四方达(300179)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    河南四方达超硬材料股份有限公司
  • 注册地址：
    河南省自贸试验区郑州片区（经开）第十大街109号
  • 公司简称：
    四方达
  • 法人代表：
    方海江
  • 公司董秘：
    刘海兵
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    非金属矿物制品业
  • 公司电话：
    0371-66728022
  • 公司网址：
    www.sf-diamond.com.cn
  • 上市时间：
    2011-02-15
  • 发行数量(万股)：
    20000000
  • 发行价格(元)：
    24.75
  • 发行市盈率(倍)：
    68.75
  • 发行方式：
    上网定价发行,网下询价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=300179
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.15(元)
  • 每股净资产
    1.78(元)
  • 每股现金流
    0.17(元)
  • 净资产收益率
    8.51(%)
  • 总资产收益率
    7.08(%)
  • 毛利率
    56.24(%)
  • 利润增长率
    10.81(%)
  • 资产负债比
    17.00(%)
  • 市盈率
    42.31(倍)
  • 市净率
    3.6(倍)
  • 市盈增长比率
    3.9(倍)
  • EV / EBIT
    37.59(倍)
  • 市销率
    8.78(倍)
  • 市值(亿)
    31.90(亿元)

注：以上数据是基于四方达(300179)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
四方达(300179)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

超硬复合材料

 42 47
2011-06-30

超硬复合材料制品

 7 35
2011-06-30

微粉

 2 35
四方达(300179)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

华北地区

 5
2011-06-30

华中地区

 4
2011-06-30

南美洲

 3
2011-06-30

西南地区

 2
2011-06-30

亚洲（中国以外）

 2
2011-06-30

东北地区

 0
2011-06-30

华南地区

 0
2011-06-30

台港澳地区

 0
2011-06-30

大洋洲

 0
2011-06-30

其他

 0
财务分析
四方达(300179)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 83.00 20.25
2019-12-31 79.05 18.90
2018-12-31 77.78 18.06
2017-12-31 82.07 18.00
2016-12-31 86.80 20.05
2015-12-31 86.95 20.06
2014-12-31 85.12 18.66
2013-12-31 83.67 14.11
2012-12-31 92.34 15.20
2011-12-31 95.12 14.04
2010-12-31 81.31 12.44
历史平均 85.02 16.95
行业平均 51.37 30.24
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
四方达(300179)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 4.64 17.00
2019-12-31 3.51 20.95
2018-12-31 3.35 22.22
2017-12-31 4.13 17.93
2016-12-31 6.74 13.20
2015-12-31 6.72 13.05
2014-12-31 6.44 14.88
2013-12-31 10.84 16.33
2012-12-31 22.83 7.66
2011-12-31 30.64 4.88
2010-12-31 6.87 18.69
历史平均 10.21 14.98
行业平均 1.42 48.63
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 四方达(300179)（以下简称“本公司”）当前流动比率4.64低于历史平均水平10.21，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率4.64高于行业平均水平1.42，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 四方达(300179)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.17高于历史平均水平0.15，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.17低于行业平均水平0.49，说明本公司经营风险处于行业下游。
四方达(300179)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 56.24 20.80 8.51 7.08
2019-12-31 59.40 23.36 12.78 10.11
2018-12-31 50.68 17.17 7.64 5.95
2017-12-31 48.97 19.53 7.65 6.26
2016-12-31 43.89 17.76 3.96 3.44
2015-12-31 48.90 20.98 6.23 4.98
2014-12-31 46.87 17.77 5.28 3.96
2013-12-31 42.03 22.43 4.77 4.06
2012-12-31 39.30 26.07 5.09 4.70
2011-12-31 44.45 32.41 5.49 5.22
2010-12-31 54.05 34.45 24.46 19.89
历史平均 47.85 23.19 8.33 6.86
行业平均 31.28 14.45 15.68 8.28
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 四方达(300179)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.56高于历史平均水平0.48，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.56高于行业平均水平0.31，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 四方达(300179)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.21低于历史平均水平0.23，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.21高于行业平均水平0.14，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 四方达(300179)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.09高于历史平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.09低于行业平均水平0.16，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
四方达(300179)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 1.92 1.68 0.41 0.34
2019-12-31 1.81 2.29 0.55 0.43
2018-12-31 1.78 1.92 0.45 0.35
2017-12-31 1.63 1.78 0.39 0.32
2016-12-31 1.02 0.97 0.22 0.19
2015-12-31 1.17 1.18 0.27 0.24
2014-12-31 1.16 1.19 0.26 0.22
2013-12-31 1.34 1.28 0.22 0.18
2012-12-31 1.54 1.19 0.20 0.18
2011-12-31 1.13 1.15 0.17 0.16
2010-12-31 1.63 4.64 0.71 0.58
历史平均 1.42 1.76 0.34 0.28
行业平均 2.34 1.82 1.07 0.55
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 四方达(300179)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.92高于历史平均水平1.42，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率1.92低于行业平均水平2.34，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 四方达(300179)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率1.68低于历史平均水平1.76，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率1.68低于行业平均水平1.82，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 四方达(300179)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.41高于历史平均水平0.34，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率0.41低于行业平均水平1.07，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 四方达(300179)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.34高于历史平均水平0.28，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.34低于行业平均水平0.55，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
四方达(300179)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM 75 886 83
2019-12-31 117 915 69
2018-12-31 65 845 203
2017-12-31 62 805 206
2016-12-31 30 746 80
2015-12-31 46 741 265
2014-12-31 38 716 170
2013-12-31 33 689 370
2012-12-31 34 674 434
2011-12-31 36 648 439
2010-12-31 38 157 26
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
四方达(300179)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 3.08 130.11
2019-12-31 2.48 63.50
2018-12-31 2.46 76.88
2017-12-31 0.00 0.00
2016-12-31 0.65 81.06
2015-12-31 0.41 46.83
2014-12-31 0.48 28.56
2013-12-31 1.08 54.71
2012-12-31 0.47 23.30
2011-12-31 0.50 22.48
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 1.07 49.66
行业平均 2.53 26.88
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
四方达(300179)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 3.60 42.31
2019-12-31 3.27 25.58
2018-12-31 2.39 31.21
2017-12-31 3.73 48.69
2016-12-31 4.94 124.77
2015-12-31 7.05 113.17
2014-12-31 3.15 59.68
2013-12-31 2.42 50.61
2012-12-31 2.53 49.64
2011-12-31 2.46 44.87
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 3.55 60.91
行业平均 1.80 11.33
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
四方达(300179)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 6.42 0.15
2019-12-31 6.00 0.23
2018-12-31 4.03 0.13
2017-12-31 6.28 0.13
2016-12-31 7.70 0.06
2015-12-31 10.91 0.10
2014-12-31 10.45 0.18
2013-12-31 7.71 0.15
2012-12-31 14.20 0.29
2011-12-31 19.96 0.44
2010-12-31 0.00 0.64
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

四方达(300179)的前一交易日收盘价为6.4元， 我们给予的估值为6.21元， 安全边际率为-2.97%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予四方达(300179)合理评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。