银邦股份(300337)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：银邦金属复合材料股份有限公司
- 注册地址：江苏省无锡市新区鸿山街道后宅
- 公司简称：银邦股份
- 法人代表：沈健生
- 公司董秘：张稷
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0510-88991610
- 公司网址：
- 上市时间：2012-07-17
- 发行数量(万股)：46800000
- 发行价格(元)：20.0
- 发行市盈率(倍)：32.95
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.05(元)
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每股净资产2.08(元)
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每股现金流1.0(元)
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净资产收益率2.53(%)
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总资产收益率0.60(%)
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毛利率9.95(%)
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利润增长率-35.17(%)
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资产负债比76.07(%)
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市盈率106.34(倍)
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市净率2.69(倍)
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市盈增长比率-3.09(倍)
-
EV / EBIT162.68(倍)
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市销率0.82(倍)
-
市值(亿)46.11(亿元)
注：以上数据是基于银邦股份(300337)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 23.93 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 28.34 | 32.69 |
| 2023-12-31 | 36.06 | 22.63 |
| 2022-12-31 | 38.81 | 26.93 |
| 2021-12-31 | 40.46 | 31.43 |
| 2020-12-31 | 43.90 | 37.36 |
| 2019-12-31 | 47.85 | 43.90 |
| 2018-12-31 | 50.98 | 45.38 |
| 2017-12-31 | 57.13 | 45.90 |
| 2016-12-31 | 60.04 | 50.96 |
| 2015-12-31 | 62.28 | 51.62 |
| 历史平均 | 64.47 | 34.53 |
| 行业平均 | 53.28 | 30.28 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.25 | 76.07 |
| 2024-12-31 | 1.88 | 71.66 |
| 2023-12-31 | 3.03 | 63.94 |
| 2022-12-31 | 1.11 | 61.19 |
| 2021-12-31 | 1.05 | 59.54 |
| 2020-12-31 | 1.20 | 56.10 |
| 2019-12-31 | 0.94 | 52.15 |
| 2018-12-31 | 1.00 | 49.02 |
| 2017-12-31 | 1.54 | 42.87 |
| 2016-12-31 | 1.18 | 39.96 |
| 2015-12-31 | 1.07 | 37.72 |
| 历史平均 | 2.06 | 35.53 |
| 行业平均 | 1.50 | 46.72 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 银邦股份(300337)（以下简称“本公司”）当前流动比率2.25高于历史平均水平2.06，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率2.25高于行业平均水平1.50，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 银邦股份(300337)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.76高于历史平均水平0.36，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.76高于行业平均水平0.47，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 9.95 | 0.76 | 2.53 | 0.60 |
| 2024-12-31 | 10.35 | 1.06 | 3.45 | 0.97 |
| 2023-12-31 | 10.51 | 1.42 | 3.94 | 1.41 |
| 2022-12-31 | 9.52 | 1.67 | 4.26 | 1.64 |
| 2021-12-31 | 10.88 | 1.27 | 2.67 | 1.09 |
| 2020-12-31 | 12.33 | 0.72 | 1.14 | 0.51 |
| 2019-12-31 | 9.82 | 1.45 | 1.12 | 0.96 |
| 2018-12-31 | 7.20 | -3.54 | -5.15 | -2.43 |
| 2017-12-31 | 9.40 | 0.39 | 0.51 | 0.29 |
| 2016-12-31 | 7.75 | 0.47 | 0.48 | 0.29 |
| 2015-12-31 | -0.46 | -13.74 | -12.26 | -7.64 |
| 历史平均 | 11.47 | 1.65 | 3.83 | 2.72 |
| 行业平均 | 8.00 | 3.46 | 9.47 | 5.30 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 银邦股份(300337)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.10低于历史平均水平0.11，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.10高于行业平均水平0.08，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 银邦股份(300337)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.01低于历史平均水平0.02，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.01低于行业平均水平0.03，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 银邦股份(300337)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.03低于历史平均水平0.04，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.03低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.99 | 0.00 | 3.30 | 0.79 |
| 2024-12-31 | 3.02 | 2.80 | 3.23 | 0.92 |
| 2023-12-31 | 3.97 | 4.38 | 2.75 | 0.99 |
| 2022-12-31 | 4.48 | 3.63 | 2.52 | 0.98 |
| 2021-12-31 | 3.81 | 2.73 | 2.12 | 0.86 |
| 2020-12-31 | 3.42 | 1.90 | 1.61 | 0.71 |
| 2019-12-31 | 3.35 | 1.51 | 1.39 | 0.66 |
| 2018-12-31 | 3.43 | 1.51 | 1.35 | 0.69 |
| 2017-12-31 | 3.29 | 1.61 | 1.29 | 0.74 |
| 2016-12-31 | 3.01 | 1.20 | 1.02 | 0.61 |
| 2015-12-31 | 3.41 | 1.08 | 0.89 | 0.56 |
| 历史平均 | 4.00 | 3.04 | 1.33 | 0.84 |
| 行业平均 | 6.72 | 4.47 | 2.54 | 1.35 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 银邦股份(300337)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.99低于历史平均水平4.00，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.99低于行业平均水平6.72，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 银邦股份(300337)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率3.30高于历史平均水平1.33，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率3.30高于行业平均水平2.54，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 银邦股份(300337)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.79低于历史平均水平0.84，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.79低于行业平均水平1.35，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 43 | 1712 | 824 |
| 2024-12-31 | 58 | 1672 | 50 |
| 2023-12-31 | 64 | 1637 | 153 |
| 2022-12-31 | 67 | 1579 | 114 |
| 2021-12-31 | 41 | 1519 | 46 |
| 2020-12-31 | 17 | 1483 | 110 |
| 2019-12-31 | 17 | 1476 | 32 |
| 2018-12-31 | -75 | 1459 | 31 |
| 2017-12-31 | 8 | 1539 | 82 |
| 2016-12-31 | 7 | 1534 | 46 |
| 2015-12-31 | -187 | 1524 | 47 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.30 | 14.25 |
| 2023-12-31 | 0.61 | 25.49 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.61 | 40.46 |
| 2020-12-31 | 0.30 | 48.45 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.29 | -10.95 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.22 | -9.00 |
| 历史平均 | 0.32 | 8.12 |
| 行业平均 | 2.92 | 35.67 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.69 | 106.34 |
| 2024-12-31 | 1.62 | 46.87 |
| 2023-12-31 | 1.65 | 41.93 |
| 2022-12-31 | 1.71 | 40.18 |
| 2021-12-31 | 1.78 | 66.56 |
| 2020-12-31 | 1.82 | 159.41 |
| 2019-12-31 | 1.83 | 163.18 |
| 2018-12-31 | 1.97 | -38.32 |
| 2017-12-31 | 4.38 | 859.96 |
| 2016-12-31 | 5.28 | 1109.15 |
| 2015-12-31 | 4.92 | -40.13 |
| 历史平均 | 3.45 | 295.39 |
| 行业平均 | 1.20 | 12.38 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 3.29 | 0.05 |
| 2024-12-31 | 3.29 | 0.07 |
| 2023-12-31 | 3.29 | 0.08 |
| 2022-12-31 | 3.29 | 0.08 |
| 2021-12-31 | 3.29 | 0.05 |
| 2020-12-31 | 3.29 | 0.02 |
| 2019-12-31 | 3.29 | 0.02 |
| 2018-12-31 | 3.50 | -0.09 |
| 2017-12-31 | 8.20 | 0.01 |
| 2016-12-31 | 9.86 | 0.01 |
| 2015-12-31 | 9.12 | -0.23 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
银邦股份(300337)的前一交易日收盘价为5.61元， 我们给予的估值为-1.05元， 安全边际率为-118.72%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予银邦股份(300337)高估评级。