | 0.67 | 0.26 |
| 2019-12-31 | 0.66 | 1.67 | 0.72 | 0.30 |
| 2018-12-31 | 0.87 | 2.33 | 0.78 | 0.33 |
| 2017-12-31 | 1.01 | 2.22 | 1.02 | 0.42 |
| 2016-12-31 | 1.55 | 1.31 | 1.05 | 0.37 |
| 2015-12-31 | 3.10 | 1.18 | 1.04 | 0.42 |
| 历史平均 | 2.23 | 2.09 | 0.91 | 0.44 |
| 行业平均 | 2.84 | 2.76 | 1.21 | 0.47 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 金通灵(300091)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.17高于历史平均水平2.23，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率3.17高于行业平均水平2.84，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 金通灵(300091)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.49高于历史平均水平0.91，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率2.49高于行业平均水平1.21，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 金通灵(300091)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.27低于历史平均水平0.44，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.27低于行业平均水平0.47，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | -1363 | 609 | 37 |
| 2024-12-31 | -1314 | 682 | 67 |
| 2023-12-31 | -506 | 1994 | 101 |
| 2022-12-31 | -362 | 2499 | 200 |
| 2021-12-31 | -60 | 2871 | 154 |
| 2020-12-31 | -49 | 2153 | 222 |
| 2019-12-31 | 111 | 2588 | 268 |
| 2018-12-31 | 98 | 2489 | 354 |
| 2017-12-31 | 125 | 1432 | 195 |
| 2016-12-31 | 46 | 886 | 127 |
| 2015-12-31 | 33 | 843 | 60 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.11 | -9.93 |
| 2020-12-31 | 0.66 | -60.80 |
| 2019-12-31 | 0.22 | 8.86 |
| 2018-12-31 | 0.31 | 12.99 |
| 2017-12-31 | 0.05 | 3.77 |
| 2016-12-31 | 0.05 | 7.66 |
| 2015-12-31 | 0.03 | 6.28 |
| 历史平均 | 0.37 | -6.85 |
| 行业平均 | 2.73 | 45.38 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 3.33 | -1.49 |
| 2024-12-31 | 8.11 | -4.20 |
| 2023-12-31 | 2.77 | -10.93 |
| 2022-12-31 | 2.21 | -15.28 |
| 2021-12-31 | 1.92 | -92.06 |
| 2020-12-31 | 2.12 | -92.43 |
| 2019-12-31 | 1.76 | 41.07 |
| 2018-12-31 | 1.67 | 42.14 |
| 2017-12-31 | 6.63 | 76.02 |
| 2016-12-31 | 8.22 | 156.96 |
| 2015-12-31 | 9.38 | 237.49 |
| 历史平均 | 5.25 | 251.12 |
| 行业平均 | 1.74 | 19.70 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 3.71 | -1.11 |
| 2024-12-31 | 3.71 | -0.88 |
| 2023-12-31 | 3.71 | -0.34 |
| 2022-12-31 | 3.71 | -0.24 |
| 2021-12-31 | 3.71 | -0.04 |
| 2020-12-31 | 3.71 | -0.04 |
| 2019-12-31 | 3.71 | 0.09 |
| 2018-12-31 | 3.37 | 0.08 |
| 2017-12-31 | 17.09 | 0.22 |
| 2016-12-31 | 13.94 | 0.09 |
| 2015-12-31 | 37.81 | 0.16 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
金通灵(300091)的前一交易日收盘价为1.65元， 我们给予的估值为4.14元， 安全边际率为150.91%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予金通灵(300091)低估评级。