东土科技(300353)基本面研究报告
2025-03-31
爱股网
公司概况
- 公司全称：北京东土科技股份有限公司
- 注册地址：北京市石景山区实兴大街30号院2号楼8层901
- 公司简称：东土科技
- 法人代表：李平
- 公司董秘：吴建国
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：010-88793012
- 公司网址：
- 上市时间：2012-09-27
- 发行数量(万股)：13400000
- 发行价格(元)：20.75
- 发行市盈率(倍)：35.17
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.15(元)
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每股净资产4.09(元)
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每股现金流0.39(元)
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净资产收益率3.69(%)
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总资产收益率2.32(%)
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毛利率46.34(%)
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利润增长率21.13(%)
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资产负债比41.55(%)
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市盈率61.47(倍)
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市净率2.27(倍)
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市盈增长比率2.62(倍)
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EV / EBIT72.76(倍)
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市销率4.63(倍)
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市值(亿)47.87(亿元)
注：以上数据是基于东土科技(300353)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 58.45 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 57.39 | 9.28 |
| 2023-12-31 | 59.29 | 9.47 |
| 2022-12-31 | 39.97 | 12.97 |
| 2021-12-31 | 45.53 | 15.27 |
| 2020-12-31 | 33.25 | 15.28 |
| 2019-12-31 | 52.98 | 11.64 |
| 2018-12-31 | 67.57 | 3.76 |
| 2017-12-31 | 73.63 | 4.34 |
| 2016-12-31 | 82.68 | 4.85 |
| 2015-12-31 | 81.61 | 7.29 |
| 历史平均 | 78.64 | 7.65 |
| 行业平均 | 48.06 | 24.95 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.46 | 41.55 |
| 2024-12-31 | 1.47 | 42.61 |
| 2023-12-31 | 1.85 | 40.71 |
| 2022-12-31 | 1.38 | 60.03 |
| 2021-12-31 | 1.66 | 54.47 |
| 2020-12-31 | 1.63 | 66.75 |
| 2019-12-31 | 2.15 | 47.02 |
| 2018-12-31 | 2.11 | 32.43 |
| 2017-12-31 | 2.09 | 26.37 |
| 2016-12-31 | 3.51 | 17.32 |
| 2015-12-31 | 2.39 | 18.39 |
| 历史平均 | 4.27 | 21.36 |
| 行业平均 | 1.47 | 51.94 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 东土科技(300353)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.46低于历史平均水平4.27，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.46低于行业平均水平1.47，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 东土科技(300353)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.42高于历史平均水平0.21，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.42低于行业平均水平0.52，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 46.34 | 8.38 | 3.69 | 2.32 |
| 2024-12-31 | 47.06 | 4.13 | 1.79 | 1.09 |
| 2023-12-31 | 39.22 | 22.44 | 12.25 | 7.00 |
| 2022-12-31 | 37.60 | 1.28 | 1.99 | 0.51 |
| 2021-12-31 | 43.56 | -0.11 | 0.53 | -0.04 |
| 2020-12-31 | 23.51 | -172.08 | -113.19 | -37.01 |
| 2019-12-31 | 45.36 | -54.65 | -25.67 | -13.61 |
| 2018-12-31 | 49.79 | 9.71 | 4.23 | 2.76 |
| 2017-12-31 | 53.02 | 15.20 | 5.71 | 4.09 |
| 2016-12-31 | 51.24 | 18.24 | 5.96 | 4.76 |
| 2015-12-31 | 47.82 | 17.38 | 5.48 | 4.92 |
| 历史平均 | 56.82 | 19.44 | 12.93 | 9.80 |
| 行业平均 | 16.60 | 5.51 | 8.96 | 4.42 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 东土科技(300353)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.46低于历史平均水平0.57，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.46高于行业平均水平0.17，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 东土科技(300353)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.08低于历史平均水平0.19，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.08高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 东土科技(300353)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.04低于历史平均水平0.13，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.04低于行业平均水平0.09，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 1.40 | 0.00 | 0.47 | 0.28 |
| 2024-12-31 | 1.52 | 2.85 | 0.46 | 0.26 |
| 2023-12-31 | 1.85 | 3.29 | 0.53 | 0.31 |
| 2022-12-31 | 1.64 | 3.08 | 1.00 | 0.40 |
| 2021-12-31 | 2.05 | 2.61 | 0.88 | 0.40 |
| 2020-12-31 | 2.10 | 1.41 | 0.65 | 0.22 |
| 2019-12-31 | 2.48 | 2.14 | 0.47 | 0.25 |
| 2018-12-31 | 3.19 | 7.55 | 0.42 | 0.28 |
| 2017-12-31 | 3.02 | 6.20 | 0.37 | 0.27 |
| 2016-12-31 | 2.50 | 5.38 | 0.32 | 0.26 |
| 2015-12-31 | 3.65 | 3.88 | 0.35 | 0.28 |
| 历史平均 | 2.71 | 11.08 | 0.59 | 0.45 |
| 行业平均 | 4.48 | 2.93 | 1.52 | 0.73 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 东土科技(300353)（以下简称“本公司”）当前存货周转率1.40低于历史平均水平2.71，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率1.40低于行业平均水平4.48，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 东土科技(300353)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.47低于历史平均水平0.59，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.47低于行业平均水平1.52，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 东土科技(300353)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.28低于历史平均水平0.45，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.28低于行业平均水平0.73，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 78 | 2113 | 203 |
| 2024-12-31 | 39 | 2162 | 522 |
| 2023-12-31 | 260 | 2126 | 781 |
| 2022-12-31 | 20 | 1009 | 269 |
| 2021-12-31 | 5 | 970 | 328 |
| 2020-12-31 | -913 | 807 | 389 |
| 2019-12-31 | -441 | 1720 | 471 |
| 2018-12-31 | 95 | 2243 | 300 |
| 2017-12-31 | 127 | 2217 | 288 |
| 2016-12-31 | 123 | 2068 | 448 |
| 2015-12-31 | 60 | 1098 | 277 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2024-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2023-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2022-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2021-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2020-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.29 | -4.45 |
| 2018-12-31 | 0.57 | 27.23 |
| 2017-12-31 | 0.37 | 19.60 |
| 2016-12-31 | 0.06 | 3.76 |
| 2015-12-31 | 0.11 | 21.04 |
| 历史平均 | 0.33 | 24.17 |
| 行业平均 | 1.34 | 40.30 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 2.27 | 61.47 |
| 2024-12-31 | 3.83 | 214.39 |
| 2023-12-31 | 3.90 | 31.82 |
| 2022-12-31 | 7.12 | 358.46 |
| 2021-12-31 | 7.37 | 1379.35 |
| 2020-12-31 | 8.53 | -7.54 |
| 2019-12-31 | 4.00 | -15.59 |
| 2018-12-31 | 2.01 | 47.55 |
| 2017-12-31 | 3.07 | 53.69 |
| 2016-12-31 | 3.80 | 63.77 |
| 2015-12-31 | 10.28 | 187.48 |
| 历史平均 | 4.99 | 83.62 |
| 行业平均 | 2.89 | 31.08 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2025-03-31TTM | 13.47 | 0.15 |
| 2024-12-31 | 13.47 | 0.06 |
| 2023-12-31 | 13.47 | 0.42 |
| 2022-12-31 | 13.47 | 0.04 |
| 2021-12-31 | 13.47 | 0.01 |
| 2020-12-31 | 13.47 | -1.79 |
| 2019-12-31 | 13.47 | -0.86 |
| 2018-12-31 | 8.73 | 0.18 |
| 2017-12-31 | 13.15 | 0.24 |
| 2016-12-31 | 15.19 | 0.24 |
| 2015-12-31 | 24.40 | 0.13 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
东土科技(300353)的前一交易日收盘价为9.26元， 我们给予的估值为-8.94元， 安全边际率为-196.54%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予东土科技(300353)高估评级。