永贵电器(300351)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：浙江永贵电器股份有限公司
- 注册地址：浙江省天台县白鹤镇东园路5号（西工业区）
- 公司简称：永贵电器
- 法人代表：范纪军
- 公司董秘：余文震
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0576-83938635
- 公司网址：
- 上市时间：2012-09-19
- 发行数量(万股)：20000000
- 发行价格(元)：31.0
- 发行市盈率(倍)：36.47
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.28(元)
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每股净资产6.49(元)
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每股现金流3.7(元)
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净资产收益率4.36(%)
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总资产收益率2.49(%)
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毛利率26.94(%)
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利润增长率17.54(%)
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资产负债比43.09(%)
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市盈率54.36(倍)
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市净率2.37(倍)
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市盈增长比率3.01(倍)
-
EV / EBIT68.03(倍)
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市销率2.87(倍)
-
市值(亿)59.23(亿元)
注：以上数据是基于永贵电器(300351)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 56.91 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 70.03 | 16.57 |
| 2023-12-31 | 73.83 | 12.30 |
| 2022-12-31 | 74.86 | 12.71 |
| 2021-12-31 | 80.10 | 14.70 |
| 2020-12-31 | 80.83 | 16.60 |
| 2019-12-31 | 79.80 | 21.19 |
| 2018-12-31 | 82.90 | 20.60 |
| 2017-12-31 | 86.47 | 18.30 |
| 2016-12-31 | 86.89 | 19.96 |
| 2015-12-31 | 85.77 | 19.00 |
| 历史平均 | 84.51 | 13.05 |
| 行业平均 | 48.06 | 24.95 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 3.48 | 43.09 |
| 2024-12-31 | 2.38 | 29.97 |
| 2023-12-31 | 2.90 | 26.17 |
| 2022-12-31 | 3.25 | 25.14 |
| 2021-12-31 | 4.11 | 19.90 |
| 2020-12-31 | 4.29 | 19.17 |
| 2019-12-31 | 3.66 | 20.20 |
| 2018-12-31 | 3.81 | 17.10 |
| 2017-12-31 | 4.03 | 13.53 |
| 2016-12-31 | 3.70 | 13.11 |
| 2015-12-31 | 4.10 | 14.23 |
| 历史平均 | 6.34 | 15.49 |
| 行业平均 | 1.47 | 51.94 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 永贵电器(300351)（以下简称“本公司”）当前流动比率3.48低于历史平均水平6.34，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率3.48高于行业平均水平1.47，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 永贵电器(300351)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.43高于历史平均水平0.15，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.43低于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 26.94 | 5.43 | 4.36 | 2.49 |
| 2024-12-31 | 27.67 | 6.39 | 5.15 | 3.62 |
| 2023-12-31 | 28.39 | 6.37 | 4.36 | 3.02 |
| 2022-12-31 | 30.83 | 10.07 | 6.92 | 5.00 |
| 2021-12-31 | 34.82 | 10.43 | 5.81 | 4.48 |
| 2020-12-31 | 35.45 | 10.16 | 5.29 | 4.27 |
| 2019-12-31 | 33.86 | -42.48 | -22.86 | -19.04 |
| 2018-12-31 | 35.53 | -37.05 | -19.73 | -16.80 |
| 2017-12-31 | 38.85 | 13.63 | 6.42 | 5.14 |
| 2016-12-31 | 41.12 | 16.55 | 6.05 | 5.09 |
| 2015-12-31 | 45.02 | 21.98 | 10.71 | 8.77 |
| 历史平均 | 49.13 | 19.56 | 10.00 | 7.72 |
| 行业平均 | 16.60 | 5.51 | 8.96 | 4.42 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 永贵电器(300351)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.27低于历史平均水平0.49，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.27高于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 永贵电器(300351)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.05低于历史平均水平0.20，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.05低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 永贵电器(300351)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.04低于历史平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.04低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.33 | 0.00 | 0.81 | 0.46 |
| 2024-12-31 | 2.64 | 3.41 | 0.81 | 0.57 |
| 2023-12-31 | 2.40 | 3.86 | 0.64 | 0.47 |
| 2022-12-31 | 2.12 | 3.91 | 0.66 | 0.50 |
| 2021-12-31 | 1.90 | 2.92 | 0.54 | 0.43 |
| 2020-12-31 | 2.18 | 2.53 | 0.52 | 0.42 |
| 2019-12-31 | 2.21 | 2.12 | 0.56 | 0.45 |
| 2018-12-31 | 2.90 | 2.20 | 0.55 | 0.45 |
| 2017-12-31 | 2.57 | 2.06 | 0.44 | 0.38 |
| 2016-12-31 | 2.18 | 1.54 | 0.35 | 0.31 |
| 2015-12-31 | 1.81 | 2.10 | 0.47 | 0.40 |
| 历史平均 | 1.85 | 3.86 | 0.50 | 0.40 |
| 行业平均 | 4.48 | 2.93 | 1.52 | 0.73 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 永贵电器(300351)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.33高于历史平均水平1.85，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率2.33低于行业平均水平4.48，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 永贵电器(300351)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.81高于历史平均水平0.50，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升； 当前股东权益周转率0.81低于行业平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 永贵电器(300351)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.46高于历史平均水平0.40，说明本公司整体资产的营运能力正在上升； 当前总资产周转率0.46低于行业平均水平0.73，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 109 | 2498 | 1422 |
| 2024-12-31 | 126 | 2445 | 507 |
| 2023-12-31 | 101 | 2320 | 555 |
| 2022-12-31 | 155 | 2236 | 529 |
| 2021-12-31 | 122 | 2104 | 274 |
| 2020-12-31 | 105 | 1985 | 242 |
| 2019-12-31 | -430 | 1880 | 202 |
| 2018-12-31 | -459 | 2325 | 243 |
| 2017-12-31 | 181 | 2824 | 223 |
| 2016-12-31 | 161 | 2667 | 520 |
| 2015-12-31 | 115 | 1072 | 250 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.74 | 18.50 |
| 2023-12-31 | 1.23 | 38.27 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.92 | -6.29 |
| 2017-12-31 | 0.46 | 13.79 |
| 2016-12-31 | 0.20 | 12.54 |
| 2015-12-31 | 0.36 | 33.38 |
| 历史平均 | 0.69 | 25.98 |
| 行业平均 | 1.34 | 40.30 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.37 | 54.36 |
| 2024-12-31 | 1.29 | 25.04 |
| 2023-12-31 | 1.35 | 31.08 |
| 2022-12-31 | 1.40 | 20.22 |
| 2021-12-31 | 1.48 | 25.49 |
| 2020-12-31 | 1.57 | 29.67 |
| 2019-12-31 | 1.80 | -7.86 |
| 2018-12-31 | 1.35 | -6.87 |
| 2017-12-31 | 1.93 | 30.13 |
| 2016-12-31 | 3.70 | 61.18 |
| 2015-12-31 | 9.84 | 91.95 |
| 历史平均 | 4.11 | 45.37 |
| 行业平均 | 2.89 | 31.08 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 8.12 | 0.28 |
| 2024-12-31 | 8.12 | 0.32 |
| 2023-12-31 | 8.12 | 0.26 |
| 2022-12-31 | 8.12 | 0.40 |
| 2021-12-31 | 8.12 | 0.32 |
| 2020-12-31 | 8.12 | 0.27 |
| 2019-12-31 | 8.81 | -1.12 |
| 2018-12-31 | 8.19 | -1.19 |
| 2017-12-31 | 14.20 | 0.47 |
| 2016-12-31 | 25.67 | 0.42 |
| 2015-12-31 | 31.30 | 0.34 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
永贵电器(300351)的前一交易日收盘价为15.4元， 我们给予的估值为-10.02元， 安全边际率为-165.06%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予永贵电器(300351)高估评级。