科隆股份(300405)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：辽宁科隆精细化工股份有限公司
- 注册地址：辽宁省辽阳市宏伟区万和七路36号
- 公司简称：科隆股份
- 法人代表：姜艳
- 公司董秘：蔡蔓丽
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0419-5589876
- 公司网址：
- 上市时间：2014-10-30
- 发行数量(万股)：17000000
- 发行价格(元)：16.45
- 发行市盈率(倍)：22.84
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.11(元)
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每股净资产5.47(元)
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每股现金流1.48(元)
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净资产收益率2.05(%)
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总资产收益率0.92(%)
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毛利率17.09(%)
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利润增长率-17.04(%)
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资产负债比50.35(%)
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市盈率39.59(倍)
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市净率0.81(倍)
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市盈增长比率-2.55(倍)
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EV / EBIT176.16(倍)
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市销率0.68(倍)
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市值(亿)6.76(亿元)
注：以上数据是基于科隆股份(300405)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 49.65 | 20.25 |
| 2019-12-31 | 50.18 | 21.70 |
| 2018-12-31 | 47.97 | 20.61 |
| 2017-12-31 | 51.92 | 18.79 |
| 2016-12-31 | 55.26 | 12.79 |
| 2015-12-31 | 45.42 | 15.80 |
| 2014-12-31 | 44.42 | 14.27 |
| 2013-12-31 | 35.27 | 12.25 |
| 2012-12-31 | 38.66 | 16.53 |
| 2011-12-31 | 31.61 | 15.82 |
| 2010-12-31 | 38.77 | 21.43 |
| 历史平均 | 43.26 | 16.48 |
| 行业平均 | 51.75 | 32.83 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.44 | 50.35 |
| 2019-12-31 | 1.41 | 49.82 |
| 2018-12-31 | 1.38 | 52.03 |
| 2017-12-31 | 1.45 | 48.08 |
| 2016-12-31 | 1.50 | 44.74 |
| 2015-12-31 | 1.37 | 54.58 |
| 2014-12-31 | 1.64 | 55.58 |
| 2013-12-31 | 1.24 | 64.73 |
| 2012-12-31 | 1.23 | 61.34 |
| 2011-12-31 | 1.14 | 68.39 |
| 2010-12-31 | 1.09 | 61.23 |
| 历史平均 | 1.34 | 56.74 |
| 行业平均 | 1.10 | 50.65 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 科隆股份(300405)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.44高于历史平均水平1.34，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率1.44高于行业平均水平1.10，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 科隆股份(300405)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.50低于历史平均水平0.57，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.50低于行业平均水平0.51，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 17.09 | 1.57 | 2.05 | 0.92 |
| 2019-12-31 | 17.52 | 1.01 | 1.32 | 0.58 |
| 2018-12-31 | 15.55 | -8.50 | -11.98 | -5.80 |
| 2017-12-31 | 18.28 | 2.01 | 2.40 | 1.24 |
| 2016-12-31 | 18.00 | 2.02 | 1.70 | 0.94 |
| 2015-12-31 | 14.09 | -3.59 | -4.92 | -2.24 |
| 2014-12-31 | 15.81 | 3.36 | 6.12 | 2.71 |
| 2013-12-31 | 16.91 | 5.25 | 15.72 | 5.54 |
| 2012-12-31 | 17.74 | 5.85 | 23.05 | 8.90 |
| 2011-12-31 | 17.26 | 5.65 | 29.76 | 9.41 |
| 2010-12-31 | 18.68 | 7.39 | 34.68 | 13.45 |
| 历史平均 | 16.92 | 2.16 | 10.73 | 3.79 |
| 行业平均 | 21.21 | 7.08 | 3.41 | 4.87 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 科隆股份(300405)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.17高于历史平均水平0.17，说明本公司业务竞争力正在上升； 当前毛利率0.17低于行业平均水平0.21，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 科隆股份(300405)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.02低于历史平均水平0.02，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.02低于行业平均水平0.07，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 科隆股份(300405)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.02低于历史平均水平0.11，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.02低于行业平均水平0.03，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.29 | 2.89 | 1.18 | 0.58 |
| 2019-12-31 | 4.57 | 2.65 | 1.14 | 0.57 |
| 2018-12-31 | 6.49 | 3.31 | 1.42 | 0.68 |
| 2017-12-31 | 5.02 | 3.28 | 1.19 | 0.62 |
| 2016-12-31 | 3.70 | 3.62 | 0.84 | 0.46 |
| 2015-12-31 | 5.36 | 3.94 | 1.37 | 0.62 |
| 2014-12-31 | 6.65 | 5.66 | 1.82 | 0.81 |
| 2013-12-31 | 7.23 | 8.62 | 2.99 | 1.06 |
| 2012-12-31 | 9.86 | 9.20 | 3.93 | 1.52 |
| 2011-12-31 | 9.08 | 10.52 | 5.26 | 1.66 |
| 2010-12-31 | 8.70 | 8.49 | 4.70 | 1.82 |
| 历史平均 | 6.90 | 6.29 | 2.61 | 1.03 |
| 行业平均 | 5.22 | 2.04 | 1.29 | 0.67 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 科隆股份(300405)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.29低于历史平均水平6.90，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率4.29低于行业平均水平5.22，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 科隆股份(300405)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.89低于历史平均水平6.29，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率2.89高于行业平均水平2.04，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 科隆股份(300405)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率1.18低于历史平均水平2.61，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率1.18低于行业平均水平1.29，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 科隆股份(300405)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.58低于历史平均水平1.03，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.58低于行业平均水平0.67，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 17 | 832 | 225 |
| 2019-12-31 | 11 | 816 | 229 |
| 2018-12-31 | -100 | 839 | 251 |
| 2017-12-31 | 23 | 949 | 170 |
| 2016-12-31 | 16 | 926 | 181 |
| 2015-12-31 | -29 | 583 | 240 |
| 2014-12-31 | 38 | 624 | 319 |
| 2013-12-31 | 53 | 335 | 107 |
| 2012-12-31 | 65 | 282 | 127 |
| 2011-12-31 | 64 | 216 | 98 |
| 2010-12-31 | 52 | 151 | 52 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.26 | -2.92 |
| 2017-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.34 | -47.40 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.30 | -25.16 |
| 行业平均 | 2.08 | 43.07 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.81 | 39.59 |
| 2019-12-31 | 1.87 | 141.83 |
| 2018-12-31 | 1.36 | -11.37 |
| 2017-12-31 | 2.04 | 84.94 |
| 2016-12-31 | 3.91 | 230.30 |
| 2015-12-31 | 6.88 | -139.81 |
| 2014-12-31 | 4.84 | 79.11 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 3.81 | 48.63 |
| 行业平均 | 1.96 | 20.83 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 6.23 | 0.11 |
| 2019-12-31 | 6.87 | 0.05 |
| 2018-12-31 | 7.52 | -0.66 |
| 2017-12-31 | 16.53 | 0.19 |
| 2016-12-31 | 46.36 | 0.20 |
| 2015-12-31 | 58.99 | -0.42 |
| 2014-12-31 | 44.44 | 0.56 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 1.03 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 1.27 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 1.26 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 1.03 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
科隆股份(300405)的前一交易日收盘价为4.45元， 我们给予的估值为-0.52元， 安全边际率为-111.69%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予科隆股份(300405)高估评级。