兴源环境(300266)基本面研究报告

2020-09-30 爱股网
公司概况
  • 公司全称：
    兴源环境科技股份有限公司
  • 注册地址：
    浙江省杭州市余杭区杭州余杭经济技术开发区望梅路1588号
  • 公司简称：
    兴源环境
  • 法人代表：
    李建雄
  • 公司董秘：
    刘慧
  • 注册资本(万元)：
    999999.9999
  • 行业种类：
    生态保护和环境治理业
  • 公司电话：
    0571-88771111
  • 公司网址：
    www.xingyuan.com
  • 上市时间：
    2011-09-27
  • 发行数量(万股)：
    14000000
  • 发行价格(元)：
    26.0
  • 发行市盈率(倍)：
    38.81
  • 发行方式：
    网下询价发行,上网定价发行
  • 公告查询：
    http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=300266
最新业绩TTM
  • 每股收益
    -0.02(元)
  • 每股净资产
    1.6(元)
  • 每股现金流
    0.75(元)
  • 净资产收益率
    -1.50(%)
  • 总资产收益率
    -0.28(%)
  • 毛利率
    17.52(%)
  • 利润增长率
    37.58(%)
  • 资产负债比
    75.69(%)
  • 市盈率
    -73.63(倍)
  • 市净率
    1.1(倍)
  • 市盈增长比率
    -2.27(倍)
  • EV / EBIT
    -827.12(倍)
  • 市销率
    1.22(倍)
  • 市值(亿)
    27.53(亿元)

注：以上数据是基于兴源环境(300266)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析
兴源环境(300266)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股东权益比率
(%)		 固定资产比率
(%)
2020-09-30TTM 24.31 2.56
2019-12-31 26.47 2.97
2018-12-31 29.65 3.92
2017-12-31 41.38 4.34
2016-12-31 49.54 7.05
2015-12-31 62.68 22.20
2014-12-31 69.31 27.52
2013-12-31 75.84 25.55
2012-12-31 73.33 24.90
2011-12-31 72.08 11.22
2010-12-31 48.34 19.02
历史平均 58.02 16.19
行业平均 36.63 7.53
  • 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
  • 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
兴源环境(300266)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 流动比率
(倍)		 资产负债比率
(%)
2020-09-30TTM 1.69 75.69
2019-12-31 1.45 73.53
2018-12-31 1.36 70.35
2017-12-31 1.47 58.62
2016-12-31 1.40 50.46
2015-12-31 1.69 37.32
2014-12-31 2.08 30.69
2013-12-31 2.86 24.16
2012-12-31 2.33 26.67
2011-12-31 3.20 27.92
2010-12-31 1.35 51.66
历史平均 1.97 41.98
行业平均 0.98 63.37
  • 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 兴源环境(300266)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.69低于历史平均水平1.97，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.69高于行业平均水平0.98，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
  • 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 兴源环境(300266)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.76高于历史平均水平0.42，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.76高于行业平均水平0.63，说明本公司经营风险处于行业上游。
兴源环境(300266)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 毛利率
(%)		 净利润率
(%)		 净资产收益率
(%)		 总资产收益率
(%)
2020-09-30TTM 17.52 -1.42 -1.50 -0.28
2019-12-31 20.55 1.66 1.41 0.32
2018-12-31 16.49 -54.90 -51.34 -13.60
2017-12-31 22.55 11.90 9.59 3.81
2016-12-31 24.31 8.89 6.43 3.10
2015-12-31 31.47 11.70 8.95 5.50
2014-12-31 27.54 10.65 6.18 5.29
2013-12-31 26.09 6.71 3.96 3.00
2012-12-31 30.54 13.14 7.29 5.34
2011-12-31 32.13 14.83 9.29 6.70
2010-12-31 35.84 16.33 30.32 14.66
历史平均 27.44 4.36 3.41 3.76
行业平均 24.73 9.38 7.50 2.76
  • 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 兴源环境(300266)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.18低于历史平均水平0.27，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.18低于行业平均水平0.25，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
  • 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 兴源环境(300266)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.01低于历史平均水平0.04，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.01低于行业平均水平0.09，说明本公司盈利能力处于行业下游。
  • 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 兴源环境(300266)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.01低于历史平均水平0.03，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.01低于行业平均水平0.07，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
  • 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
兴源环境(300266)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 存货周转率
(次)		 固定资产周转率
(次)		 股东权益周转率
(次)		 总资产周转率
(次)
2020-09-30TTM 13.20 7.67 0.81 0.20
2019-12-31 0.30 6.56 0.74 0.19
2018-12-31 0.45 6.32 0.84 0.25
2017-12-31 0.59 7.37 0.77 0.32
2016-12-31 0.89 4.95 0.70 0.35
2015-12-31 3.44 2.12 0.75 0.47
2014-12-31 3.79 1.81 0.72 0.50
2013-12-31 2.85 1.75 0.59 0.45
2012-12-31 2.40 1.63 0.55 0.41
2011-12-31 2.72 4.03 0.63 0.45
2010-12-31 2.57 4.72 1.86 0.90
历史平均 2.19 3.86 0.82 0.46
行业平均 2.41 3.78 0.78 0.28
  • 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 兴源环境(300266)（以下简称“本公司”）当前存货周转率13.20高于历史平均水平2.19，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率13.20高于行业平均水平2.41，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
  • 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 兴源环境(300266)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率7.67高于历史平均水平3.86，说明本公司固定资产利用效率正在上升； 当前固定资产周转率7.67高于行业平均水平3.78，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
  • 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 兴源环境(300266)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.81低于历史平均水平0.82，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.81高于行业平均水平0.78，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
  • 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 兴源环境(300266)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.20低于历史平均水平0.46，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.20低于行业平均水平0.28，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
兴源环境(300266)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 净利润
(百万元)		 净资产
(百万元)		 现金流
(百万元)
2020-09-30TTM -37 2496 1181
2019-12-31 35 2505 687
2018-12-31 -1268 2471 560
2017-12-31 362 3771 578
2016-12-31 186 2887 843
2015-12-31 102 1138 183
2014-12-31 64 1029 130
2013-12-31 22 546 144
2012-12-31 39 530 219
2011-12-31 46 499 291
2010-12-31 39 129 24
  • 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
  • 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
  • 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
兴源环境(300266)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股息率
(%)		 股息支付率
(%)
2020-09-30TTM 0.00 0.00
2019-12-31 0.00 0.00
2018-12-31 0.57 -2.47
2017-12-31 0.09 7.03
2016-12-31 0.03 4.98
2015-12-31 0.02 3.25
2014-12-31 0.09 11.00
2013-12-31 0.32 29.04
2012-12-31 0.50 17.38
2011-12-31 0.00 0.00
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 0.23 10.03
行业平均 0.84 17.31
  • 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
  • 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
兴源环境(300266)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 市净率
(倍)		 市盈率
(倍)
2020-09-30TTM 1.10 -73.63
2019-12-31 2.19 154.93
2018-12-31 2.24 -4.35
2017-12-31 7.47 77.87
2016-12-31 9.67 150.23
2015-12-31 18.63 208.26
2014-12-31 7.69 124.48
2013-12-31 3.61 91.29
2012-12-31 2.54 34.81
2011-12-31 3.02 32.55
2010-12-31 0.00 0.00
历史平均 6.86 89.39
行业平均 1.62 21.52
  • 市净率是指股价与每股净资产的比率。
  • 市盈率是指股价与每股收益的比例。
兴源环境(300266)股东权益比率、固定资产比率等历史财务指标图
日期 股价
(元)		 每股收益
(元)
2020-09-30TTM 3.51 -0.02
2019-12-31 3.51 0.02
2018-12-31 3.53 -0.81
2017-12-31 27.00 0.35
2016-12-31 54.88 0.37
2015-12-31 51.24 0.25
2014-12-31 47.90 0.38
2013-12-31 16.93 0.19
2012-12-31 15.02 0.43
2011-12-31 26.93 0.83
2010-12-31 0.00 0.93
  • 股价是指股价。
  • 每股收益是指每股净利润。
估值分析

兴源环境(300266)的前一交易日收盘价为1.76元， 我们给予的估值为-4.31元， 安全边际率为-344.89%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予兴源环境(300266)高估评级。

升级为注册会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。

升级为贵宾会员，即可使用该功能及更多服务。

详见网站帮助。