安居宝(300155)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：广东安居宝数码科技股份有限公司
- 注册地址：广东省广州高新技术产业开发区科学城起云路6号自编一栋
- 公司简称：安居宝
- 法人代表：张波
- 公司董秘：黄伟宁
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：020-82051026
- 公司网址：
- 上市时间：2011-01-07
- 发行数量(万股)：18000000
- 发行价格(元)：49.0
- 发行市盈率(倍)：69.01
- 发行方式：上网定价发行,网下询价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.11(元)
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每股净资产2.3(元)
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每股现金流0.22(元)
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净资产收益率-4.64(%)
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总资产收益率-4.18(%)
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毛利率41.05(%)
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利润增长率-16.76(%)
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资产负债比10.21(%)
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市盈率-29.99(倍)
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市净率1.39(倍)
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市盈增长比率1.76(倍)
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EV / EBIT-28.83(倍)
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市销率9.06(倍)
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市值(亿)17.39(亿元)
注：以上数据是基于安居宝(300155)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 89.79 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 88.98 | 10.09 |
| 2023-12-31 | 87.64 | 9.99 |
| 2022-12-31 | 86.10 | 9.90 |
| 2021-12-31 | 82.63 | 10.11 |
| 2020-12-31 | 78.33 | 10.75 |
| 2019-12-31 | 78.39 | 11.59 |
| 2018-12-31 | 75.61 | 13.82 |
| 2017-12-31 | 77.49 | 18.30 |
| 2016-12-31 | 79.28 | 18.06 |
| 2015-12-31 | 82.69 | 16.51 |
| 历史平均 | 83.71 | 12.91 |
| 行业平均 | 48.06 | 24.95 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 6.60 | 10.21 |
| 2024-12-31 | 6.26 | 11.02 |
| 2023-12-31 | 5.20 | 12.36 |
| 2022-12-31 | 6.08 | 13.90 |
| 2021-12-31 | 4.84 | 17.37 |
| 2020-12-31 | 3.75 | 21.67 |
| 2019-12-31 | 3.71 | 21.61 |
| 2018-12-31 | 3.09 | 24.39 |
| 2017-12-31 | 3.23 | 22.51 |
| 2016-12-31 | 3.86 | 20.72 |
| 2015-12-31 | 4.92 | 17.31 |
| 历史平均 | 6.64 | 16.29 |
| 行业平均 | 1.47 | 51.94 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 安居宝(300155)（以下简称“本公司”）当前流动比率6.60低于历史平均水平6.64，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率6.60高于行业平均水平1.47，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 安居宝(300155)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.10低于历史平均水平0.16，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.10低于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 41.05 | -30.76 | -4.64 | -4.18 |
| 2024-12-31 | 42.35 | -25.54 | -4.12 | -3.68 |
| 2023-12-31 | 39.57 | -12.29 | -2.99 | -2.92 |
| 2022-12-31 | 36.98 | -11.54 | -3.46 | -3.16 |
| 2021-12-31 | 32.02 | 3.71 | 1.95 | 1.61 |
| 2020-12-31 | 38.26 | 11.54 | 7.95 | 6.29 |
| 2019-12-31 | 40.00 | 7.97 | 5.83 | 4.58 |
| 2018-12-31 | 35.06 | 3.15 | 2.34 | 1.83 |
| 2017-12-31 | 34.56 | 1.64 | 1.16 | 0.92 |
| 2016-12-31 | 39.41 | 2.72 | 1.55 | 1.47 |
| 2015-12-31 | 39.46 | 4.50 | 3.09 | 2.51 |
| 历史平均 | 42.44 | 12.68 | 4.91 | 4.19 |
| 行业平均 | 16.60 | 5.51 | 8.96 | 4.42 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 安居宝(300155)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.41低于历史平均水平0.42，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.41高于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 安居宝(300155)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.31低于历史平均水平0.13，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.31低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 安居宝(300155)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.05低于历史平均水平0.05，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.05低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.92 | 0.00 | 0.15 | 0.14 |
| 2024-12-31 | 2.11 | 1.43 | 0.16 | 0.14 |
| 2023-12-31 | 2.69 | 2.38 | 0.27 | 0.24 |
| 2022-12-31 | 2.38 | 2.77 | 0.32 | 0.27 |
| 2021-12-31 | 2.16 | 4.30 | 0.53 | 0.43 |
| 2020-12-31 | 2.72 | 5.07 | 0.70 | 0.54 |
| 2019-12-31 | 2.52 | 4.96 | 0.73 | 0.57 |
| 2018-12-31 | 2.93 | 4.21 | 0.77 | 0.58 |
| 2017-12-31 | 2.79 | 3.05 | 0.72 | 0.56 |
| 2016-12-31 | 2.06 | 2.99 | 0.68 | 0.54 |
| 2015-12-31 | 2.77 | 3.39 | 0.68 | 0.56 |
| 历史平均 | 2.50 | 4.24 | 0.52 | 0.43 |
| 行业平均 | 4.48 | 2.93 | 1.52 | 0.73 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 安居宝(300155)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.92低于历史平均水平2.50，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.92低于行业平均水平4.48，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 安居宝(300155)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.15低于历史平均水平0.52，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.15低于行业平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 安居宝(300155)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.14低于历史平均水平0.43，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.14低于行业平均水平0.73，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | -58 | 1250 | 118 |
| 2024-12-31 | -52 | 1258 | 275 |
| 2023-12-31 | -39 | 1309 | 449 |
| 2022-12-31 | -47 | 1348 | 589 |
| 2021-12-31 | 28 | 1415 | 489 |
| 2020-12-31 | 105 | 1315 | 407 |
| 2019-12-31 | 72 | 1231 | 456 |
| 2018-12-31 | 27 | 1167 | 347 |
| 2017-12-31 | 13 | 1145 | 382 |
| 2016-12-31 | 18 | 1138 | 502 |
| 2015-12-31 | 35 | 1139 | 518 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.63 | 73.05 |
| 2020-12-31 | 1.32 | 38.98 |
| 2019-12-31 | 0.28 | 11.35 |
| 2018-12-31 | 0.24 | 19.92 |
| 2017-12-31 | 0.18 | 40.88 |
| 2016-12-31 | 0.16 | 62.15 |
| 2015-12-31 | 0.19 | 52.02 |
| 历史平均 | 0.90 | 54.52 |
| 行业平均 | 1.34 | 40.30 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.39 | -29.99 |
| 2024-12-31 | 2.54 | -61.80 |
| 2023-12-31 | 2.44 | -81.64 |
| 2022-12-31 | 2.37 | -68.61 |
| 2021-12-31 | 2.26 | 115.66 |
| 2020-12-31 | 2.36 | 29.63 |
| 2019-12-31 | 2.37 | 40.69 |
| 2018-12-31 | 1.97 | 84.27 |
| 2017-12-31 | 2.70 | 232.21 |
| 2016-12-31 | 6.01 | 388.69 |
| 2015-12-31 | 8.64 | 279.96 |
| 历史平均 | 4.12 | 146.16 |
| 行业平均 | 2.89 | 31.08 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 5.70 | -0.11 |
| 2024-12-31 | 5.70 | -0.09 |
| 2023-12-31 | 5.70 | -0.07 |
| 2022-12-31 | 5.70 | -0.08 |
| 2021-12-31 | 5.70 | 0.05 |
| 2020-12-31 | 5.70 | 0.19 |
| 2019-12-31 | 5.38 | 0.13 |
| 2018-12-31 | 4.23 | 0.05 |
| 2017-12-31 | 5.68 | 0.02 |
| 2016-12-31 | 12.59 | 0.03 |
| 2015-12-31 | 18.00 | 0.06 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
安居宝(300155)的前一交易日收盘价为3.2元， 我们给予的估值为5.23元， 安全边际率为63.44%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予安居宝(300155)低估评级。