天泽信息(300209)基本面研究报告

2025-03-31 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    天泽信息产业股份有限公司
  • 注册地址：
    江苏省南京市建邺区云龙山路80号
  • 公司简称：
    天泽信息
  • 法人代表：
    陈进
  • 公司董秘：
    薛冉冉
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    软件和信息技术服务业
  • 公司电话：
    025-87793753
  • 公司网址：
    www.itrackstar.com
  • 上市时间：
    2011-04-26
  • 发行数量(万股)：
    20000000
  • 发行价格(元)：
    34.28
  • 发行市盈率(倍)：
    61.21
  • 发行方式：
    网下询价发行,上网定价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=300209
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.21(元)
  • 每股净资产
    3.18(元)
  • 每股现金流
    7.04(元)
  • 净资产收益率
    6.49(%)
  • 总资产收益率
    2.02(%)
  • 毛利率
    6.51(%)
  • 利润增长率
    6.52(%)
  • 资产负债比
    21.96(%)
  • 市盈率
    7.62(倍)
  • 市净率
    0.49(倍)
  • 市盈增长比率
    3.05(倍)
  • EV / EBIT
    -113.13(倍)
  • 市销率
    1.56(倍)
  • 市值(亿)
    4.56(亿元)

注：以上数据是基于天泽信息(300209)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
天泽信息(300209)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

软件

 36 100
2011-06-30

车辆远程管理信息服务

 25 74
2011-06-30

车载信息终端及配件

 23 33
2011-06-30

其他业务(补充)

 2 72
2011-06-30

其他收入

 1 6
2011-06-30

车载信息终端租赁收入

 0 17
天泽信息(300209)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

华东地区

 60
2011-06-30

华南地区

 12
2011-06-30

华北地区

 7
2011-06-30

西南地区

 6
2011-06-30

其他(补充)

 2
2011-06-30

华中地区

 1
2011-06-30

东北地区

 0
2011-06-30

西北地区

 0
财务分析
天泽信息(300209)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-03-31TTM 78.04 0.00
2024-12-31 68.91 6.76
2023-12-31 -117.18 27.53
2022-12-31 6.95 12.65
2021-12-31 31.27 7.44
2020-12-31 68.55 2.07
2019-12-31 73.65 1.89
2018-12-31 74.78 3.92
2017-12-31 77.23 4.01
2016-12-31 82.21 4.71
2015-12-31 92.26 11.36
历史平均 84.28 11.43
行业平均 57.56 9.12
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
天泽信息(300209)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-03-31TTM 4.18 21.96
2024-12-31 2.97 31.09
2023-12-31 0.24 217.18
2022-12-31 0.64 93.05
2021-12-31 0.83 68.73
2020-12-31 2.58 31.45
2019-12-31 2.99 26.35
2018-12-31 2.18 25.22
2017-12-31 2.51 22.77
2016-12-31 2.88 17.79
2015-12-31 8.33 7.74
历史平均 7.01 15.72
行业平均 1.77 42.44
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 天泽信息(300209)（以下简称“本公司”）当前流动比率4.18低于历史平均水平7.01，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率4.18高于行业平均水平1.77，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 天泽信息(300209)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.22高于历史平均水平0.16，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.22低于行业平均水平0.42，说明本公司经营风险处于行业下游。
天泽信息(300209)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-03-31TTM 6.51 7.87 6.49 2.02
2024-12-31 14.59 5.68 6.14 1.70
2023-12-31 3.61 -105.64 119.16 -140.03
2022-12-31 30.56 -46.69 -499.17 -44.45
2021-12-31 7.24 -153.40 -620.88 -212.03
2020-12-31 55.86 -17.40 -27.97 -19.28
2019-12-31 48.92 1.26 1.24 0.90
2018-12-31 34.01 1.71 1.22 0.58
2017-12-31 35.07 9.88 5.20 3.62
2016-12-31 41.28 12.47 4.87 3.68
2015-12-31 42.72 -0.30 0.19 -0.09
历史平均 53.50 12.03 5.69 3.99
行业平均 31.18 7.53 7.09 4.18
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 天泽信息(300209)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.07低于历史平均水平0.54，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.07低于行业平均水平0.31，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 天泽信息(300209)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.08低于历史平均水平0.12，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.08高于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业上游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 天泽信息(300209)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.06高于历史平均水平0.06，说明本公司运用资产的能力正在上升； 当前净资产收益率0.06低于行业平均水平0.07，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
天泽信息(300209)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-03-31TTM 14.44 0.00 0.33 0.26
2024-12-31 91.75 4.44 0.44 0.30
2023-12-31 8.56 4.81 -1.13 1.33
2022-12-31 2.76 7.53 13.70 0.95
2021-12-31 6.37 18.59 4.42 1.38
2020-12-31 1.81 53.42 1.62 1.11
2019-12-31 1.94 37.85 0.97 0.71
2018-12-31 4.37 8.59 0.45 0.34
2017-12-31 11.95 9.15 0.47 0.37
2016-12-31 10.06 6.26 0.36 0.30
2015-12-31 6.41 2.58 0.32 0.29
历史平均 5.36 3.82 0.35 0.28
行业平均 3.42 5.55 0.88 0.51
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 天泽信息(300209)（以下简称“本公司”）当前存货周转率14.44高于历史平均水平5.36，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率14.44高于行业平均水平3.42，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 天泽信息(300209)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.33低于历史平均水平0.35，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.33低于行业平均水平0.88，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 天泽信息(300209)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.26低于历史平均水平0.28，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.26低于行业平均水平0.51，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
天泽信息(300209)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-03-31TTM 60 923 2047
2024-12-31 57 925 1118
2023-12-31 -485 -407 19
2022-12-31 -367 73 57
2021-12-31 -2676 431 45
2020-12-31 -871 3114 135
2019-12-31 50 3987 598
2018-12-31 24 1986 381
2017-12-31 108 2085 458
2016-12-31 97 2000 404
2015-12-31 2 907 419
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
天泽信息(300209)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-03-31TTM 0.00 0.00
2024-12-31 0.00 0.00
2023-12-31 0.00 0.00
2022-12-31 0.00 0.00
2021-12-31 0.00 0.00
2020-12-31 0.00 0.00
2019-12-31 0.09 11.47
2018-12-31 0.19 24.20
2017-12-31 0.55 26.96
2016-12-31 0.07 5.03
2015-12-31 0.06 181.96
历史平均 0.22 65.23
行业平均 0.86 53.83
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
天泽信息(300209)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-03-31TTM 0.49 7.62
2024-12-31 14.40 234.61
2023-12-31 -14.89 -12.49
2022-12-31 82.38 -16.50
2021-12-31 14.04 -2.26
2020-12-31 1.95 -6.98
2019-12-31 1.53 122.79
2018-12-31 1.58 130.15
2017-12-31 2.56 49.28
2016-12-31 3.63 74.64
2015-12-31 6.33 3265.96
历史平均 2.97 557.08
行业平均 5.05 62.21
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
天泽信息(300209)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-03-31TTM 14.34 0.21
2024-12-31 14.34 0.06
2023-12-31 14.34 -1.15
2022-12-31 14.34 -0.87
2021-12-31 14.34 -6.34
2020-12-31 14.34 -2.06
2019-12-31 14.27 0.12
2018-12-31 10.81 0.08
2017-12-31 18.28 0.37
2016-12-31 24.88 0.33
2015-12-31 23.45 0.01
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

天泽信息(300209)的前一交易日收盘价为1.57元， 我们给予的估值为15.76元， 安全边际率为903.82%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予天泽信息(300209)低估评级。

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