科大智能(300222)基本面研究报告

2025-03-31 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    科大智能科技股份有限公司
  • 注册地址：
    中国（上海）自由贸易试验区碧波路456号A203室
  • 公司简称：
    科大智能
  • 法人代表：
    黄明松
  • 公司董秘：
    穆峻柏
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    电气机械和器材制造业
  • 公司电话：
    021-50804882
  • 公司网址：
    www.csg.com.cn
  • 上市时间：
    2011-05-24
  • 发行数量(万股)：
    15000000
  • 发行价格(元)：
    32.4
  • 发行市盈率(倍)：
    42.0
  • 发行方式：
    网下询价发行,上网定价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=300222
最新业绩TTM
  • 每股收益
    0.11(元)
  • 每股净资产
    2.29(元)
  • 每股现金流
    0.77(元)
  • 净资产收益率
    4.82(%)
  • 总资产收益率
    1.56(%)
  • 毛利率
    24.72(%)
  • 利润增长率
    42.18(%)
  • 资产负债比
    63.00(%)
  • 市盈率
    46.26(倍)
  • 市净率
    2.23(倍)
  • 市盈增长比率
    1.21(倍)
  • EV / EBIT
    76.63(倍)
  • 市销率
    1.29(倍)
  • 市值(亿)
    37.21(亿元)

注：以上数据是基于科大智能(300222)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成
科大智能(300222)主营业务构成图（按产品）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

配电自动化系统

 36 59
2011-06-30

用电自动化系统

 18 59
2011-06-30

配电自动化工程与技术服务

 7 43
科大智能(300222)主营业务构成图（按地区）
日期项目主营业务收入
(百万元)		毛利率
(%)
2011-06-30

西南

 33
2011-06-30

华东

 23
2011-06-30

东北

 3
2011-06-30

华南

 1
2011-06-30

华中

 1
2011-06-30

华北

 0
2011-06-30

西北

 0
财务分析
科大智能(300222)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2025-03-31TTM 37.00 0.00
2024-12-31 34.96 6.57
2023-12-31 30.62 6.46
2022-12-31 33.28 6.07
2021-12-31 34.21 5.47
2020-12-31 30.02 5.88
2019-12-31 31.35 8.02
2018-12-31 58.02 6.63
2017-12-31 69.31 3.34
2016-12-31 75.26 3.88
2015-12-31 67.55 8.22
历史平均 72.64 9.70
行业平均 40.46 17.28
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
科大智能(300222)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2025-03-31TTM 1.32 63.00
2024-12-31 1.32 65.04
2023-12-31 1.28 69.38
2022-12-31 1.36 66.72
2021-12-31 1.38 65.79
2020-12-31 1.12 69.98
2019-12-31 1.25 68.65
2018-12-31 1.64 41.98
2017-12-31 2.04 30.69
2016-12-31 2.35 24.74
2015-12-31 2.08 32.45
历史平均 3.55 27.36
行业平均 1.30 59.57
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 科大智能(300222)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.32低于历史平均水平3.55，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.32高于行业平均水平1.30，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 科大智能(300222)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.63高于历史平均水平0.27，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.63高于行业平均水平0.60，说明本公司经营风险处于行业上游。
科大智能(300222)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2025-03-31TTM 24.72 2.53 4.82 1.56
2024-12-31 25.52 2.25 4.25 1.26
2023-12-31 23.23 -5.50 -7.75 -3.14
2022-12-31 19.15 -8.92 -16.27 -5.14
2021-12-31 20.34 -2.94 -4.78 -1.31
2020-12-31 24.39 -9.25 -17.93 -4.54
2019-12-31 18.82 -113.77 -138.21 -41.39
2018-12-31 33.43 11.31 8.74 5.16
2017-12-31 35.32 13.73 8.20 5.87
2016-12-31 37.98 16.31 7.57 5.80
2015-12-31 43.81 17.66 9.37 6.92
历史平均 40.42 16.74 11.75 7.67
行业平均 22.66 8.97 14.21 5.62
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 科大智能(300222)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.25低于历史平均水平0.40，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.25高于行业平均水平0.23，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 科大智能(300222)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.03低于历史平均水平0.17，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.03低于行业平均水平0.09，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 科大智能(300222)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.05低于历史平均水平0.12，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.05低于行业平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
科大智能(300222)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2025-03-31TTM 2.08 0.00 1.67 0.62
2024-12-31 2.06 8.53 1.60 0.56
2023-12-31 1.95 8.82 1.86 0.57
2022-12-31 2.19 9.49 1.73 0.58
2021-12-31 1.56 8.16 1.31 0.45
2020-12-31 1.71 8.35 1.64 0.49
2019-12-31 1.80 4.54 1.16 0.36
2018-12-31 1.79 6.88 0.79 0.46
2017-12-31 1.81 12.82 0.62 0.43
2016-12-31 2.20 9.16 0.47 0.36
2015-12-31 1.49 4.77 0.58 0.39
历史平均 2.46 5.70 0.62 0.42
行业平均 4.30 3.56 1.52 0.61
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 科大智能(300222)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.08低于历史平均水平2.46，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.08低于行业平均水平4.30，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 科大智能(300222)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.67高于历史平均水平0.62，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率1.67高于行业平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 科大智能(300222)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.62高于历史平均水平0.42，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.62高于行业平均水平0.61，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。
科大智能(300222)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2025-03-31TTM 80 1668 564
2024-12-31 70 1648 419
2023-12-31 -128 1650 367
2022-12-31 -292 1796 378
2021-12-31 -100 2088 439
2020-12-31 -280 1562 346
2019-12-31 -2643 1912 559
2018-12-31 393 4495 719
2017-12-31 337 4114 325
2016-12-31 277 3656 296
2015-12-31 137 1459 384
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
科大智能(300222)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2025-03-31TTM 0.00 0.00
2024-12-31 0.00 0.00
2023-12-31 0.00 0.00
2022-12-31 0.00 0.00
2021-12-31 0.00 0.00
2020-12-31 0.00 0.00
2019-12-31 0.87 -2.24
2018-12-31 0.45 13.00
2017-12-31 0.30 12.96
2016-12-31 0.29 15.25
2015-12-31 0.06 9.59
历史平均 0.46 28.32
行业平均 4.19 45.73
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
科大智能(300222)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2025-03-31TTM 2.23 46.26
2024-12-31 3.81 89.57
2023-12-31 3.80 -49.07
2022-12-31 3.49 -21.47
2021-12-31 3.00 -62.85
2020-12-31 3.72 -20.78
2019-12-31 3.54 -2.56
2018-12-31 2.52 28.78
2017-12-31 3.50 42.71
2016-12-31 3.98 52.62
2015-12-31 14.30 152.69
历史平均 4.56 75.88
行业平均 1.64 11.13
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
科大智能(300222)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2025-03-31TTM 8.04 0.11
2024-12-31 8.04 0.09
2023-12-31 8.04 -0.16
2022-12-31 8.04 -0.37
2021-12-31 8.04 -0.13
2020-12-31 8.04 -0.39
2019-12-31 9.33 -3.65
2018-12-31 15.50 0.54
2017-12-31 19.73 0.46
2016-12-31 20.00 0.38
2015-12-31 34.63 0.23
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

科大智能(300222)的前一交易日收盘价为5.1元， 我们给予的估值为-36.31元， 安全边际率为-811.96%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予科大智能(300222)高估评级。

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