汉邦高科(300449)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：北京汉邦高科数字技术股份有限公司
- 注册地址：北京市海淀区长春桥路11号4号楼裙房四层南侧1-12号房间
- 公司简称：汉邦高科
- 法人代表：王立群
- 公司董秘：叶潇
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：010-57985711
- 公司网址：
- 上市时间：2015-04-22
- 发行数量(万股)：17700000
- 发行价格(元)：17.76
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-2.94(元)
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每股净资产5.34(元)
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每股现金流0.39(元)
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净资产收益率-55.10(%)
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总资产收益率-33.45(%)
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毛利率19.06(%)
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利润增长率-12.43(%)
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资产负债比39.29(%)
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市盈率-1.33(倍)
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市净率0.73(倍)
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市盈增长比率0.11(倍)
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EV / EBIT-2.68(倍)
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市销率1.48(倍)
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市值(亿)6.60(亿元)
注：以上数据是基于汉邦高科(300449)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 60.71 | 4.11 |
| 2019-12-31 | 53.24 | 0.65 |
| 2018-12-31 | 63.96 | 0.36 |
| 2017-12-31 | 67.34 | 0.33 |
| 2016-12-31 | 70.72 | 0.77 |
| 2015-12-31 | 73.74 | 0.95 |
| 2014-12-31 | 46.61 | 1.41 |
| 2013-12-31 | 46.11 | 2.05 |
| 2012-12-31 | 49.09 | 2.61 |
| 2011-12-31 | 52.01 | 2.91 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 58.70 | 1.42 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.11 | 39.29 |
| 2019-12-31 | 1.33 | 46.76 |
| 2018-12-31 | 1.76 | 36.04 |
| 2017-12-31 | 1.95 | 32.66 |
| 2016-12-31 | 3.09 | 29.28 |
| 2015-12-31 | 3.66 | 26.26 |
| 2014-12-31 | 1.81 | 53.39 |
| 2013-12-31 | 1.78 | 53.89 |
| 2012-12-31 | 1.86 | 50.91 |
| 2011-12-31 | 1.96 | 47.99 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 2.23 | 41.30 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 汉邦高科(300449)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.11低于历史平均水平2.23，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.11低于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 汉邦高科(300449)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.39低于历史平均水平0.41，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.39低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 19.06 | -111.91 | -55.10 | -33.45 |
| 2019-12-31 | 18.10 | -100.73 | -56.00 | -29.81 |
| 2018-12-31 | 39.97 | 2.09 | 0.75 | 0.48 |
| 2017-12-31 | 26.84 | 6.88 | 3.97 | 2.68 |
| 2016-12-31 | 32.63 | 5.77 | 4.82 | 3.41 |
| 2015-12-31 | 35.25 | 9.49 | 7.15 | 5.27 |
| 2014-12-31 | 33.06 | 10.08 | 17.71 | 8.25 |
| 2013-12-31 | 34.28 | 9.45 | 19.96 | 9.20 |
| 2012-12-31 | 38.39 | 10.62 | 22.62 | 11.10 |
| 2011-12-31 | 33.12 | 11.06 | 23.79 | 12.37 |
| 2010-12-31 | 100.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 34.19 | 8.18 | 12.60 | 6.59 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 汉邦高科(300449)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.19低于历史平均水平0.34，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.19低于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 汉邦高科(300449)（以下简称“本公司”）当前净利润率-1.12低于历史平均水平0.08，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-1.12低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 汉邦高科(300449)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.55低于历史平均水平0.13，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.55低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 4.35 | 7.27 | 0.49 | 0.30 |
| 2019-12-31 | 6.89 | 45.61 | 0.56 | 0.30 |
| 2018-12-31 | 2.63 | 64.51 | 0.36 | 0.23 |
| 2017-12-31 | 5.31 | 117.18 | 0.58 | 0.39 |
| 2016-12-31 | 3.26 | 76.34 | 0.84 | 0.59 |
| 2015-12-31 | 3.70 | 58.47 | 0.75 | 0.56 |
| 2014-12-31 | 6.09 | 58.13 | 1.76 | 0.82 |
| 2013-12-31 | 4.43 | 47.45 | 2.11 | 0.97 |
| 2012-12-31 | 3.96 | 40.07 | 2.13 | 1.05 |
| 2011-12-31 | 3.87 | 38.39 | 2.15 | 1.12 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.76 |
| 历史平均 | 4.16 | 62.57 | 1.33 | 0.72 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 汉邦高科(300449)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.35高于历史平均水平4.16，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率4.35低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 汉邦高科(300449)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率7.27低于历史平均水平62.57，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率7.27高于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 汉邦高科(300449)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.49低于历史平均水平1.33，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.49低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 汉邦高科(300449)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.30低于历史平均水平0.72，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.30低于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -498 | 903 | 66 |
| 2019-12-31 | -519 | 927 | 68 |
| 2018-12-31 | 11 | 1464 | 207 |
| 2017-12-31 | 48 | 1196 | 189 |
| 2016-12-31 | 32 | 663 | 235 |
| 2015-12-31 | 45 | 635 | 351 |
| 2014-12-31 | 57 | 320 | 308 |
| 2013-12-31 | 53 | 264 | 234 |
| 2012-12-31 | 48 | 211 | 176 |
| 2011-12-31 | 42 | 177 | 146 |
| 2010-12-31 | 21 | 0 | 0 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.38 | -2.28 |
| 2018-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2017-12-31 | 0.10 | 6.67 |
| 2016-12-31 | 0.10 | 22.16 |
| 2015-12-31 | 0.09 | 15.55 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.10 | 14.79 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.73 | -1.33 |
| 2019-12-31 | 3.36 | -6.01 |
| 2018-12-31 | 1.78 | 237.54 |
| 2017-12-31 | 2.55 | 64.24 |
| 2016-12-31 | 10.54 | 218.88 |
| 2015-12-31 | 11.91 | 166.52 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 6.70 | 171.79 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 10.20 | -2.94 |
| 2019-12-31 | 10.30 | -1.71 |
| 2018-12-31 | 15.42 | 0.06 |
| 2017-12-31 | 19.64 | 0.31 |
| 2016-12-31 | 48.44 | 0.22 |
| 2015-12-31 | 107.05 | 0.64 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 1.07 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.99 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.90 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.80 |
| 2010-12-31 | 0.00 | 0.00 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
汉邦高科(300449)的前一交易日收盘价为3.9元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予汉邦高科(300449)高估评级。