科信技术(300565)基本面研究报告
2020-09-30
爱股网
公司概况
- 公司全称：深圳市科信通信技术股份有限公司
- 注册地址：广东省深圳市龙岗区新能源一路科信科技大厦
- 公司简称：科信技术
- 法人代表：陈登志
- 公司董秘：杨亚坤
- 注册资本(万元)：999999.9999
- 行业种类：
- 公司电话：0755-29893456-81300
- 公司网址：
- 上市时间：2016-11-22
- 发行数量(万股)：40000000
- 发行价格(元)：8.78
- 发行市盈率(倍)：22.98
- 发行方式：网下询价发行,上网定价发行
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公告查询：
最新业绩TTM
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每股收益-0.15(元)
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每股净资产3.22(元)
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每股现金流0.99(元)
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净资产收益率-4.52(%)
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总资产收益率-2.56(%)
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毛利率25.30(%)
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利润增长率-14.64(%)
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资产负债比43.35(%)
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市盈率-70.93(倍)
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市净率3.21(倍)
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市盈增长比率4.84(倍)
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EV / EBIT-65.52(倍)
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市销率3.56(倍)
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市值(亿)21.49(亿元)
注：以上数据是基于科信技术(300565)的2020-09-30报告并采用TTM方式（过去四个季度）编制。
主营业务构成
该股票的主营业务数据正在完善中，请稍后...
财务分析
| 日期 | 股东权益比率 (%) |
固定资产比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 56.65 | 22.07 |
| 2019-12-31 | 69.86 | 27.94 |
| 2018-12-31 | 72.27 | 26.83 |
| 2017-12-31 | 67.51 | 1.69 |
| 2016-12-31 | 65.79 | 0.99 |
| 2015-12-31 | 44.50 | 1.79 |
| 2014-12-31 | 48.16 | 2.80 |
| 2013-12-31 | 54.77 | 4.20 |
| 2012-12-31 | 49.07 | 5.72 |
| 2011-12-31 | 22.06 | 3.89 |
| 历史平均 | 58.83 | 6.38 |
| 行业平均 | 46.62 | 20.55 |
- 股东权益比率是指股东权益与资产总额的比率。
- 固定资产比率是指固定资产与资产总额的比率。
| 日期 | 流动比率 (倍) |
资产负债比率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 1.42 | 43.35 |
| 2019-12-31 | 2.06 | 30.14 |
| 2018-12-31 | 2.55 | 27.73 |
| 2017-12-31 | 2.55 | 32.49 |
| 2016-12-31 | 2.82 | 34.21 |
| 2015-12-31 | 1.66 | 55.50 |
| 2014-12-31 | 1.75 | 51.84 |
| 2013-12-31 | 2.18 | 45.23 |
| 2012-12-31 | 1.87 | 50.93 |
| 2011-12-31 | 1.34 | 77.94 |
| 历史平均 | 2.25 | 41.17 |
| 行业平均 | 1.39 | 54.11 |
- 流动比率是指流动资产与流动负债的比率。 科信技术(300565)（以下简称“本公司”）当前流动比率1.42低于历史平均水平2.25，说明本公司短期偿债能力正在下降； 当前流动比率1.42高于行业平均水平1.39，说明本公司短期偿债能力处于行业上游。
- 资产负债比率是指流动负债和长期负债与总资产的比率。 科信技术(300565)（以下简称“本公司”）当前资产负债比率0.43高于历史平均水平0.41，说明本公司经营风险正在上升； 当前资产负债比率0.43低于行业平均水平0.54，说明本公司经营风险处于行业下游。
| 日期 | 毛利率 (%) |
净利润率 (%) |
净资产收益率 (%) |
总资产收益率 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 25.30 | -5.02 | -4.52 | -2.56 |
| 2019-12-31 | 21.15 | -24.19 | -12.29 | -8.59 |
| 2018-12-31 | 33.02 | 3.08 | 2.26 | 1.63 |
| 2017-12-31 | 34.01 | 8.76 | 7.88 | 5.32 |
| 2016-12-31 | 34.94 | 8.73 | 8.59 | 5.65 |
| 2015-12-31 | 33.15 | 8.20 | 18.43 | 8.20 |
| 2014-12-31 | 39.72 | 11.74 | 20.70 | 9.97 |
| 2013-12-31 | 37.27 | 11.77 | 23.16 | 12.68 |
| 2012-12-31 | 37.26 | 10.61 | 28.01 | 13.78 |
| 2011-12-31 | 37.78 | 7.11 | 34.29 | 7.49 |
| 历史平均 | 35.35 | 8.71 | 13.50 | 7.24 |
| 行业平均 | 19.24 | 6.19 | 8.05 | 4.91 |
- 毛利率是指毛利占销售收入的百分比。 科信技术(300565)（以下简称“本公司”）当前毛利率0.25低于历史平均水平0.35，说明本公司业务竞争力正在下降； 当前毛利率0.25高于行业平均水平0.19，说明本公司业务竞争力处于行业上游。
- 净利润率是指扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。 科信技术(300565)（以下简称“本公司”）当前净利润率-0.05低于历史平均水平0.09，说明本公司盈利能力正在下降； 当前净利润率-0.05低于行业平均水平0.06，说明本公司盈利能力处于行业下游。
- 净资产收益率是指净利润额与净资产的比值。 科信技术(300565)（以下简称“本公司”）当前净资产收益率-0.05低于历史平均水平0.14，说明本公司运用资产的能力正在下降； 当前净资产收益率-0.05低于行业平均水平0.08，说明本公司运用资产的能力处于行业下游。
- 总资产收益率是指净利润额与总资产资产的比值。
| 日期 | 存货周转率 (次) |
固定资产周转率 (次) |
股东权益周转率 (次) |
总资产周转率 (次) |
|---|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.89 | 2.31 | 0.90 | 0.51 |
| 2019-12-31 | 2.85 | 1.27 | 0.51 | 0.35 |
| 2018-12-31 | 4.62 | 1.98 | 0.73 | 0.53 |
| 2017-12-31 | 2.67 | 35.90 | 0.90 | 0.61 |
| 2016-12-31 | 2.02 | 65.15 | 0.98 | 0.65 |
| 2015-12-31 | 1.68 | 56.06 | 2.25 | 1.00 |
| 2014-12-31 | 1.61 | 30.38 | 1.76 | 0.85 |
| 2013-12-31 | 2.93 | 25.68 | 1.97 | 1.08 |
| 2012-12-31 | 2.77 | 22.71 | 2.65 | 1.30 |
| 2011-12-31 | 2.14 | 27.05 | 4.77 | 1.05 |
| 历史平均 | 2.59 | 35.86 | 1.43 | 0.79 |
| 行业平均 | 4.83 | 3.46 | 1.53 | 0.71 |
- 存货周转率是指主营业务成本与平均存货余额的比率。 科信技术(300565)（以下简称“本公司”）当前存货周转率3.89高于历史平均水平2.59，说明本公司存货运营效率正在上升； 当前存货周转率3.89低于行业平均水平4.83，说明本公司存货运营效率处于行业下游。
- 固定资产周转率是指销售收入净额与固定资产平均净值的比率。 科信技术(300565)（以下简称“本公司”）当前固定资产周转率2.31低于历史平均水平35.86，说明本公司固定资产利用效率正在下降； 当前固定资产周转率2.31低于行业平均水平3.46，说明本公司固定资产利用效率处于行业下游。
- 股东权益周转率是指销售收入净额与股东权益平均净值的比率。 科信技术(300565)（以下简称“本公司”）当前股东权益周转率0.90低于历史平均水平1.43，说明本公司所有者权益的获利能力正在下降； 当前股东权益周转率0.90低于行业平均水平1.53，说明本公司所有者权益的获利能力处于行业下游。
- 总资产周转率是指销售收入净额与总资产平均净值的比率。 科信技术(300565)（以下简称“本公司”）当前总资产周转率0.51低于历史平均水平0.79，说明本公司整体资产的营运能力正在下降； 当前总资产周转率0.51低于行业平均水平0.71，说明本公司整体资产的营运能力处于行业下游。
| 日期 | 净利润 (百万元) |
净资产 (百万元) |
现金流 (百万元) |
|---|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | -30 | 670 | 205 |
| 2019-12-31 | -82 | 667 | 208 |
| 2018-12-31 | 17 | 739 | 251 |
| 2017-12-31 | 59 | 746 | 66 |
| 2016-12-31 | 62 | 719 | 369 |
| 2015-12-31 | 63 | 341 | 59 |
| 2014-12-31 | 58 | 278 | 67 |
| 2013-12-31 | 51 | 221 | 96 |
| 2012-12-31 | 47 | 169 | 78 |
| 2011-12-31 | 22 | 63 | 63 |
- 净利润是指利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成。
- 净资产是指属企业所有，并可以自由支配的资产，即所有者权益。
- 现金流是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
| 日期 | 股息率 (%) |
股息支付率 (%) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 0.00 | 0.00 |
| 2019-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2018-12-31 | 0.79 | 143.69 |
| 2017-12-31 | 0.91 | 54.40 |
| 2016-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 0.85 | 99.05 |
| 行业平均 | 0.86 | 30.20 |
- 股息率是指股息与股票价格（年底收盘价）之间的比率。
- 股息支付率是指净收益中股利所占的比重。
| 日期 | 市净率 (倍) |
市盈率 (倍) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 3.21 | -70.93 |
| 2019-12-31 | 3.54 | -28.78 |
| 2018-12-31 | 4.10 | 181.57 |
| 2017-12-31 | 4.73 | 59.95 |
| 2016-12-31 | 8.83 | 102.69 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 0.00 |
| 历史平均 | 5.89 | 114.74 |
| 行业平均 | 3.52 | 36.29 |
- 市净率是指股价与每股净资产的比率。
- 市盈率是指股价与每股收益的比例。
| 日期 | 股价 (元) |
每股收益 (元) |
|---|---|---|
| 2020-09-30TTM | 10.63 | -0.15 |
| 2019-12-31 | 11.35 | -0.39 |
| 2018-12-31 | 14.58 | 0.08 |
| 2017-12-31 | 22.04 | 0.37 |
| 2016-12-31 | 39.68 | 0.39 |
| 2015-12-31 | 0.00 | 0.52 |
| 2014-12-31 | 0.00 | 0.48 |
| 2013-12-31 | 0.00 | 0.51 |
| 2012-12-31 | 0.00 | 0.47 |
| 2011-12-31 | 0.00 | 1.74 |
- 股价是指股价。
- 每股收益是指每股净利润。
估值分析
科信技术(300565)的前一交易日收盘价为10.33元， 我们给予的估值为0.0元， 安全边际率为-100.00%。
注：估值公式为 — 估值 = 近几年复权每股收益的均值 × 长期市盈率的中位数。
爱股评级
我们给予科信技术(300565)高估评级。