晓程科技(300139)基本面研究报告

2025-03-31 爱股网
公司概况
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.17(元)
  • 每股净资产
    3.71(元)
  • 每股现金流
    1.64(元)
  • 净资产收益率
    4.65(%)
  • 总资产收益率
    4.86(%)
  • 毛利率
    60.70(%)
  • 利润增长率
    -30.41(%)
  • 资产负债比
    16.16(%)
  • 市盈率
    41.58(倍)
  • 市净率
    1.93(倍)
  • 市盈增长比率
    -1.03(倍)
  • EV / EBIT
    18.13(倍)
  • 市销率
    5.35(倍)
  • 市值(亿)
    19.67(亿元)

注：以上数据是基于晓程科技(300139)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
晓程科技(300139)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

集成电路芯片

 46 70
2011-06-30

集成电路模块

 29 33
2011-06-30

电能表

 29 38
2011-06-30

其他业务(补充)

 3 -2
2011-06-30

载波抄表集中器

 2 50
2011-06-30

其他载波产品

 1 43
晓程科技(300139)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

华北地区

 42
2011-06-30

出口

 16
2011-06-30

华南地区

 12
2011-06-30

西北地区

 11
2011-06-30

东北地区

 9
2011-06-30

华东地区

 9
2011-06-30

华中地区

 5
2011-06-30

其他(补充)

 3
2011-06-30

西南地区

 2
财务分析
晓程科技(300139)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-03-31TTM 83.84 0.00
2024-12-31 83.32 18.69
2023-12-31 87.58 20.40
2022-12-31 88.10 19.25
2021-12-31 88.01 14.96
2020-12-31 86.10 16.85
2019-12-31 81.35 14.45
2018-12-31 78.30 13.53
2017-12-31 74.22 11.05
2016-12-31 92.03 11.84
2015-12-31 90.56 5.77
历史平均 88.75 7.33
行业平均 48.06 24.95
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
晓程科技(300139)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-03-31TTM 3.35 16.16
2024-12-31 3.20 16.68
2023-12-31 4.58 12.42
2022-12-31 5.32 11.90
2021-12-31 5.23 11.99
2020-12-31 5.78 13.90
2019-12-31 2.01 18.65
2018-12-31 1.84 21.70
2017-12-31 5.03 25.78
2016-12-31 6.98 7.97
2015-12-31 5.44 9.44
历史平均 8.44 11.25
行业平均 1.47 51.94
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 晓程科技(300139)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.35低于历史平均水平8.44，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率3.35高于行业平均水平1.47，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 晓程科技(300139)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.16高于历史平均水平0.11，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.16低于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业下游。
晓程科技(300139)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-03-31TTM 60.70 17.04 4.65 4.86
2024-12-31 57.69 17.88 4.63 4.94
2023-12-31 35.36 -14.24 -3.59 -2.97
2022-12-31 55.92 -30.96 -8.06 -5.61
2021-12-31 51.91 48.75 7.58 7.74
2020-12-31 56.69 -33.50 -10.39 -5.49
2019-12-31 27.63 -136.46 -11.16 -11.02
2018-12-31 60.52 1.65 0.38 0.19
2017-12-31 48.45 -151.08 -17.10 -13.88
2016-12-31 40.65 9.11 2.13 1.41
2015-12-31 48.71 17.11 2.76 2.67
历史平均 49.48 0.91 2.09 2.18
行业平均 16.60 5.51 8.96 4.42
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 晓程科技(300139)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.61高于历史平均水平0.49，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.61高于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 晓程科技(300139)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.17高于历史平均水平0.01，说明本公司盈利能力正在上升； 当前净利润率0.17高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 晓程科技(300139)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.05高于历史平均水平0.02，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.05低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
晓程科技(300139)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-03-31TTM 1.97 0.00 0.34 0.29
2024-12-31 2.13 1.48 0.33 0.28
2023-12-31 2.63 1.02 0.24 0.21
2022-12-31 1.95 0.94 0.21 0.18
2021-12-31 2.06 1.06 0.18 0.16
2020-12-31 1.22 0.97 0.19 0.16
2019-12-31 0.51 0.56 0.10 0.08
2018-12-31 0.36 0.83 0.14 0.11
2017-12-31 0.46 0.83 0.12 0.09
2016-12-31 0.81 1.31 0.17 0.16
2015-12-31 0.68 2.71 0.17 0.16
历史平均 0.83 3.26 0.20 0.18
行业平均 4.48 2.93 1.52 0.73
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 晓程科技(300139)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.97高于历史平均水平0.83，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率1.97低于行业平均水平4.48，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 晓程科技(300139)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.34高于历史平均水平0.20，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率0.34低于行业平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 晓程科技(300139)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.29高于历史平均水平0.18，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.29低于行业平均水平0.73，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
晓程科技(300139)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-03-31TTM 47 1018 450
2024-12-31 47 1004 381
2023-12-31 -34 958 344
2022-12-31 -83 1026 405
2021-12-31 79 1038 392
2020-12-31 -99 953 90
2019-12-31 -115 1027 44
2018-12-31 4 1139 90
2017-12-31 -190 1112 338
2016-12-31 28 1313 145
2015-12-31 35 1268 179
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
晓程科技(300139)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-03-31TTM 0.00 0.00
2024-12-31 0.00 0.00
2023-12-31 0.00 0.00
2022-12-31 0.00 0.00
2021-12-31 0.00 0.00
2020-12-31 0.00 0.00
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 0.00 0.00
2017-12-31 0.14 -1.59
2016-12-31 0.10 12.73
2015-12-31 0.22 31.34
历史平均 0.44 21.92
行业平均 1.34 40.30
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
晓程科技(300139)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-03-31TTM 1.93 41.58
2024-12-31 2.35 50.67
2023-12-31 2.46 -68.62
2022-12-31 2.30 -28.55
2021-12-31 2.27 30.00
2020-12-31 2.48 -23.84
2019-12-31 2.32 -20.77
2018-12-31 1.77 468.32
2017-12-31 1.95 -11.39
2016-12-31 2.83 132.67
2015-12-31 3.88 140.77
历史平均 2.90 110.76
行业平均 2.89 31.08
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
晓程科技(300139)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-03-31TTM 8.61 0.17
2024-12-31 8.61 0.17
2023-12-31 8.61 -0.13
2022-12-31 8.61 -0.30
2021-12-31 8.61 0.29
2020-12-31 8.61 -0.36
2019-12-31 8.69 -0.42
2018-12-31 7.38 0.02
2017-12-31 7.90 -0.69
2016-12-31 13.55 0.10
2015-12-31 17.97 0.13
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

晓程科技(300139)的前一交易日收盘价为7.18元， 我们给予的估值为-5.53元， 安全边际率为-177.02%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予晓程科技(300139)高估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。