全志科技(300458)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：珠海全志科技股份有限公司
- 注册地址：广东省珠海市高新区唐家湾镇科技二路9号
- 公司简称：全志科技
- 法人代表：张建辉
- 公司董秘：蔡霄鹏
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0756-3818276
- 公司网址：
- 上市时间：2015-05-15
- 发行数量(万股)：40000000
- 发行价格(元)：12.73
- 发行市盈率(倍)：19.89
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益0.48(元)
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每股净资产6.9(元)
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每股现金流4.26(元)
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净资产收益率6.96(%)
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总资产收益率6.21(%)
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毛利率33.79(%)
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利润增长率-7.03(%)
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资产负债比11.11(%)
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市盈率36.68(倍)
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市净率2.55(倍)
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市盈增长比率-5.2(倍)
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EV / EBIT38.09(倍)
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市销率3.96(倍)
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市值(亿)58.22(亿元)
注：以上数据是基于全志科技(300458)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 88.89 | 5.18 |
| 2019-12-31 | 85.66 | 5.38 |
| 2018-12-31 | 87.19 | 6.13 |
| 2017-12-31 | 88.12 | 7.30 |
| 2016-12-31 | 85.52 | 5.82 |
| 2015-12-31 | 85.86 | 4.53 |
| 2014-12-31 | 83.45 | 6.29 |
| 2013-12-31 | 84.52 | 1.68 |
| 2012-12-31 | 79.78 | 1.40 |
| 2011-12-31 | 77.39 | 3.03 |
| 历史平均 | 83.98 | 4.52 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 7.67 | 11.11 |
| 2019-12-31 | 6.26 | 14.34 |
| 2018-12-31 | 7.12 | 12.81 |
| 2017-12-31 | 7.85 | 11.88 |
| 2016-12-31 | 6.63 | 14.48 |
| 2015-12-31 | 6.77 | 14.14 |
| 2014-12-31 | 5.58 | 16.55 |
| 2013-12-31 | 5.84 | 15.48 |
| 2012-12-31 | 4.31 | 20.22 |
| 2011-12-31 | 4.01 | 22.61 |
| 历史平均 | 6.01 | 16.02 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 全志科技(300458)（以下简称“本公司”）当前流动比率7.67高于历史平均水平6.01，说明本公司短期偿债能力正在上升； 当前流动比率7.67高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 全志科技(300458)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.11低于历史平均水平0.16，说明本公司经营风险正在下降； 当前资产负债比率0.11低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 33.79 | 10.83 | 6.96 | 6.21 |
| 2019-12-31 | 32.61 | 9.05 | 6.12 | 5.15 |
| 2018-12-31 | 34.20 | 7.90 | 5.57 | 4.34 |
| 2017-12-31 | 39.12 | -0.14 | 0.86 | -0.07 |
| 2016-12-31 | 41.10 | 11.53 | 7.25 | 5.81 |
| 2015-12-31 | 37.39 | 10.58 | 8.35 | 7.17 |
| 2014-12-31 | 30.44 | 8.88 | 11.04 | 9.22 |
| 2013-12-31 | 41.32 | 25.39 | 43.06 | 36.40 |
| 2012-12-31 | 56.60 | 42.64 | 87.89 | 70.12 |
| 2011-12-31 | 45.30 | 22.57 | 50.07 | 38.75 |
| 历史平均 | 40.68 | 16.17 | 26.76 | 21.47 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 全志科技(300458)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.34低于历史平均水平0.41，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.34高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 全志科技(300458)（以下简称“本公司”）当前净利润率0.11低于历史平均水平0.16，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率0.11高于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业上游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 全志科技(300458)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率0.07低于历史平均水平0.27，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率0.07低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.68 | 11.06 | 0.64 | 0.57 |
| 2019-12-31 | 2.40 | 10.60 | 0.67 | 0.57 |
| 2018-12-31 | 2.01 | 8.96 | 0.63 | 0.55 |
| 2017-12-31 | 2.93 | 6.99 | 0.58 | 0.51 |
| 2016-12-31 | 3.31 | 8.66 | 0.59 | 0.50 |
| 2015-12-31 | 4.95 | 14.97 | 0.79 | 0.68 |
| 2014-12-31 | 4.01 | 16.48 | 1.24 | 1.04 |
| 2013-12-31 | 3.29 | 85.57 | 1.70 | 1.43 |
| 2012-12-31 | 5.29 | 117.74 | 2.06 | 1.64 |
| 2011-12-31 | 4.28 | 56.61 | 2.22 | 1.72 |
| 历史平均 | 3.76 | 39.50 | 1.23 | 1.01 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 全志科技(300458)（以下简称“本公司”）当前存货周转率2.68低于历史平均水平3.76，说明本公司存货运营效率正在下降； 当前存货周转率2.68低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 全志科技(300458)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率11.06低于历史平均水平39.50，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率11.06高于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业上游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 全志科技(300458)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.64低于历史平均水平1.23，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.64低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 全志科技(300458)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.57低于历史平均水平1.01，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.57低于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 159 | 2281 | 1410 |
| 2019-12-31 | 135 | 2200 | 1629 |
| 2018-12-31 | 118 | 2123 | 1251 |
| 2017-12-31 | 17 | 2021 | 1310 |
| 2016-12-31 | 149 | 2050 | 1432 |
| 2015-12-31 | 128 | 1533 | 1361 |
| 2014-12-31 | 110 | 999 | 785 |
| 2013-12-31 | 419 | 973 | 634 |
| 2012-12-31 | 571 | 650 | 419 |
| 2011-12-31 | 59 | 118 | 85 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.70 | 62.48 |
| 2019-12-31 | 0.94 | 73.67 |
| 2018-12-31 | 0.13 | 7.01 |
| 2017-12-31 | 0.53 | 288.44 |
| 2016-12-31 | 0.21 | 21.52 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.29 | 105.66 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 2.55 | 36.68 |
| 2019-12-31 | 4.81 | 78.56 |
| 2018-12-31 | 3.12 | 56.11 |
| 2017-12-31 | 4.68 | 546.32 |
| 2016-12-31 | 7.43 | 102.45 |
| 2015-12-31 | 12.42 | 148.78 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 6.91 | 213.42 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 36.69 | 0.48 |
| 2019-12-31 | 31.99 | 0.41 |
| 2018-12-31 | 20.00 | 0.36 |
| 2017-12-31 | 28.46 | 0.05 |
| 2016-12-31 | 91.43 | 0.89 |
| 2015-12-31 | 119.00 | 0.80 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.92 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 3.49 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 4.76 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.98 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
全志科技(300458)的前一交易日收盘价为17.61元， 我们给予的估值为17.1元， 安全边际率为-2.90%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予全志科技(300458)合理评级。