新晨科技(300542) - 基本面研究报告

公司概况

公司全称：
新晨科技股份有限公司
注册地址：
北京市海淀区蓝靛厂东路2号院金源时代商务中心2号楼B座8层
公司简称：
新晨科技
法人代表：
康路
公司董秘：
张大新
注册资本(万元)：
999999.9999
行业种类：
软件和信息技术服务业
公司电话：
010-88877301
公司网址：
www.brilliance.com.cn
上市时间：
2016-09-19
发行数量(万股)：
22550000
发行价格(元)：
8.21
发行市盈率(倍)：
22.98
发行方式：
网下询价发行,上网定价发行
公告查询：

http://www.szse.cn/disclosure/listed/notice/index.html?stock=300542

最新业绩^TTM

每股收益

-0.32(元)
每股净资产

2.4(元)
每股现金流

2.55(元)
净资产收益率

-13.36(%)
总资产收益率

-6.06(%)
毛利率

14.75(%)
利润增长率

-1.49(%)
资产负债比

54.94(%)
市盈率

-27.56(倍)
市净率

3.68(倍)
市盈增长比率

18.16(倍)
EV / EBIT

-35.45(倍)
市销率

1.6(倍)
市值(亿)

20.53(亿元)

注：以上数据是基于新晨科技(300542)的2025-03-31报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。

主营业务构成

该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...

财务分析

资本结构
偿债能力
获利能力
经营能力
发展能力
分红能力
历史估值
股价收益线

日期	股东权益比率 (%)	固定资产比率 (%)
2025-03-31^TTM	45.06	0.00
2024-12-31	41.37	7.82
2023-12-31	40.31	6.83
2022-12-31	47.14	8.37
2021-12-31	54.20	6.20
2020-12-31	66.21	4.73
2019-12-31	63.90	4.88
2018-12-31	53.94	3.24
2017-12-31	75.38	1.63
2016-12-31	77.50	1.80
2015-12-31	67.67	2.73
历史平均	68.71	3.12
行业平均	57.56	9.12

股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。

日期	流动比率 (倍)	资产负债比率 (%)
2025-03-31^TTM	1.46	54.94
2024-12-31	1.40	58.63
2023-12-31	1.34	59.69
2022-12-31	1.52	52.86
2021-12-31	1.85	45.80
2020-12-31	2.00	33.79
2019-12-31	2.28	36.10
2018-12-31	1.92	46.06
2017-12-31	3.48	24.62
2016-12-31	3.76	22.50
2015-12-31	2.49	32.33
历史平均	2.87	31.29
行业平均	1.77	42.44

流动比率是指流动资产与流动负债的比率。新晨科技(300542)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.46低于历史平均水平2.87，说明本公司短期偿债能力正在下降；当前流动比率1.46低于行业平均水平1.77，说明本公司短期偿债能力处于行业下游。
资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。新晨科技(300542)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.55高于历史平均水平0.31，说明本公司经营风险正在上升；当前资产负债比率0.55高于行业平均水平0.42，说明本公司经营风险处于行业上游。

日期	毛利率 (%)	净利润率 (%)	净资产收益率 (%)	总资产收益率 (%)
2025-03-31^TTM	14.75	-5.92	-13.36	-6.06
2024-12-31	15.14	-6.13	-14.44	-6.00
2023-12-31	17.72	2.15	5.60	2.29
2022-12-31	19.69	3.77	8.30	4.08
2021-12-31	25.94	6.92	10.74	6.61
2020-12-31	23.32	7.85	10.07	8.31
2019-12-31	22.46	6.64	8.43	6.77
2018-12-31	22.53	5.94	6.02	3.99
2017-12-31	23.65	5.97	6.08	4.58
2016-12-31	27.58	7.97	6.11	4.73
2015-12-31	25.63	8.50	9.47	6.41
历史平均	25.07	8.75	10.01	7.00
行业平均	31.18	7.53	7.09	4.18

毛利率是指毛利占销售收入的百分比。新晨科技(300542)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.15低于历史平均水平0.25，说明本公司业务竞争力正在下降；当前毛利率0.15低于行业平均水平0.31，说明本公司业务竞争力处于行业下游。
净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。新晨科技(300542)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.06低于历史平均水平0.09，说明本公司盈利能力正在下降；当前净利润率-0.06低于行业平均水平0.08，说明本公司盈利能力处于行业下游。
净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。新晨科技(300542)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.13低于历史平均水平0.10，说明本公司运用资产的能力正在下降；当前净资产收益率-0.13低于行业平均水平0.07，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。

日期	存货周转率 (次)	固定资产周转率 (次)	股东权益周转率 (次)	总资产周转率 (次)
2025-03-31^TTM	4.40	0.00	2.27	1.02
2024-12-31	6.89	12.52	2.37	0.98
2023-12-31	8.20	15.58	2.64	1.06
2022-12-31	8.31	12.90	2.29	1.08
2021-12-31	6.09	15.42	1.76	0.96
2020-12-31	7.92	22.37	1.60	1.06
2019-12-31	13.04	20.87	1.60	1.02
2018-12-31	5.45	20.73	1.25	0.67
2017-12-31	13.95	47.13	1.02	0.77
2016-12-31	7.44	33.05	0.77	0.59
2015-12-31	10.49	27.65	1.11	0.75
历史平均	8.00	27.52	1.14	0.77
行业平均	3.42	5.55	0.88	0.51

存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。新晨科技(300542)（以下简称“本公司”）当前存货周转率4.40低于历史平均水平8.00，说明本公司存货运营效率正在下降；当前存货周转率4.40高于行业平均水平3.42，说明本公司存货运营效率处于行业上游。
固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。
股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。新晨科技(300542)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率2.27高于历史平均水平1.14，说明本公司所有者权益的获利能力正在上升；当前股东权益周转率2.27高于行业平均水平0.88，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业上游。
总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。新晨科技(300542)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率1.02高于历史平均水平0.77，说明本公司整体资产的营运能力正在上升；当前总资产周转率1.02高于行业平均水平0.51，说明本公司整体资产的营运能力处于行业上游。

日期	净利润 (百万元)	净资产 (百万元)	现金流 (百万元)
2025-03-31^TTM	-75	558	592
2024-12-31	-81	564	479
2023-12-31	36	650	510
2022-12-31	52	628	328
2021-12-31	64	592	259
2020-12-31	68	678	265
2019-12-31	55	656	276
2018-12-31	38	637	379
2017-12-31	36	595	286
2016-12-31	34	563	310
2015-12-31	35	371	183

净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。

日期	股息率 (%)	股息支付率 (%)
2025-03-31^TTM	0.00	0.00
2024-12-31	0.00	0.00
2023-12-31	0.08	11.49
2022-12-31	0.12	11.51
2021-12-31	0.60	47.19
2020-12-31	0.75	54.58
2019-12-31	0.23	14.02
2018-12-31	0.34	19.01
2017-12-31	0.24	17.44
2016-12-31	0.00	0.00
2015-12-31	0.00	0.00
历史平均	0.29	18.22
行业平均	0.86	53.83

股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
股息支付率是指净收益中股利所占的比重。

日期	市净率 (倍)	市盈率 (倍)
2025-03-31^TTM	3.68	-27.56
2024-12-31	8.78	-60.77
2023-12-31	7.62	136.13
2022-12-31	7.92	95.42
2021-12-31	8.40	78.24
2020-12-31	7.34	72.87
2019-12-31	5.23	62.03
2018-12-31	3.37	55.92
2017-12-31	4.41	72.52
2016-12-31	8.23	134.72
2015-12-31	0.00	0.00
历史平均	5.34	87.72
行业平均	5.05	62.21

市净率是指股价与每股净资产的比率。
市盈率是指股价与每股收益的比例。

日期	股价 (元)	每股收益 (元)
2025-03-31^TTM	16.58	-0.32
2024-12-31	16.58	-0.27
2023-12-31	16.58	0.12
2022-12-31	16.58	0.17
2021-12-31	16.58	0.21
2020-12-31	16.58	0.23
2019-12-31	14.80	0.24
2018-12-31	13.84	0.25
2017-12-31	28.78	0.40
2016-12-31	51.40	0.38
2015-12-31	0.00	0.52

股价是指股价。
每股收益是指每股净利润。

估值分析

新晨科技(300542)的前一交易日收盘价为8.83元，我们给予的估值为3.83元， 安全边际率为-56.63%。

注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。

爱股评级

我们给予新晨科技(300542)高估评级。

新晨科技(300542)基本面研究报告

同行业个股

关注此股的网友