红宇新材(300345)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：湖南红宇耐磨新材料股份有限公司
- 注册地址：湖南省长沙市金洲新区金沙西路068号
- 公司简称：红宇新材
- 法人代表：卢建之
- 公司董秘：张久利
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0731-82378283
- 公司网址：
- 上市时间：2012-08-01
- 发行数量(万股)：24000000
- 发行价格(元)：17.2
- 发行市盈率(倍)：30.39
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.64(元)
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每股净资产1.28(元)
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每股现金流0.5(元)
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净资产收益率-50.24(%)
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总资产收益率-9.25(%)
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毛利率-10.08(%)
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利润增长率-24.50(%)
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资产负债比85.37(%)
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市盈率-10.47(倍)
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市净率5.26(倍)
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市盈增长比率0.38(倍)
-
EV / EBIT-15.45(倍)
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市销率2.85(倍)
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市值(亿)29.70(亿元)
注：以上数据是基于红宇新材(300345)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 14.63 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 14.91 | 64.74 |
| 2023-12-31 | 34.92 | 38.70 |
| 2022-12-31 | 75.13 | 8.90 |
| 2021-12-31 | 89.43 | 19.95 |
| 2020-12-31 | 90.85 | 21.03 |
| 2019-12-31 | 86.09 | 19.15 |
| 2018-12-31 | 72.23 | 20.28 |
| 2017-12-31 | 76.39 | 20.95 |
| 2016-12-31 | 76.83 | 20.48 |
| 2015-12-31 | 78.56 | 18.60 |
| 历史平均 | 72.50 | 18.48 |
| 行业平均 | 47.59 | 28.84 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.66 | 85.37 |
| 2024-12-31 | 0.67 | 85.09 |
| 2023-12-31 | 0.94 | 65.08 |
| 2022-12-31 | 2.91 | 24.87 |
| 2021-12-31 | 6.47 | 10.57 |
| 2020-12-31 | 6.96 | 9.15 |
| 2019-12-31 | 4.24 | 13.91 |
| 2018-12-31 | 2.49 | 27.77 |
| 2017-12-31 | 2.70 | 23.61 |
| 2016-12-31 | 2.50 | 23.17 |
| 2015-12-31 | 3.10 | 21.44 |
| 历史平均 | 2.69 | 27.50 |
| 行业平均 | 1.37 | 52.41 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 红宇新材(300345)（以下简称“本公司”）当前流动比率0.66低于历史平均水平2.69，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率0.66低于行业平均水平1.37，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 红宇新材(300345)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.85高于历史平均水平0.28，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.85高于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业上游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | -10.08 | -30.89 | -50.24 | -9.25 |
| 2024-12-31 | -11.05 | -33.21 | -50.07 | -9.40 |
| 2023-12-31 | 5.43 | -20.30 | -22.66 | -9.76 |
| 2022-12-31 | 14.25 | -15.69 | -3.55 | -2.96 |
| 2021-12-31 | 24.74 | 2.88 | 0.94 | 0.79 |
| 2020-12-31 | 28.06 | 3.86 | 1.03 | 1.03 |
| 2019-12-31 | 24.60 | 38.69 | 9.70 | 8.19 |
| 2018-12-31 | 5.86 | -285.16 | -63.87 | -47.46 |
| 2017-12-31 | 16.84 | -36.78 | -6.82 | -5.46 |
| 2016-12-31 | 38.79 | 4.79 | 1.29 | 0.86 |
| 2015-12-31 | 36.53 | 10.76 | 2.91 | 2.32 |
| 历史平均 | 31.31 | -24.70 | 0.45 | -0.80 |
| 行业平均 | 15.33 | 5.16 | 7.74 | 4.24 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 红宇新材(300345)（以下简称“本公司”）当前毛利率-0.10低于历史平均水平0.31，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率-0.10低于行业平均水平0.15，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 红宇新材(300345)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.31低于历史平均水平-0.25，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.31低于行业平均水平0.05，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 红宇新材(300345)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.50低于历史平均水平0.00，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.50低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 6.48 | 0.00 | 2.05 | 0.30 |
| 2024-12-31 | 7.24 | 0.44 | 1.90 | 0.28 |
| 2023-12-31 | 6.53 | 1.24 | 1.38 | 0.48 |
| 2022-12-31 | 1.53 | 2.12 | 0.25 | 0.19 |
| 2021-12-31 | 2.84 | 1.38 | 0.31 | 0.28 |
| 2020-12-31 | 2.56 | 1.27 | 0.29 | 0.27 |
| 2019-12-31 | 1.76 | 1.11 | 0.25 | 0.21 |
| 2018-12-31 | 1.60 | 0.82 | 0.23 | 0.17 |
| 2017-12-31 | 0.78 | 0.71 | 0.19 | 0.15 |
| 2016-12-31 | 0.79 | 0.88 | 0.23 | 0.18 |
| 2015-12-31 | 1.25 | 1.16 | 0.27 | 0.22 |
| 历史平均 | 1.92 | 1.82 | 0.49 | 0.32 |
| 行业平均 | 5.23 | 2.69 | 1.63 | 0.78 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 红宇新材(300345)（以下简称“本公司”）当前存货周转率6.48高于历史平均水平1.92，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率6.48高于行业平均水平5.23，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 红宇新材(300345)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.05高于历史平均水平0.49，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率2.05高于行业平均水平1.63，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 红宇新材(300345)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.30低于历史平均水平0.32，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.30低于行业平均水平0.78，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | -284 | 564 | 219 |
| 2024-12-31 | -298 | 594 | 189 |
| 2023-12-31 | -198 | 875 | 97 |
| 2022-12-31 | -35 | 992 | 566 |
| 2021-12-31 | 5 | 504 | 143 |
| 2020-12-31 | 5 | 500 | 130 |
| 2019-12-31 | 48 | 494 | 134 |
| 2018-12-31 | -285 | 447 | 51 |
| 2017-12-31 | -50 | 732 | 81 |
| 2016-12-31 | 10 | 795 | 145 |
| 2015-12-31 | 23 | 796 | 330 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.45 | -26.53 |
| 2016-12-31 | 0.24 | 111.85 |
| 2015-12-31 | 0.15 | 42.20 |
| 历史平均 | 0.65 | 68.41 |
| 行业平均 | 2.60 | 47.00 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 5.26 | -10.47 |
| 2024-12-31 | 6.82 | -13.63 |
| 2023-12-31 | 4.64 | -20.46 |
| 2022-12-31 | 4.09 | -115.09 |
| 2021-12-31 | 6.14 | 656.57 |
| 2020-12-31 | 6.20 | 599.80 |
| 2019-12-31 | 6.91 | 71.20 |
| 2018-12-31 | 3.44 | -5.39 |
| 2017-12-31 | 4.00 | -58.72 |
| 2016-12-31 | 6.09 | 471.93 |
| 2015-12-31 | 8.34 | 286.25 |
| 历史平均 | 4.27 | 137.67 |
| 行业平均 | 1.57 | 18.60 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 7.02 | -0.64 |
| 2024-12-31 | 7.02 | -0.52 |
| 2023-12-31 | 7.02 | -0.34 |
| 2022-12-31 | 7.02 | -0.06 |
| 2021-12-31 | 7.02 | 0.01 |
| 2020-12-31 | 7.02 | 0.01 |
| 2019-12-31 | 7.74 | 0.11 |
| 2018-12-31 | 3.48 | -0.65 |
| 2017-12-31 | 6.64 | -0.11 |
| 2016-12-31 | 10.97 | 0.02 |
| 2015-12-31 | 15.05 | 0.05 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
红宇新材(300345)的前一交易日收盘价为6.73元， 我们给予的估值为-5.19元， 安全边际率为-177.12%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予红宇新材(300345)高估评级。